Пресс-релизы

27 августа 2015

Финансовые результаты ПАО «Кузбасская топливная компания» по МСФО за 2 квартал и 6 месяцев 2015 года

ПАО «Кузбасская топливная компания» (КТК, ММВБ: «KBTK»), один из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России, сегодня публикует промежуточную не аудированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности (МСФО) за 6 месяцев 2015 года.

Ключевые финансовые показатели

млн. руб. 2 кв.1
2015
1 кв.1
2015
Изм. 2015 2014 Изм.
Выручка 5 294 6 013 -12% 11 307 8 721 30%
Себестоимость 4 559 4 685 -3% 9 244 7 657 21%
Валовая прибыль 735 1328 -45% 2 063 1 064 94%
Рентабельность валовой прибыли 13,9% 22,1% -8,2 п.п. 18,2% 12,2% 6 п.п.
Коммерческие, административные и
прочие расходы
485 616 -21% 1 101 819 34%
Операционная прибыль 250 712 -65% 962 245 293%
Рентабельность операционной прибыли 4,7% 11,8% -7,1 п.п. 8,5% 2,8% 5,7 п.п.

EBITDA2

549 952 -42% 1 501 785 91%
Рентабельность EBITDA 10,4% 15,8% -5,4 п.п. 13,3% 9,0% 4,3 п.п.
EBITDA на 1 т. угля, руб. 220 331 -33% 280 164 71%
Чистая прибыль 45 258 -83% 303 -76 -
Рентабельность чистой прибыли 0,9% 4,3% -3.4 п.п. 2,7% - -

Выручка

Выручка за 6 месяцев 2015 год составила 11 307 млн. руб., что на 30% выше показателя за 6 месяцев 2014 года. Рост выручки произошёл за счёт сегментов продажи собственного угля на внутреннем рынке и сегмента экспортных продаж. Выручка во 2 квартале 2015 года снизилась на 12% до 5 294 млн. руб. за счёт снижения выручки в сегменте продаж собственного угля на внутреннем рынке.

Операционная прибыль и EBITDA

По итогам 6 месяцев 2015 года, операционная прибыль существенно выросла на 293% по сравнению с результатами за аналогичный период 2014 года и составила 962 млн. руб. Валовая прибыль в первом полугодии 2015 года выросла на 94% до 2 063 млн. руб. Показатель EBITDA продемонстрировал рост к показателю за 6 месяцев 2014 года на 91%, достигнув 1 501 млн. руб. Себестоимость за первые 6 месяцев 2015 года снизилась на 21% до 9 244 млн. руб.

Производственные денежные затраты выросли на 7% до 667 руб. на 1 тонну угля. Уровень коммерческих, административных и прочих расходов в первом полугодии 2015 года вырос на 34% до 1 101 млн. руб.

Во 2 квартале 2015 года, Компания показала операционную прибыль в размере 250 млн. руб., что на 65% ниже показателя 1 квартала. Валовая прибыль сократилась на 45% до 735 млн. руб. Квартальный показатель EBITDA составил 549 млн. руб., показав снижение на 42%. Себестоимость во 2 квартале снизилась на 3% до 4 559 млн. руб. Производственные денежные затраты выросли на 22% до 739 руб. на тонну угля. Коммерческие, административные и прочие расходы сократились на 21% до 485 млн. руб.

Чистая прибыль

Компания демонстрирует чистую прибыль по итогам 6 месяцев 2015 года, составившую 303 млн. руб. После 4 убытков, получаемых Компанией во 2 квартале в течение последних 3 лет, во 2 квартале 2015 года чистая прибыль составила 45 млн. руб.

Управление долговым портфелем

млн. руб 30.06.15 Доля 31.03.15 Изм. 30.06.14 Изм.3
Долгосрочные займы и кредиты 8 340 93% 8 698 -4% 3 615 131%
Краткосрочные займы и кредиты 617 7% 3 113 -80% 4 558 -86%
Общий долг, в том числе: 8 957   11 811 -24% 8 173 10%
Номинированный в рублях 2 702 30% 4 366 -38% 3 858 -30%
Средняя процентная ставка по
займам и кредитам в рублях
10,36%   9,77% 0,59 п.п. 10,52% -0,16 п.п.
Номинированный в валюте 6 255 70% 7 444 -16% 4 315 70%
Средняя процентная ставка по
займам и кредитам в валюте
4,35%   4,33% 0,02 п.п. 4,76% -0,41 п.п.
Денежные средства и их
эквиваленты
3 314   5 326 -38% 2 056 61%
Чистый долг 5 643   6 485 -13% 6 117 -8%
Чистый долг / EBITDA за 12 мес. 1,74   2,27 -23% 2,71 -36%

Чистый долг на 30 июня 2015 года составил 5 643 млн. руб., снизившись на 13% по сравнению с показателем на 31 марта 2015 года. По сравнению с показателем за 30.06.14, объём чистого долга снизился на 8%. Показатель чистого долга к EBITDA за 12 месяцев продемонстрировал квартальное снижение на 23% и составил 1,74. Компания является одним из наиболее надёжных и эффективных заёмщиков в секторе, что отражают текущие процентные ставки по займам и кредитам. По состоянию на 30 июня 2015 года, средняя эффективная ставка составила 10,36% для займов, номинированных в рублях и 4,35% для займов, номинированных в валюте. Кредитный портфель распределён между 10 российскими и иностранными банками.

Денежный поток и инвестиции

млн. руб. 2 кв.
2015
1 кв.
2015
Изм. 2015 2014 Изм.
Операционный денежный поток 406 -395 н.п. 11 -1 390 н.п.
Инвестиционный денежный поток 124 -399 н.п. -275 -256 7%
Инвестиции в основные средства -142 -163 -13% -305 -378 -19%
Финансовый денежный поток -2 455 -1 438 71% -3 893 975 н.п.
Чистый прирост/(уменьшение)
денежных средств и эквивалентов
-1 925 -2 232 -14% -4 157 -671 520%

За 6 месяцев 2015 года, приток ресурсов по операционной деятельности составил 11 млн. руб. Инвестиционный денежный поток сократился на 7% до -275 млн. руб. Инвестиции в основные средства составили 305 млн. руб., снизившись за год на 19%. Чистый отток денежных средств от финансовой деятельности в первом полугодии 2015 года составил 3 893 млн. руб. Чистое уменьшение объёма денежных средств и эквивалентов составило 4 157 млн. руб.

Во 2 квартале 2015 года, операционный денежный поток составил 406 млн. руб. Инвестиционный денежный поток достиг уровня в 124 млн. руб., на инвестиции в основные средства было направленно 142 млн. руб. Чистый отток денежных средств от финансовой деятельности составил 2 232 млн. руб. Чистое сокращение денежных средств и эквивалентов составило 1 925 млн. руб.

Ключевые события во 2 квартале и после отчётной даты

  • 3 июля 2015 года Внеочередное общее собрание акционеров утвердило новый состав Совета Директоров, который теперь включает трёх независимых. По итогам голосования акционеров, в него вошли: Баскаков Владимир Петрович (независимый директор); Данилов Вадим Владимирович; Прокудин Игорь Юрьевич; Уилльямс Александр Артур Джон (независимый директор); Фридман Юрий Абрамович (независимый директор). Избранный Совет директоров поддержал решение о досрочном прекращении полномочий генерального директора Игоря Прокудина, который продолжит работу в компании в должности Президента, сфокусировавшись на вопросах стратегического развития предприятия. Новым генеральным директором назначен Эдуард Алексеенко, ранее занимавший пост Первого Заместителя генерального директора.
  • 30 июня 2015 года Внеочередное общее собрание акционеров утвердило выплату промежуточных дивидендов за 1 квартал 2015 года в размере 2,50 руб. на 1 обыкновенную именную акцию. Всего на выплату дивидендов было направлено 248 млн. руб.

Перспективы на 3 квартал и весь 2015 год

  • В соответствии с принятым производственным планом объём добычи угля в 3 квартале 2015 года возрастёт на 9% по сравнению со 2 кварталом 2015 года и составит 2,71 млн. тонн.
  • Согласно ожиданиям менеджмента, коэффициент вскрыши в 3 квартале 2015 года сократится на 7% до 5,67.

Телефонная конференция

Менеджмент KTK приглашает инвестиционное сообщество принять участие в телефонной конференции для обсуждения финансовых результатов и ответов на вопросы.

Компанию на телефонной конференции будут представлять:
Эдуард Алексеенко – Генеральный директор
Василий Румянцев – Директор Московского представительства, IRO

Четверг, 27 августа 2015
12:00 по Московскому времени

Мы рекомендуем подключиться к звонку за 10 минут до обозначенного времени начала.

Чтобы подключиться к телефонной конференции, нужно позвонить:
Россия: +7 (495) 705 94 72
Великобритания: +44 20 30 43 24 39

Контакты для аналитиков и инвесторов в Москве:
Василий Румянцев
Директор Московского представительства, IRO
+7 (905) 526-41-71
vkr@oaoktk.ru

Контакты для СМИ в Кемерово:
Елена Сарычева
Начальник управления по связям с общественностью
+7 (3842) 36-47-62
es@oaoktk.ru

Краткая справка о Компании:

ПАО ««Кузбасская топливная компания» (КТК, ММВБ: KBTK), является одним из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России. Производственные активы Компании включают три действующих и один проектируемый участок на угольном разрезе «Виноградовский» в Кемеровской области, а также две обогатительные фабрики и собственную железнодорожную инфраструктуру расположенные в едином производственном кластере с добывающими предприятиями. Компания является оператором розничной сети в 4 регионах Западной Сибири и оптовой сети продаж в Польше. В Компании работают более 4 400 сотрудников. Акции КТК обращаются на ММВБ, в свободном обращении находится 33,15%.

Дополнительная информация и календарь инвестора: www.oaoktk.ru/investors

Новости и анонсы: www.facebook.com/oaoktk

Презентации: www.slideshare.net/oaoktk

Видео: www.youtube.com/oaoktkru

Основные консолидированные финансовые показатели по МСФО:

 млн.руб.
2014
2013
2012

Выручка

22 250
22 490
23 104

Себестоимость

18 925
19 523
18 982
Производственные расходы на 1 тонну угля, руб.
577
611
690

EBITDA

2 518
2 422
3 479
Рентабельность EBITDA
11%
11%
15%
EBITDA на 1 тонну угля, руб.
237
239
399

Чистая прибыль

7
640
1 810
Рентабельность чистой прибыли
-
3%
8%

Чистый долг

6 101
3 917
4 681
Чистый долг / EBITDA
2,42
1,62
1,35

Информация об округлениях и возможных неточностях

Некоторые финансовые и производственные показатели, а также специально рассчитанные коэффициенты были округлены. Из-за этого, в некоторых таблицах итоговые значения, получаемые путём сложения нескольких компонентов, могут отличаться от величины, получаемой путём простых арифметических вычислений. Изменение показателей рассчитывается после округления значений.

Мы прилагаем все возможные усилия для проверки и верификации материалов, однако в случае, если Вы обнаружите неточности или у Вас возникнут вопросы, напишите об этом на адрес vkr@oaoktk.ru.

 

Приложения

Производство

  2 кв.
2015
1 кв.
2015
Изм. 2015 2014 Изм.
Производство угля,
млн. тонн, в т.ч.:
2,49 2,88 -14% 5,37 4,80 12%
Караканский Южный 0,68 1,18 -42% 1,86 1,48 26%
Виноградовский 1,18 1,19 -1% 2,37 1,70 39%
Черемшанский4 0,63 0,51 24% 1,14 1,62 -30%
Переработка угля5,
млн. тонн, в т.ч.:
2,01 2,09 -4% 4,10 3,78 8%
Рассортированный уголь 1,05 1,21 -13% 2,27 2,25 1%
Обогащённый уголь 0,96 0,88 9% 1,83 1,53 20%
Вскрыша,
млн. куб. м., в т.ч.:
15,20 14,96 2% 30,16 30,50 -1%
Взорванная горная масса7 ,
млн. куб. м.
8,91 8,92 - 17,82 17,66 1%
Среднее расстояние
транспортировки вскрыши, км.
2,50 2,70 -7% 2,50 2,70 -7%
Средний
коэффициент вскрыши
7
6,10 5,20 17% 5,60 6,40 -13%

Продажи

  2 кв.
2015
1 кв.
2015
Изм. 2015 2014 Изм.
Реализация угля8 ,
млн. тонн, в т.ч.
2,40 2,56 -6% 4,96 4,01 24%
Экспорт 1,82 1,60 14% 3,42 3,08 11%
Внутренний рынок 0,59 0,96 -38% 1,54 0,93 66%
Средняя цена реализации,
руб./тонна
9
1 138 1 350 -16% 1 247 1 027 21%

 

1 Здесь и далее представлены не аудированные показатели за 1 и 2 кв. 2015 г.
2 EBITDA для каждого из временных периодов представляет собой операционную прибыль до вычета сумм износа, амортизации и прибыли/убытка от продажи и обесценения основных средств. EBITDA не является показателем оценки финансовой деятельности по МСФО и не должна рассматриваться как альтернатива показателю чистой прибыли, операционной прибыли или любому другому показателю, рассчитанному согласно МСФО или как альтернатива потоку денежных средств от операционной деятельности или как мера ликвидности Компании
3 Изменение показателей на 30.06.15 к 30.06.14
4 Включая обогатительную фабрику «Каскад 1»
5 Рассортированный и обогащённый уголь
6 В составе объема вскрыши
7 Отношение массы произведенного угля к объему переработанной вскрыши
8 Реализация по группе компаний, с учётом перепродажи угля, приобретённого у других предприятий
9 Без учета железнодорожного тарифа и НДС