Пресс-релизы

ПАО «КТК» (КТК, ММВБ: «KBTK»), один из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России, сегодня публикует операционные результаты и консолидированную не аудированную промежуточную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности (МСФО) за 3 квартал и 9 месяцев 2017 года.

 

Ключевые производственные показатели за 3 квартал 2017 года
	3 кв.	Доля	2 кв.		3 кв.	Изм.
	2017		2017	Изм.	2016
Производство угля[1] , млн. тонн, в т.ч.:	3,39		2,72	25%	3,04	12%
Участок «Караканский Южный»	1,09	32%	0,88	24%	1,13	-4%
Участок «Виноградовский»	1,31	39%	1,10	19%	1,20	9%
Участок «Черемшанский»	0,68	20%	0,48	42%	0,63	8%
Участок «Брянский»	0,31	9%	0,26	19%	0,08	288%
Товарная продукция[2] , млн. тонн	2,95		2,31	28%	2,65	11%
Переработка угля[3], млн. тонн, в т.ч.:	2,54		2,03	25%	2,41	5%
Рассортированный уголь	1,57	62%	1,10	43%	1,38	14%
Обогащённый уголь	0,97	38%	0,93	4%	1,03	-6%
Обогатительная фабрика «Каскад 1»	0,17	18%	0,13	31%	0,24	-29%
Обогатительная фабрика «Каскад 2»	0,80	82%	0,80	0%	0,79	1%
Взорванная горная масса[4], млн. куб. м.	9,65		9,25	4%	8,84	9%
Среднее расстояние транспортировки вскрыши, км.	2,99		2,76	8%	2,80	7%

 

• В 3 квартале 2017 года Компания произвела 3,39 млн. тонн угля, увеличив  показатели на 12% в сравнении  аналогичным периодом 2016 года. По сравнению со 2 кварталом 2017 года, производство угля выросло на 25%.
• Объём товарной продукции увеличился  на 28%, до уровня  2,95 млн. тонн, в сравнении со 2  кварталом текущего года. По сравнению с показателем за 3 кв. 2016 года, объём товарной продукции вырос  на 11%.
• Объём переработки угля составил 2,54 млн. тонн, что на 25% выше показателя 2 кв. 2017 года. По сравнению с показателем за 3 кв. 2016 года переработка угля увеличилась на 5%.
• Общий объём обогащения в 3 квартале вырос на 4% к объему переработки во 2 квартале и снизился на 6% к уровню этих показателей прошлого года и составил 0,97 млн. тонн, из которых 82% было переработано на обогатительной фабрике «Каскад 2». На ОФ «Каскад-1» происходит техническое перевооружение, она была остановлена и с конца мая и не производила продукцию.
• Объём рассортировки угля увеличился к уровню 3 квартала 2016 года на 14% и по сравнению со 2 кварталом 2017 года вырос на 43%.
• Объём взорванной горной массы составил 9,65 млн. куб. м., показав повышение ко 2  кварталу на 4% и на 9% к уровню прошлого года.

Ключевые коммерческие показатели за 3 квартал 2017 года

• В 3 квартале 2017 года реализация угля выросла на 49% относительно показателя 2 квартала 2017 года, составив 3,16 млн. тонн угля. В 3 квартале традиционно происходит увеличение  уровня продаж, что связано с сезонностью потребления энергетического угля.
• Экспортные продажи в 3 квартале также выросли на 26% к уровню 2 квартала этого года, достигнув  2.25 млн. тонн, а продажи на внутреннем рынке показали рост по сравнению с результатами предшествующего квартала на 171%, и составили 0,91 млн. тонн.
• Относительно 3 квартала 2016 года в 3 квартале 2017 года реализация угля увеличилась на 7%, экспортные продажи показали рост на 15%, а показатели продаж на внутреннем рынке снизились на 7%
• По итогам квартала доля экспорта в общем объеме продаж угля составила 71%.
• В 3 квартале 2017 года средняя цена реализации угля выросла на 21% относительно показателя 2 квартала этого года и составила 1 794 руб. за тонну. По сравнению с 3 кварталом 2016 года средняя цена выросла на 35%.

	3кв. 2017	Доля	2кв. 2017	Изм.	3кв. 2016	Изм.
Реализация угля[5], млн. тонн, в т.ч.	3,16		2,13	49%	2,94	7%
Экспорт	2,25	71%	1,79	26%	1,95	15%
Внутренний рынок	0,91	29%	0,34	171%	0,99	-7%
Собственный уголь	2,88	91%	1,91	51%	2,49	16%
Перепродажа угля	0,28	9%	0,22	27%	0,45	-38%
Средняя цена реализации, руб./тонна[6]	1 794		1 488	21%	1 326	35%

 

Ключевые производственные показатели за 9 месяцев 2017 года
	9 мес.	Доля	9 мес.	Изм.
	2017		2016
Производство угля[7], млн. тонн, в т.ч.:	9,43		8,56	10%
Участок «Караканский Южный»	2,93	31%	2,87	2%
Участок «Виноградовский»	3,55	38%	3,52	1%
Участок «Черемшанский»	2,05	22%	1,72	19%
Участок «Брянский»	0,90	10%	0,45	100%
Товарная продукция[8], млн. тонн	8,17		7,42	10%
Переработка угля[9], млн. тонн, в т.ч.:	7,02		6,72	4%
Рассортированный уголь	4,01	57%	3,62	11%
Обогащённый уголь	3,01	43%	3,10	-3%
Обогатительная фабрика «Каскад 1»	0,57	19%	0,76	-25%
Обогатительная фабрика «Каскад 2»	2,44	81%	2,34	4%
Взорванная горная масса[10], млн. куб. м.	27,50		24,69	11%
Среднее расстояние транспортировки вскрыши, км.	2,81		2,60	8%

 

• За прошедшее 9 месяцев 2017 года Компания произвела 9,43 млн. тонн угля, что на 10% больше, чем было добыто за этот период  прошлого года. Основной прирост добычи пришёлся на новый участок «Брянский», где было добыто 0,90 млн. тонн угля, что составило 10% от всего уровня добычи.
• Объём товарной продукции за 9 месяцев 2017 года составил 8,17 млн. тонн, что соответственно выше показателей этого периода прошлого года на 10%.
• Переработка угля составила 7,02 млн. тонн, превысив показатели прошлого года на 4%.
• Объём обогащения незначительно снизился и составил 3,01 млн. тонн.

• Объем рассортировки угля вырос на 11% и составил 4,01 млн. тонн

 

Ключевые коммерческие показатели за 9  месяцев 2017 года

	9 мес.	Доля	9мес.	Изм.
	2017		2016
Реализация угля[11], млн. тонн, в т.ч.	8,35		7,84	7%
Экспорт	6,26	75%	5,54	13%
Внутренний рынок	2,09	25%	2,29	-9%
Собственный уголь	7,71	92%	7,22	7%
Перепродажа угля	0,64	8%	0,62	3%
Средняя цена реализации, руб./тонна[12]	1 581		1 199	32%

 

• Объём продаж угля за 9 месяцев  2017 вырос на 7 % относительно аналогичного периода прошлого года.
• Объём продаж на внутреннем рынке снизился на 9%, экспортные продажи показали рост в этот период на 13% и составили 6,26 млн. тонн, соответственно доля экспорта составила 75% от общей реализации.
• По итогам 9 месяцев перепродажи угля выросли на 3%, доля перепродажного угля составила 8% от всего объема продаж.
• Средняя цена реализации угля за 9 месяцев 2017 года выросла на 32% относительно показателя за 9 месяцев 2016 года  и составила 1 581 руб.

 

Ключевые финансовые показатели за 3 квартал и 9 месяцев 2017 года
млн. руб.	3 кв.	2 кв.	Изм.	9 мес.	9 мес.	Изм.
	2017	2017		2017	2016
Выручка	10 332	6 511	59%	25 429	18 269	39%
Себестоимость	8 752	6 439	36%	22 546	16 435	37%
Валовая прибыль	1 580	72	2094%	2 883	1 834	57%
Рентабельность валовой прибыли	15,3%	1,1%	14,2 п.п.	11,3%	10,0%	1,3 п.п.
Коммерческие, административные и прочие расходы	673	612	10%	1 893	1 682	13%
Операционная прибыль	907	-540	н.п.	990	152	551%
Рентабельность операционной прибыли	8,8%	-	-	3,9%	0,8%	3,1 п.п.
EBITDA[13]	1 422	-109	н.п.	2 340	1 138	106%
Рентабельность EBITDA	13,8%	-	-	9,2%	6,2%	3,0 п.п.
EBITDA на 1 т. угля, руб.	419	-	-	248	133	87%
Чистая прибыль	514	-587	н.п.	540	-151	н.п.
Рентабельность чистой прибыли	5,0%	-	-	2,1%	-	-

По итогам 9 месяцев 2017 года все основные финансовые результаты показали значительный рост по сравнению с итогами 9 месяцев 2016 года:

• Валовая прибыль увеличилась на 57%, операционная прибыль составила 990 млн. рублей, показав значительный рост относительно этого периода прошлого года, показатель EBITDA продемонстрировал рост на 106%, достигнув значения 2 340 млн. руб.
• Увеличение выручки на 39% за 9 месяцев 2017 года к уровню этого значения прошлого года повлияло на вышеуказанные показатели, а также оказало влияние на рост себестоимости согласно увеличения объемов производства.
• Уровень коммерческих, административных и прочих расходов за 9 месяцев 2017 года увеличился на 13% до 1 893  млн. руб.
• Показатель чистой прибыли по итогам 9 месяцев  2017 года составил 540 млн. руб., значительно увеличившись по сравнению с отрицательным  значением этого показателя годом ранее.

Что касается финансовых показателей 3 квартала, они также продемонстрировали увеличение:

• Выручка в 3 квартале 2017 года увеличилась на 59%  по сравнению с уровнем 2 квартала, что связано с сезонным увеличением спроса на уголь.
• Показатель валовой прибыли показал рекордный рост, достигнув 1 580  млн. руб.
• Квартальный показатель EBITDA значительно вырос по сравнению с отрицательным значением этого показателя на данный период прошлого года, достигнув значения 1 422 млн. руб.
• Чистая прибыль в 3 квартале 2017 года составила  514 млн. руб. по сравнению с отрицательным значением в 587 млн. руб. в прошлом году.

 

Управление долговым портфелем

млн. руб.	30.09.2017	Доля	30.06.2017	Изм.1	30.09.2016	Изм.2
Долгосрочные займы и кредиты	4 461	42%	4 990	-11%	3 152	42%
Краткосрочные займы и кредиты	6 269	58,%	5 485	14%	6 594	-5%
Общий долг, в том числе:	10 730	100%	10 476	2%	9 747	10%
Номинированный в рублях	6 342	59%	4 568	39%	5 390	18%
Средняя процентная ставка по займам и кредитам в рублях	11,07%		11,27%	-0,2 п.п.	11,02%	0,05 п.п.
Номинированный в долларах США	4 389	41%	5 907	-26%	4 357	1%
Средняя процентная ставка по займам и кредитам в долларах США	4,61%		4,73%	-0,12 п.п.	3,97%	0,64 п.п.
Денежные средства и их эквиваленты	5 196		4 001	30%	3 835	35%
Чистый долг	5 534		6 475	-15%	5 912	-6%
Чистый долг / EBITDA за 12 мес.	1,45		2,06	-30%	3,14	-54%
EBITDA (12months)	3 829		3 144	22%	1 880	104%

 

• Чистый долг на 30 сентября 2017 года снизился на 6% по сравнению с этим же периодом прошлого года и на 15% к уровню значения этого показателя за 2 квартал текущего года, и составил 5 534 млн. руб.
• Соотношение чистого долга к EBITDA за 12 месяцев по итогам первых девяти месяцев этого года составляет 1,45, что является самым низким значением с 31.12.2012 года. Показатель чистого долга к EBITDA находится на комфортном для менеджмента уровне, снизившись за квартал на 30%, а в сравнении к этому же показателю прошлого года на 54%.

По условиям действующих кредитных соглашений с банками показатель чистого долга к EBITDA не должен превышать уровня в 4,00 – 5,00.

• По состоянию на 30 сентября 2017 года, средняя эффективная ставка составила 11,07% для займов, номинированных в рублях и 4,61% для займов, номинированных в долларах США.

 

Денежный поток и инвестиции

млн. руб.	3 кв.	2 кв.	Изм.	9 мес.	9 мес.	Изм.
	2017	2017		2017	2016
Операционный денежный поток	1 355	-571	н.п.	1 933	878	120%
Инвестиционный денежный поток	-424	-308	38%	-1 509	-1 331	13%
Инвестиции в основные средства	-445	-313	42%	-1 555	-1 479	5%
Финансовый денежный поток	337	1 206	-72%	1 038	1 506	-31%
Чистый прирост /(уменьшение) денежных средств и эквивалентов	1 268	327	288%	1 462	1 053	39%

 

• Операционный денежный поток за 9 месяцев 2017 года значительно вырос на 120% к уровню  аналогичного  периода прошлого года и составил 1 933 млн. руб.
•  Инвестиционный денежный поток увеличился на 13%, составив 1 509 млн. рублей.
• Чистый приток денежных средств от финансовой деятельности за 9 месяцев 2017 года составил 1 038 млн. рублей.
• Чистый прирост денежных средств и эквивалентов 1 462 млн. руб.
• В 3 квартале 2017 года, операционный денежный поток вырос  до 1 355 млн. руб.
• Инвестиционный денежный поток в 3 квартале 2017 года составил 424 млн. руб., увеличившись на 38% к уровню этого периода прошлого года.
• На инвестиции в основные средства было потрачено 445 млн. руб.
• Чистое увеличение денежных средств и эквивалентов составило 1 268 млн. руб.

Перспективы на 2017 год:

• В соответствии с принятым производственным планом объём добычи угля за 2017 год составит 13,4 млн. тонн.

Контакты для аналитиков, инвесторов и СМИ: Елена Сарычева:  начальник управления стратегических коммуникаций.   +7 (3842) 36-47-62 es@oaoktk.ru

 

Краткая справка о Компании:

ПАО «Кузбасская топливная компания» (КТК, ММВБ: KBTK), является одним из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России. Производственные активы Компании включают три действующих и один проектируемый участок на угольном разрезе «Виноградовский» в Кемеровской области, а также две обогатительные фабрики и собственную железнодорожную инфраструктуру расположенные в едином производственном кластере с добывающими предприятиями. Компания является оператором розничной сети в 4 регионах Западной Сибири и оптовой сети продаж в Польше. В Компании работают более 4 400 сотрудников. Акции КТК обращаются на ММВБ, в свободном обращении находится 33,15%.

Новости и анонсы	Презентации	Видео
www.facebook.com/oaoktk	www.slideshare.net/oaoktk	www.youtube.com/oaoktkru

 

Основные консолидированные финансовые показатели по МСФО:

млн. руб.	2016	2015	2014
Выручка	26 863	24 994	22 250
Себестоимость	23 220	20 932	18 925
Производственные расходы на 1 тонну угля, руб.	612	676	577
EBITDA	2 628	2 697	2 518
Рентабельность EBITDA	9,8%	10,8%	11%
EBITDA на 1 тонну угля, руб.	225	245	237
Чистая прибыль	647	37	7
Рентабельность чистой прибыли	2,4%	-	-
Чистый долг	5 487	5 642	6 101
Чистый долг / EBITDA	2,09	2,09	2,42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Информация об округлениях и возможных неточностях

Некоторые финансовые и производственные показатели, а также специально рассчитанные коэффициенты были округлены. Из-за этого в некоторых таблицах итоговые значения, получаемые путём сложения нескольких компонентов, могут отличаться от величины, получаемой путём простых арифметических вычислений. Изменение показателей рассчитывается после округления значений.

Мы прилагаем все возможные усилия для проверки и верификации материалов, однако в случае, если Вы обнаружите неточности или у Вас возникнут вопросы, напишите об этом по адресу электронной почты: pr@oaoktk.ru

---

[1] Включая обогатительную фабрику «Каскад 1»

[2] Объём коммерческого продукта, получаемый после сортировки и обогащения добытого угля

[3] Рассортированный и обогащённый уголь

[4] В составе объема вскрыши

[5]Реализация по группе компаний, с учётом перепродажи угля, приобретённого у других предприятий

[6] Без учета железнодорожного тарифа и НДС

[7] Включая обогатительную фабрику «Каскад 1»

[8] Объём коммерческого продукта, получаемый после сортировки и обогащения добытого угля

[9] Рассортированный и обогащённый уголь

[10] В составе объема вскрыши

[11] Реализация по группе компаний, с учётом перепродажи угля, приобретённого у других предприятий

[12] Без учета железнодорожного тарифа и НДС

[13] EBITDA для каждого из временных периодов представляет собой операционную прибыль до вычета сумм износа, амортизации и прибыли/убытка от продажи и обесценения основных средств. EBITDA не является показателем оценки финансовой деятельности по МСФО и не должна рассматриваться как альтернатива показателю чистой прибыли, операционной прибыли или любому другому показателю, рассчитанному согласно МСФО или как альтернатива потоку денежных средств от операционной деятельности или как мера ликвидности Компании