Пресс-релизы

20 февраля 2019

Операционные и финансовые результаты Публичного акционерного общества «Кузбасская Топливная Компания» за 4 квартал и 12 месяцев 2018 г.

ПАО «КТК» (КТК, ММВБ: «KBTK»), один из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России, сегодня публикует операционные результаты и аудированную консолидированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности (МСФО) за 4 квартал и 12 месяцев 2018 года.

 

Ключевые производственные показатели за 4 квартал 2018 года

 

4 кв.        

Доля      

3 кв.

 

4 кв.

Изм.         

2018

2018       

Изм.       

2017        

Производство угля[1], млн. тонн, в т.ч.:

4,25

 

3,88

10%

3,80

12%

Участок «Караканский Южный»

0,66

16%

0,80

-18%

0,84

-21%

Участок «Виноградовский»

1,43

34%

1,37

4%

1,38

4%

Участок «Черемшанский»

1,18

28%

0,97

22%

0,74

59%

Участок «Брянский»

0,98

23%

0,74

32%

0,84

17%

Товарная продукция[2], млн. тонн

3,86

 

3,33

16%

3,27

18%

Переработка угля[3], млн. тонн, в т.ч.:

2,74

 

2,76

-1%

2,68

2%

Рассортированный уголь

1,60

58%

1,81

-12%

1,69

-5%

Обогащённый уголь

1,14

42%

0,95

20%

0,99

15%

Обогатительная фабрика «Каскад 1»

0,35

31%

0,16

119%

0,22

59%

Обогатительная фабрика «Каскад 2»

0,79

69%

0,79

0%

0,77

3%

Взорванная горная масса[4], млн. куб. м.

13,15

 

12,20

8%

11,15

18%

Среднее расстояние транспортировки вскрыши, км.

2,79

 

2,81

-1%

2,67

4%

 

  • В 4 квартале 2018 года Компания произвела 4,25 млн. тонн угля, превысив показатели аналогичного периода 2017 года на 12%.
  • Объём произведенной товарной продукции в 4 квартале 2018 года увеличился на 18% к 4 кварталу 2017 г., до 3,86 млн. тонн, и незначительно снизился (на 1 %) к 3 кварталу 2018 года.
  • Объём переработки угля составил 2,74 млн. тонн, что на 2% выше показателя 4 кв. 2017 года и на 1 % меньше показателя 3 кв. 2018 года. Незначительные изменения  объемов переработки связаны с техническим перевооружением ОФ Каскад 2.
  • Объём выпуска угля с обогатительных фабрик в 4  квартале увеличился на 15% к 4 кв. 2017 года, и составил 1,14 млн. тонн, из которых 69% было переработано на обогатительной фабрике «Каскад 2» и 31% на обогатительной фабрике «Каскад 1».
  • Объём угля переработанного на сортировочных и дробильных установках  снизился к уровню 4 квартала 2017 года на 5%, и на 12% к уровню  3 квартала 2018 г.
  • Объём взорванной горной массы вырос на 18% к  уровню прошлого года и составил 13,15 млн. куб. м., к 3  кварталу 2018 года так же наблюдается увеличение на 8%.

Ключевые коммерческие показатели за 4 квартал 2018 года

  • Объем реализации в 4 квартале 2018 года составил 4,76 млн тн, что на  28% выше показателя предыдущего года, и на 21 % выше 3 квартала 2018 года.
  • Основное увеличение объемов реализации произошло за счет роста продаж на экспортных рынках - на 35% относительно уровня 4 квартала 2017 года и  12% к уровню продаж 3 квартала 2018 г.
  • По итогам квартала объем реализации экспорта составил 3,34 млн. тонн, доля экспорта в общем объеме продаж угля составила 70%.
  • Объемы реализации угля на внутреннем рынке составили 1,42 млн. тонн, что составляет 30 % общего объема продаж. К 3 кварталу 2018 года продажи на внутреннем рынке выросли до 1,42 млн. тн, что объясняется сезонным увеличением спроса на уголь.

 

4 кв.

2018       

Доля      

3 кв.

2018      

Изм.1    

4 кв.

2017    

Изм.2     

Реализация угля[5],

млн. тонн, в т.ч.

4,76

 

3,93

21%

3,73

28%

Экспорт

3,34

70%

2,99

12%

2,47

35%

Внутренний рынок

1,42

30%

0,94

51%

1,26

13%

Собственный уголь

3,76

79%

3,13

20%

3,34

13%

Перепродажа угля

1,00

21%

0,80

25%

0,39

156%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ключевые производственные показатели за 2018 год

 

2018        

Доля      

2017          

Изм.         

 
 

Производство угля[6], млн. тонн, в т.ч.:

15,66

 

13,23

18%

 

Участок «Караканский Южный»

2,65

17%

3,77

-30%

 

Участок «Виноградовский»

5,60

36%

4,93

14%

 

Участок «Черемшанский»

3,91

25%

2,79

40%

 

Участок «Брянский»

3,50

22%

1,74

101%

 

Товарная продукция[7], млн. тонн

13,87

 

11,44

21%

 

Переработка угля[8], млн. тонн, в т.ч.:

11,05

 

9,70

14%

 

Рассортированный уголь

6,62

60%

5,69

16%

 

Обогащённый уголь

4,43

40%

4,00

11%

 

Обогатительная фабрика «Каскад 1»

1,20

27%

0,80

50%

 

Обогатительная фабрика «Каскад 2»

3,23

73%

3,20

1%

 

Взорванная горная масса[9], млн. куб. м.

49,53

 

38,65

28%

 

Среднее расстояние транспортировки вскрыши, км  .

2,81

 

2,79

1%

 
  • За 2018  год Компания добыла 15,66 млн. тонн угля, что на 18% выше, чем в прошлом году.
  • Объём товарной продукции увеличился к уровню 2017 года на 21%, составив 13,87 млн. тонн.
  •  Переработка угля составила 11,05 млн. тонн, что на 14% выше, чем в 2017 году.
  • Объём обогащения  вырос на 11% и составил 4,43 млн. тонн
  • Объем рассортировки угля увеличился на 16% и составил 6,62 млн. тонн.
  • Объём взорванной горной массы  вырос на 28 % и составил 49,53 млн. куб. м.
  • Среднее расстояние транспортировки вскрыши незначительно увеличилось и составило 2,81 км.

Ключевые коммерческие показатели за 12 месяцев 2018 года

 

 

12 мес.

2018           

Доля        

12 мес.

2017          

Изм.         

Реализация угля[10],

млн. тонн, в т.ч.                        

16,27

 

12,08

35%

Экспорт

12,43

76%

8,72

43%

Внутренний рынок

3,84

24%

3,36

14%

Собственный уголь

13,23

81%

11,05

20%

Перепродажа угля

3,04

19%

1,03

195%

 

  •  По итогам 2018 года Компания реализовала 16,27 млн. тонн угля, что выше уровня прошлого года на 35 %.
  • Основной прирост объёма продаж пришелся на экспортных направлениях  и составил 43%. Доля экспорта в общем объеме продаж  составила 76%. 
  • На внутреннем рынке объемы реализации выросли на 14 % и составили 3,84  млн. тонн.
  • Объем перепродажи стороннего угля за 12 месяцев составили 3,04 млн тонн, что выше уровня аналогичного периода прошлого года практически в 2 раза.

 

Ключевые финансовые показатели за 4 квартал и 12 месяцев 2018 года

 

млн. руб.

4 кв.

3 кв.

Изм.        

2018           

2017           

Изм.            

2018             

2018           

Выручка

20 573

17 336

19%

68 479

38 662

77%

Себестоимость

17 253

14 418

20%

56 525

32 580

73%

Валовая прибыль

3 320

2 918

14%

11 954

6 082

97%

Рентабельность валовой прибыли

16,1%

16,8%

-0,7 п.п.

17,5%

15,7%

1,8 п.п.

Коммерческие, административные и прочие расходы        

1 003

960

4%

3 597

2 836

27%

Операционная прибыль

2 317

1 958

18%

8 357

3 246

157%

Рентабельность операционной прибыли

11,3%

11,3%

0 п.п.

12,2%

8,4%

3,8 п.п.

EBITDA[11]

2 983

2 527

18%

10 627

5 080

109%

Рентабельность EBITDA

14,5%

14,6%

-0,1 п.п.

15,5%

13,1%

2,4 п.п.

EBITDA на 1 т. угля, руб.

702

651

8%

679

384

77%

Чистая прибыль

1 610

1 380

17%

6 023

2 104

186%

Рентабельность чистой прибыли

7,8%

8,0%

-0,2 п.п.

8,8%

5,4%

3,4 п.п.

 

По итогам 2018 года основные финансовые показатели продемонстрировали значительный рост к итогам 2017 года.

  • Выручка Компании в отчетном периоде составила 68 479 млн. руб. что превышает показатели 2017 года на 77 %. Основным драйвером роста выручки стал рост объемов продаж и рост цен на экспортных рынках.
  • Себестоимость реализованной продукции в 2018 года составила 56 525 млн. руб. Основной рост себестоимости обусловлен ростом объемов производства и реализации продукции, а также ростом цен на основные МТР и услуги потребляемых в процессе производства и транспортировки продукции, таких как ГСМ, запчасти, ж.д. тариф.
  • Валовая прибыль Компании составила 11 954 млн. руб., что выше на 97% раза аналогичного показателя 2017 года.
  • Уровень коммерческих, административных и прочих расходов за 2018 год увеличился на 27% до 3 597 млн. руб.
  •  Операционная прибыль составила 8 357 млн. рублей, показав рост к прошлому году практически в 2,5 раз.
  • EBITDA по итогам отчетного полугодия составила 10 627 млн. руб., что на 109% выше уровня аналогичного периода прошлого года.
  • По итогам деятельности за 2018 год чистая прибыль Компании составила  6 023 млн. рублей.

Что касается основных финансовых показателей 4 квартала - они показали следующую динамику относительно 3 квартала 2018:

  • Выручка увеличилась на 19% и составила 20 573 млн. руб..
  • Валовая прибыль выросла  на 14% до 3 320  млн. руб.
  • Квартальный показатель EBITDA вырос на 18 % и составил 2 983 млн. руб..
  • Чистая прибыль  выросла на 17 %  и составила 1 610  млн. руб.

 

Управление долговым портфелем

млн. руб.

31.12.2018         

Доля           

30.09.2018      

Изм.1       

31.12.2017     

Изм.2        

Долгосрочные займы и кредиты

15 742

75%

12 261

28%

7 211

118%

Краткосрочные займы и кредиты

5 218

25%

3 897

34%

2 507

108%

Общий долг, в том числе:

20 960

100%

16 158

 

30%

9 718

 

116%

Номинированный в рублях

11 090

53%

7 803

42%

3 173

250%

Средняя процентная ставка по займам и кредитам в рублях

9,21%

 

9,03%

0,18 п.п.

10,81%

-1,6 п.п.

Номинированный в долларах США

2 940

14%

2 776

6%

3 435

-14%

Средняя процентная ставка по займам и кредитам в долларах США            

4,73%

 

4,73%

0 п.п.

4,28%

0,45 п.п.

Номинированный в Евро

6 930

33%

5 579

24%

3 110

123%

Средняя процентная ставка по займам и кредитам в Евро

1,93%

 

1,89%

0,04 п.п.

2,26%

-0,33 п.п.

Денежные средства и их эквиваленты

16 823

 

12 083

39%

5 430

210%

Чистый долг

4 137

100%

4 075

 

2%

4 288

 

-4%

Чистый долг / EBITDA за 12 мес.

0,39

 

0,39

-1%

0,84

-54%

EBITDA (12months)

10 627

 

10 384

2%

5 080

109%

 

  • Чистый долг Компании по состоянию на 31 декабря 2018 года составил 4 137 млн. руб., что на 4% меньше, чем годом ранее и что на 2% превышает показатель 3 квартала текущего года.
  • При этом соотношение показателя чистого долга к показателю EBITDA за 12 календарных месяцев составил 0,39 что на 54 % ниже значения аналогичного показателя прошлого года.
  • Большинство кредитов в кредитном портфеле Компании номинировано в рублях - они составляют 53%, 33 % номинировано в евро и 14 % в долларах США.
  • По состоянию на 31 декабря 2018 года средняя ставка по займам и кредитам в рублях составила 9,21%, для займов, номинированных в Евро составила 1,93% и в долларах США 4,73%.

Денежный поток и инвестиции

млн. руб.

4 кв.

3 кв.

Изм.         

2018           

2017           

Изм.          

2018            

2018         

Операционный денежный поток

882

1 497

-41%

4 606

3 865

19%

Инвестиционный денежный поток

-1 301

-709

83%

-3 728

-2 243

66%

Инвестиции в основные средства

-1 385

-712

95%

-3 838

-2 310

66%

Финансовый денежный поток

4 328

4 632

-7%

9 015

64

13986%

Чистый прирост /(уменьшение) денежных средств и эквивалентов

3 909

5 420

-28%

9 893

1 686

487%

  • В 2018 году  операционный денежный поток Компании увеличился на 19 % и составил 4 606 млн. рублей.
  •  Инвестиционный денежный поток увеличился на 66%, составив 3 728 млн. рублей.
  • Приток денежных средств от финансовой деятельности за 2018 год составил 9 015 млн. рублей.
  • Чистый прирост денежных средств и эквивалентов составил 9 893 млн. руб.
  • В 4 квартале 2018 года операционный денежный поток  составил 882 млн. руб.
  • Инвестиционный денежный поток в 4 квартале 2018 года составил 1 301 млн. руб. , в том числе на инвестиции в основные средства  - 1 385  млрд. руб.
  • Чистое увеличение денежных средств и эквивалентов составило 3 909 млн. руб.

Перспективы на 1 квартал 2019 года

  • В соответствии с принятым производственным планом в Компании в первом квартале 2019 года ожидается:
  • объём добычи угля – 3,5 млн. тонн.
  • объем товарной продукции – 3,1 млн. тонн.

Контакты для аналитиков, инвесторов и СМИ:

Елена Сарычева:  начальник управления стратегических коммуникаций.

+7 (495) 787 68 04

es@oaoktk.ru

 

Краткая справка о Компании:

ПАО «Кузбасская топливная компания» (КТК, ММВБ: KBTK), является одним из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России. Производственные активы Компании включают четыре действующих и один проектируемый участок на угольном разрезе «Виноградовский» в Кемеровской области, а также две обогатительные фабрики и собственную железнодорожную инфраструктуру расположенные в едином производственном кластере с добывающими предприятиями. Компания является оператором розничной сети в 4 регионах Западной Сибири и оптовой сети продаж в Польше. В Компании работают более 4 400 сотрудников. Акции КТК обращаются на ММВБ, в свободном обращении находится 33,15%.

 

Новости и анонсы

Презентации

Видео

www.facebook.com/oaoktk

www.slideshare.net/oaoktk

www.youtube.com/oaoktkru

Основные консолидированные финансовые показатели по МСФО:

млн. руб.

2018              

2017                

2016              

 
 

Выручка

68 479

38 662

26 863

 

Себестоимость

56 525

32 570

23 220

 

EBITDA

10 627

5 080

2 628

 

Рентабельность EBITDA

15,5%

13,1%

9,8%

 

EBITDA на 1 тонну угля, руб.

679

384

225

 

Чистая прибыль

6 023

2 104

647

 

Рентабельность чистой прибыли

8,8%

5,4%

2,4%

 

Чистый долг

4 137

4 288

5 487

 

Чистый долг / EBITDA

0,39

0,84

2,09

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Информация об округлениях и возможных неточностях

Некоторые финансовые и производственные показатели, а также специально рассчитанные коэффициенты были округлены. Из-за этого в некоторых таблицах итоговые значения, получаемые путём сложения нескольких компонентов, могут отличаться от величины, получаемой путём простых арифметических вычислений. Изменение показателей рассчитывается после округления значений.

Мы прилагаем все возможные усилия для проверки и верификации материалов, однако в случае, если Вы обнаружите неточности или у Вас возникнут вопросы, напишите об этом по адресу электронной почты: pr@oaoktk.ru


[1] Включая обогатительную фабрику «Каскад 1»

[2] Объём коммерческого продукта, получаемый после сортировки и обогащения добытого угля

[3] Рассортированный и обогащённый уголь

[4]  В составе объема вскрыши

[5]Реализация по группе компаний, с учётом перепродажи угля, приобретённого у других предприятий

[6] Включая обогатительную фабрику «Каскад 1»

[7] Объём коммерческого продукта, получаемый после сортировки и обогащения добытого угля

[8] Рассортированный и обогащённый уголь

[9]  В составе объема вскрыши

[10]Реализация по группе компаний, с учётом перепродажи угля, приобретённого у других предприятий

[11] EBITDA для каждого из временных периодов представляет собой операционную прибыль до вычета сумм износа, амортизации и прибыли/убытка от продажи и обесценения основных средств. EBITDA не является показателем оценки финансовой деятельности по МСФО и не должна рассматриваться как альтернатива показателю чистой прибыли, операционной прибыли или любому другому показателю, рассчитанному согласно МСФО или как альтернатива потоку денежных средств от операционной деятельности или как мера ликвидности Компании