Пресс-релизы

3 апреля 2015

Финансовые результаты ОАО «Кузбасская топливная компания» по МСФО за 2014 год

ОАО «Кузбасская топливная компания» (КТК, ММВБ: «KBTK»), один из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России, сегодня публикует консолидированную аудированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с международными стандартами (МСФО) за 2014 год.

Ключевые финансовые показатели

млн. руб. 4 кв.1
2014
3 кв.1
2014
Изм. 2014 2013 Изм.
Выручка 7 730 5 799 33% 22 250 22 490 -1%
Себестоимость 6 027 5 241 15% 18 925 19 523 -3%
Производственные денежные затраты на 1 тонну угля, руб. 530 554 -4% 577 611 -6%
Валовая прибыль 1 703 558 205% 3 325 2 967 12%
Рентабельность валовой прибыли 22% 9,6% 12.4 п.п. 14,9% 13,2% 1.7 п.п.
Коммерческие, административные и
прочие расходы
655 477 37% 1 951 1 579 24%
Операционная прибыль 1 048 81 1 194% 1 374 1 388 -1%
Рентабельность операционной прибыли 13,6% 1,4% 12.2 н.п. 6,2% 6,2% -

EBITDA2

1 351 382 254% 2 518 2 422 4%
Рентабельность EBITDA 17,5% 6,6% 10,9 п.п. 11,3% 10,8% 0.5 п.п.
EBITDA на 1 т. угля, руб. 447 137 227% 237 239 -1%
Чистая прибыль 476 -393 н.п. 7 640 -99%
Рентабельность чистой прибыли 6,2% - - - 2,8% -

Выручка

Выручка за 2014 год составила 22 250 млн. руб., что на 1% ниже показателя 2013 года. Выручка в сегменте продажи собственного угля на внутреннем рынке выросла на 22% до 3 503 млн. руб., а в сегменте перепродажи покупного угля выручка снизилась на 38% до 1 618 млн. руб. Выручка в 4 квартале 2014 года выросла на 33% до 7 730 млн. руб. Под влиянием сезонного роста спроса на уголь, квартальный рост выручки продемонстрировали все сегменты бизнеса компании. Квартальный рост выручки в сегменте продаж собственного угля на внутреннем рынке составил 25%. Выручка от экспортной реализации выросла на 27% по сравнению с 3 кварталом 2014 года и составила 5 311 млн. руб. Существенный сезонный прирост продемонстрировала выручка в сегменте перепродажи угля, увеличившись на 81% до 840 млн. руб.

Операционная прибыль и EBITDA

По итогам 2014 года, операционная прибыль снизилась на 1% по сравнению с результатами 2013 года и составила 1 374 млн. руб. Валовая прибыль в 2014 году выросла на 12% до 3 325 млн. руб. Показатель EBITDA продемонстрировал рост год к году на 4%, достигнув 2 518 млн. руб. Себестоимость в 2014 году снизилась на 3% до 18 925 млн. руб. Производственные денежные затраты сократились на 6% до 577 руб. на 1 тонну угля. Уровень коммерческих, административных и прочих расходов в 2014 году вырос на 24% до 1 951 млн. руб.

В 4 квартале 2014 года, Компания показала операционную прибыль в размере 1 048 млн. руб., что почти в 12 раз выше показателя 3 квартала. Валовая прибыль выросла на 205% до 1 703 млн. руб. Квартальный показатель EBITDA составил 1 351 млн. руб., показав квартальный рост на 254%. Себестоимость в 4 квартале выросла на 15% до 6 027 млн. руб. Производственные денежные затраты сократились на 4% до 530 руб. на тонну угля. Коммерческие, административные и прочие расходы возросли на 37% до 655 млн. руб.

Чистая прибыль

Компания демонстрирует символическую чистую прибыль по итогам 2014 года, составившую 7 млн. руб. Основными факторами, оказавшими влияние на финансовый результат, стали отрицательные курсовые разницы, увеличение резервов по сомнительным долгам и снижение цен на Азиатских рынках. Положительная динамика курса доллара во второй половине 2014 года и наращивание долларовой составляющей депозитного портфеля частично сгладили эффект от переоценки кредитного портфеля. После убытков в 3 квартале, компания продемонстрировала прибыль в размере 476 млн. руб. в 4 квартале 2014 года.

Управление долговым портфелем

млн. руб 31.12.14 Доля 30.09.14 Изм. 31.12.13 Изм.3
Долгосрочные займы и кредиты 9 145 68% 7 199 27% 5 987 53%
Краткосрочные займы и кредиты 4 288 32% 3 729 15% 640 570%
Общий долг, в том числе: 13 433   10 928 23% 6 627 103%
Номинированный в рублях 4 553 34% 4 591 -1% 3 044 50%
Средняя процентная ставка по
займам и кредитам в рублях
9,65%   10,96% -1.31 п.п. 8,54% 1,11 п.п.
Номинированный в долларах США 8 880 66% 6 338 40% 3 583 148%
Средняя процентная ставка по
займам и кредитам в долларах США
4,35%   4,35% - 4,85% -0,50 п.п.
Денежные средства и их
эквиваленты
7 332   4 886 50% 2 710 171%
Чистый долг 6 101   6 042 1% 3 917 56%
Чистый долг / EBITDA за 12 мес. 2,42   3,29 -26% 1,62 49%

Чистый долг на 31 декабря 2014 года составил 6 101 млн. руб., увеличившись на 1% по сравнению с показателем на 30 сентября 2014 года. Год к году, объём чистого долга вырос на 56%. Показатель чистого долга к EBITDA за 12 месяцев, в соответствии с ожиданиями менеджмента, продемонстрировал квартальное снижение на 26% и составил 2,42. Рост данного показателя год к году на 49% обусловлен наращиванием общего долга на 103%. В соглашениях с банками пороговый уровень значения данного показателя составляет 4,00 – 5,20. Компания является одним из наиболее надёжных и эффективных заёмщиков в секторе, что отражают текущие процентные ставки по займам и кредитам. По состоянию на 31 декабря 2014 года, средняя эффективная ставка составила 9,65% для займов, номинированных в рублях и 4,35% для займов, номинированных в долларах США. Кредитный портфель распределён между 10 российскими и иностранными банками.

Денежный поток и инвестиции

млн. руб. 4 кв.
2014
3 кв.
2014
Изм. 2014 2013 Изм.
Операционный денежный поток 1 481 783 89% 874 2 127 -59%
Инвестиционный денежный поток -160 -198 -19% -614 -638 -4%
Инвестиции в основные средства -191 -190 1% -759 -905 -16%
Финансовый денежный поток -196 1 891 н.п. 2 670 -1 221 н.п.
Чистый прирост/(уменьшение)
денежных средств и эквивалентов
1 125 2 476 -55% 2 930 268 993%

В 2014 году, приток ресурсов по операционной деятельности составил 874 млн. руб., снизившись на 59% год к году. Инвестиционный денежный поток сократился на 4% до -614 млн. руб. Инвестиции в основные средства составили 759 млн. руб., основная часть которых направлена на модернизацию обогатительной фабрики «Каскад 1» и развитие розничной сети. Чистый приток денежных средств от финансовой деятельности в 2014 году составил 2 670 млн. руб. Чистый прирост объёма денежных средств и эквивалентов составил 2 930 млн. руб.

В 4 квартале 2014 года, операционный денежный поток составил 1 481 млн. руб. Инвестиционный денежный поток в 4 квартале 2014 года составил -160 млн. руб., на инвестиции в основные средства было направленно 191 млн. руб. Чистый отток денежных средств от финансовой деятельности составил 196 млн. руб. Чистый прирост денежных средств и эквивалентов составил 1 125 млн. руб.

Ключевые события после отчётной даты

  • В марте 2015 года Компания заключила соглашение о сотрудничестве с Администрацией Кемеровской области на 2015 год. Сумма налоговых платежей в консолидированный бюджет области составит 1 047 млн. руб. Стороны договорились о повышении среднемесячной заработной платы работников компании до 10% к уровню 2014 г. На создание безопасных условий труда на предприятиях Компании будет направлено 25 млн. рублей. Целевое финансирование областных социальных программ составит 26,6 млн. руб.
  • В марте 2015 года Совет Директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2014 года и утвердил новую дивидендную политику. Данная политика предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 25% прибыли после налогообложения по данным консолидированной финансовой отчётности по МСФО.

Перспективы на 1 квартал и весь 2015 год

  • • В соответствии с принятым производственным планом объём добычи угля в 1 квартале 2015 года сократится на 5% по сравнению с 4 кварталом 2014 года и составит 2,87 млн. тонн.
  • • Согласно ожиданиям менеджмента, коэффициент вскрыши в 1 квартале 2015 года вырастет на 8% до 5,09.

Телефонная конференция

Менеджмент KTK приглашает инвестиционное сообщество принять участие в телефонной конференции для обсуждения финансовых результатов и ответов на вопросы.

Компанию на телефонной конференции будут представлять:
Эдуард Алексеенко – Первый заместитель генерального директора
Василий Румянцев – Директор Московского представительства, IRO

Пятница, 3 апреля 2015
17:00 Москва (UTC +3:00)

Мы рекомендуем подключиться к звонку за 10 минут до обозначенного времени начала.

Чтобы подключиться к телефонной конференции, нужно позвонить:
Россия: +7 (495) 705 94 72
Великобритания: +44 20 30 43 24 39
США: +1 8669075925

В течение 2 недель, аудиозапись и расшифровка телефонной конференции будет размещена на сайте КТК по адресу:
www.oaoktk.ru/investors/audio

Контакты для аналитиков и инвесторов в Москве:
Василий Румянцев
Директор Московского представительства, IRO
+7 (905) 526-41-71
vkr@oaoktk.ru

Контакты для СМИ в Кемерово:
Елена Сарычева
Начальник управления по связям с общественностью
+7 (3842) 36-47-62
es@oaoktk.ru

Краткая справка о Компании:

ОАО «Кузбасская топливная компания»(КТК, ММВБ: KBTK),является одним из крупнейших производителей4 и экспортёров энергетического угля в России. Производственные активы Компании включают три действующих и один проектируемый участок на угольном разрезе «Виноградовский» в Кемеровской области, а также две обогатительные фабрики и собственную железнодорожную инфраструктуру расположенные в едином производственном кластере с добывающими предприятиями. Компания является оператором розничной сети в 4 регионах Западной Сибири и обеспечивает углём более 400 тысяч домохозяйств и тысячу муниципальных и коммерческих котельных. В Компании работают более 4 400 сотрудников. Акции ОАО «Кузбасская топливная компания» обращаются на ММВБ, в свободном обращении находится 34,39%.

Дополнительная информация и календарь инвестора: www.oaoktk.ru/investors

Новости и анонсы: www.facebook.com/oaoktk

Презентации: www.slideshare.net/oaoktk

Видео: www.youtube.com/oaoktkru

Основные консолидированные финансовые показатели по МСФО:

 млн.руб.
2014
2013
2012

Выручка

22 250
22 490
23 104

Себестоимость

18 925
19 523
18 982
Производственные расходы на 1 тонну угля, руб.
577
611
690

EBITDA

2 518
2 422
3 479
Рентабельность EBITDA
11%
11%
15%
EBITDA на 1 тонну угля, руб.
237
239
399

Чистая прибыль

7
640
1 810
Рентабельность чистой прибыли
-
3%
8%

Чистый долг

6 101
3 917
4 681
Чистый долг / EBITDA
2,42
1,62
1,35

Информация об округлениях и возможных неточностях

Некоторые финансовые и производственные показатели, а также специально рассчитанные коэффициенты были округлены. Из-за этого, в некоторых таблицах итоговые значения, получаемые путём сложения нескольких компонентов, могут отличаться от величины, получаемой путём простых арифметических вычислений. Изменение показателей рассчитывается после округления значений.

Мы прилагаем все возможные усилия для проверки и верификации материалов, однако в случае, если Вы обнаружите неточности или у Вас возникнут вопросы, напишите об этом на адрес vkr@oaoktk.ru.

 

Приложения

Сегменты

млн. руб. 4 кв.
2014
3 кв.
2014
Изм. 2014 2013 Изм.
Выручка 7 730 5 799 33% 22 250 22 490 -1%
Внутренние продажи
собственного угля
1 281 1 026 25% 3 503 2 880 22%
Экспортные продажи
собственного угля
5 311 4 179 27% 16 351 16 196 1%
Перепродажа покупного угля 840 464 81% 1 618 2 623 -38%
Прочая деятельность 298 130 129% 778 791 -2%
Себестоимость 6 027 5 241 15% 18 925 19 523 -3%
Внутренние продажи
собственного угля
941 713 32% 2 423 1 973 23%
Экспортные продажи
собственного угля
4 218 4 052 4% 14 630 14 686 -
Перепродажа покупного угля 715 367 95% 1 323 2 232 -41%
Прочая деятельность 153 109 40% 549 632 -13%
Валовая прибыль 1 703 558 205% 3 325 2 967 12%
Внутренние продажи
собственного угля
340 313 9% 1 080 907 19%
Экспортные продажи
собственного угля
1 093 127 761% 1 721 1 510 14%
Перепродажа покупного угля 125 97 29% 295 391 -25%
Прочая деятельность 145 21 590% 229 159 44%
Валовая рентабельность 22% 10% 12 п.п. 15% 13% 2 п.п.
Внутренние продажи
собственного угля
27% 31% -4 п.п. 31% 31% -
Экспортные продажи
собственного угля
21% 3% 18 п.п. 11% 9% 2 п.п.
Перепродажа покупного угля 15% 21% 6 п.п. 18% 15% 3 п.п.
Прочая деятельность 49% 16% 33 п.п. 29% 20% 9 п.п.

Производство

  4 кв.
2014
3 кв.
2014
Изм. 2014 2013 Изм.
Производство угля,
млн. тонн, в т.ч.:
3,02 2,79 8% 10,61 10,15 5%
Караканский Южный 1,05 0,88 19% 3,40 3,22 6%
Виноградовский 1,27 1,19 7% 4,17 3,41 22%
Черемшанский5 0,71 0,72 -1% 3,04 3,51 -13%
Переработка угля6,
млн. тонн, в т.ч.:
2,42 2,51 -4% 8,70 8,24 6%
Рассортированный уголь 1,58 1,72 -8% 5,54 5,56 -
Обогащённый уголь 0,84 0,79 6% 3,16 2,68 18%
Вскрыша,
млн. куб. м., в т.ч.:
14,34 14,54 -1% 59,38 59,40 -
Взорванная горная масса7 ,
млн. куб. м.
8,70 9,15 -5% 35,55 28,92 23%
Среднее расстояние
транспортировки вскрыши, км.
2,50 2,80 -11% 2,70 2,70 -
Средний
коэффициент вскрыши
8
4,70 5,20 -10% 5,60 5,90 -5%

Продажи

  4 кв.
2014
3 кв.
2014
Изм. 2014 2013 Изм.
Реализация угля9 ,
млн. тонн, в т.ч.
3,43 2,89 19% 10,32 10,60 -3%
Экспорт 2,13 2 6% 7,20 6,93 4%
Внутренний рынок 1,30 0,89 46% 3,12 3,67 -15%
Собственный уголь 2,91 2,61 11% 9,34 8,82 6%
Перепродажа угля 0,52 0,28 86% 0,98 1,78 -45%
Средняя цена реализации,
руб./тонна
10
1 391 1 059 31% 1 157 1 100 5%

 

1