Кемерово, Российская Федерация - ОАО «Кузбасская Топливная Компания» («КТК»; РТС, ММВБ: «KBTK»), одна из наиболее динамично развивающихся компаний-производителей энергетического угля в России, объявляет сегодня данные сокращенной промежуточной консолидированной неаудированной финансовой отчетности по IFRS за 2 квартал и 6 месяцев, окончившиеся 30 июня 2011 г.
Ключевые финансовые показатели*
| Млн. руб.1 | 2 кв. 2011 |
1 кв. 2011 |
Изм., % |
6 мес. 2011 |
6 мес. 2010 |
Изм., % |
| Выручка | 4 937 | 5 245 | -6% | 10 182 | 5 651 | 80% |
| EBITDA2 | 525 | 948 | -45% | 1 473 | 540 | 173% |
| Рентабельность EBITDA | 11% | 18% | - | 14% | 10% | - |
| Чистая прибыль (убыток) | 200 | 593 | -66% | 793 | 4 | н.п. |
| Рентабельность чистой прибыли, % | 4% | 11% | - | 8% | 0% | - |
| Чистый долг3 | 2 012 | 1 600 | 26% | 2 012 | 2 613 | -23% |
| Чистый долг / EBITDA4 | 0,7 | 0,7 | 0% | 0,7 | 1,5 | 25% |
* Здесь и далее в пресс-релизе представлены неаудированные показатели за 1 кв. 2011 г., 2 кв. 2011 г., 6 мес. 2010 г. и 6 мес. 2011 г.
Ключевые операционные показатели
| Млн. тонн | 2 кв. 2011 |
1 кв. 2011 |
Изм., % |
6 мес. 2011 |
6 мес. 2010 |
Изм., % |
| Производство угля | 1,91 | 1,83 | 4% | 3,73 | 2,72 | 37% |
| Рассортировка угля | 1,36 | 1,17 | 16% | 2,53 | 1,78 | 42% |
| Обогащение угля | 0,19 | 0,16 | 24% | 0,35 | - | - |
| Продажа угля | 2,08 | 2,43 | -14% | 4,51 | 3,52 | 28% |
| Средняя цена угля (руб. / тонна)5 | 1 175 | 1 155 | 2% | 1 165 | 907 | 28% |
Ключевые события во втором квартале 2011 г.
Важные события после 30 июня 2011 г.
13 июля на разрезе «Виноградовский» был открыт новый комплекс для очистки бытовых и промышленно-ливневых стоков предприятия. Он является эксклюзивным по набору применяемых методов очистки и по степени извлечения загрязняющих ингредиентов, что позволяет на выходе добиться качества воды, практически идентичной питьевой. Сооружение не имеет аналогов на территории России. Строительство заняло 6 месяцев и потребовало инвестиций в размере около 60 млн. рублей. Пуск станции в эксплуатацию позволил добиться полного соответствия производственной деятельности Компании всем экологическим стандартам и законодательным требованиям, предъявляемым при открытых разработках угольных месторождений.
Комментируя финансовые результаты Компании, генеральный директор Игорь Прокудин сказал:
«Во втором квартале 2011 г. Компания продолжила свое планомерное развитие и выполнение стратегии по наращиванию производства продукции с высокой добавленной стоимостью. За квартал мы произвели 1,91 млн. тонн угля, из которых 10% - это уголь, полученный на нашей обогатительной фабрике «Каскад», а еще 61% - продукты рассортировки угля, включая высокомаржинальные сортовые марки угля, популярные среди розничных потребителей в России и за рубежом.
Отдельно стоит отметить, что объем производства во втором квартале вырос на 4% по отношению к первому кварталу, хотя в предыдущие годы во втором квартале всегда происходило снижение добычи в связи с сезонностью потребления энергетического угля на Российском рынке. Увеличение объема экспортных продаж, которые распределены более или менее равномерно в течение года, позволило нам избежать сокращения объемов производства и поддержать прибыльность Компании. Квартальный показатель EBITDA составил 525 млн. руб., чистая прибыль – 200 млн. руб. Напомню, что на протяжении последних нескольких лет второй квартал для нас был планово убыточным.
В течение квартала выполнен большой объем вскрышных работ, часть из которых была сделана для того, чтобы добыть уголь во втором полугодии, так как мы планируем нарастить объемы производства и реализации угля. В связи с этим, квартальный коэффициент вскрыши увеличился с 8 до 8,7, а сумма производственных денежных затрат на тонну угля во втором квартале выросла на 9% и составила 688 рублей, достигнув годового максимума. Мы рассчитываем на снижение удельных денежных затрат на тонну в третьем и четвертном квартале, которое вместе с ростом объемов производства окажет положительное влияние на основные показатели прибыльности Компании.
В целом, полученные во втором квартале результаты положительно повлияли на динамику наших финансовых показателей за первые 6 месяцев 2011 г. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года выручка выросла на 80% до 10,2 млрд руб., EBITDA увеличилась почти в 3 раза до 1,5 млрд. руб., а чистая прибыль составила около 800 млн. руб. при том, что в первом полугодии 2010 г. было получено лишь 4 млн. руб. Динамика цифр убедительно подтверждает правильность выбранной нами стратегии развития Компании и мы приложим все усилия для продолжения ее реализации в следующих периодах».
Менеджмент KTK приглашает инвесторов и аналитиков принять участие в конференц-звонке для обсуждения финансовых результатов и ответов на вопросы.
Эдуард Алексеенко – первый заместитель генерального директора
Антон Румянцев – специалист по взаимодействию с инвесторами
Дата: среда, 24 августа 2011 г.
Время: 09.00 Нью-Йорк / 14.00 Лондон / 17.00 Москва7
Для международных звонков: +44 (0) 20 7162 0025
Код конференции: 901536
Запись конференц-звонка будет доступна до 31 августа 2011 г., включительно, по телефонам:
ОАО "Кузбасская топливная компания" (Кемерово)
Елена Сарычева
Начальник управления по связям с общественностью
+7 384 236 47 62
Для запросов инвесторов:
Антон Румянцев
Специалист по взаимодействию с инвесторами
Обзор консолидированных финансовых показателей
| Млн. руб.8 | 2 кв. 2011 |
1 кв. 2011 |
Изм., % |
6 мес. 2011 |
6 мес. 2010 |
Изм., % |
| Выручка | 4 937 | 5 245 | -6% | 10 182 | 5 651 | 80% |
| Себестоимость | -4 284 | -4 135 | 4% | -8 419 | -4 817 | 75% |
| Валовая прибыль | 653 | 1 110 | -41% | 1 763 | 834 | 111% |
| Коммерческие, административные и прочие расходы | -369 | -402 | -8% | -771 | -627 | 23% |
| Операционная прибыль | 284 | 708 | -60% | 992 | 207 | 379% |
| EBITDA | 525 | 948 | -45% | 1 473 | 540 | 173% |
| Чистая прибыль (убыток) | 200 | 593 | -66% | 793 | 4 | н.п. |
Выручка
Во втором квартале 2011 г. консолидированная выручка Компании сократилась на 6% по сравнению с предыдущим кварталом до 4 937 млн. руб. (1 кв. 2011 г.: 5 245 млн. руб.). Выручка без учета расходов на доставку угля, включаемых в его стоимость, сократилась на 16%. Причиной ее сокращения стал сезонно низкий спрос на энергетический уголь, традиционно отмечающийся на российском рынке во втором квартале каждого года. Сезонность в потреблении угля вызвана тем, что с приходом весны объем производства тепловой энергии существенно падает вместе с потребностью в приобретении энергоресурсов для ее генерации. Кроме того, во втором квартале потребители стараются максимально очистить угольные склады для начала закупок к новому отопительному сезону, которые обычно стартуют в конце лета.
В связи со снижением объемов реализации, выручка в сегменте продаж собственного угля на внутреннем рынке во втором квартале сократилась на 67% до 347 млн. руб. (1 кв. 2011 г.: 1 053 млн. руб.), а выручка в сегменте перепродажи покупного угля снизилась на 30% и составила 284 млн. руб. (1 кв. 2011 г.: 404 млн. руб.).
В целом, выручка, полученная Компанией на внутреннем рынке, во втором квартале снизилась на 57% до 631 млн. рублей (1 кв. 2011 г.: 1 457 млн. руб.) при том, что физические объемы реализации угля сократились на 60% до 0,41 млн. тонн. Выручка от реализации угля на территории России, без учета включаемых в его стоимость расходов на доставку, сократилась на 56%. Не смотря на сокращение торговой активности во втором квартале, средняя цена реализации угля КТК на Российском рынке продолжила свой рост, увеличившись до 1 185 руб. за тонну или на 9% к цене первого квартала, несколько смягчив падение выручки.
В прошедшем квартале выручка в сегменте экспортной реализации угля выросла на 17% до 4 206 млн. руб. (1 кв. 2011 г.: 3 607 млн. руб.) в связи с продолжением наращивания экспортных отгрузок, объем которых увеличился на 20% до 1,67 млн. т. В течение квартала произошло небольшое снижение средней экспортной цены угля Компании в связи с тем, что в течение квартала производилось больше экспортных поставок по контрактам, заключенным в конце 2010 г. по более низким ценам, чем в контрактах заключенных в 2011 г. Средняя цена снизились на 3% до 1 173 руб. за тонну. В течение квартала стоимость транспортировки тонны угля на экспорт оставалась стабильной на уровне первого квартала, поэтому без учета транспортных расходов9 квартальное увеличение экспортной выручки во втором квартале текущего года также составило 17% к первому кварталу.
В сегменте прочей реализации во втором квартале выручка сократилась на 45% до 100 млн. руб. (1 кв. 2011 г.: 181 млн. руб.). Прочая реализация Компании также сильно подвержена сезонным колебаниям в связи с тем, что значительную ее долю составляет выручка от генерации тепловой энергии Анжеро-Судженской ТЭЦ10, принадлежащей КТК, а также предоставления услуг по хранению угля третьих лиц на складах розничной сети Компании. Потребность в данных видах услуг традиционно возрастает с началом отопительного сезона.
По итогам 6 месяцев 2011 г. консолидированная выручка компании увеличилась на 80% и достигла 10 182 млн. руб., (6 месяцев 2010 г.: 5 651 млн. руб.). При этом, рост экспортной выручки составил 139%, а выручка от реализации угля в России осталась практически на уровне прошлого года. Рост выручки без учета транспортных расходов за отчетный период составил 73%, а ее структура изменилась в сторону увеличения доли выручки от экспорта угля с 46% до 64%.
Себестоимость
| Млн. руб.11 | 2 кв. 2011 |
1 кв. 2011 |
Изм., % |
6 мес. 2011 |
6 мес. 2010 |
Изм., % |
| Ж/Д тариф и транспортные услуги | 2 407 | 2 254 | 7% | 4 661 | 2 161 | 116% |
| Уголь закупленный | 372 | 492 | -24% | 864 | 647 | 34% |
| Оплата труда персонала и соц. отчисления | 295 | 292 | 1% | 587 | 446 | 32% |
| Добыча, обработка и сортировка угля | 359 | 260 | 38% | 619 | 332 | 86% |
| Топливо | 317 | 305 | 4% | 622 | 371 | 68% |
| Амортизация | 227 | 220 | 3% | 447 | 332 | 35% |
| Запасные части | 165 | 112 | 47% | 277 | 233 | 19% |
| Налоги на добычу и экологические платежи | 55 | 82 | -33% | 137 | 92 | 49% |
| Ремонт и содержание | 100 | 67 | 49% | 167 | 95 | 76% |
| Прочие расходы | 115 | 117 | -2% | 232 | 174 | 33% |
| Изменение остатков угля | -128 | -66 | 94% | -194 | -66 | 194% |
| Себестоимость | 4 284 | 4 135 | 4% | 8 419 | 4 817 | 75% |
Во втором квартале 2011 г. себестоимость реализации увеличилась на 4% по сравнению с первым кварталом и достигла 4 284 млн. руб. (1 кв. 2011 г.: 4 135 млн. руб.) Рост себестоимости при сокращении выручки был связан с увеличившимися объемами вскрышных работ, часть из которых Компания провела для того, чтобы подготовить уголь для извлечения и реализации во втором полугодии, когда спрос на него достигает пика. В связи с этим, основными драйверами роста себестоимости во втором квартале стали производственные расходы, связанные с переработкой вскрыши, а также транспортные расходы, увеличившиеся вслед за ростом объемов экспорта.
В течение квартала транспортные расходы выросли на 7% до 2 407 млн. руб. (1 кв. 2011 г.: 2 254 млн. руб.) в связи с ростом объемов реализации на экспорт на 20%. При этом, расходы на транспортировку тонны экспортного угля по железной дороге сократились на 3% в связи с увеличением в структуре экспорта доли поставок угля в порты Дальнего Востока, доставка до которых обходится Компании дешевле, чем транспортировка угля до покупателей в Восточной Европе. Кроме того, рост транспортных расходов сдерживался за счет того, что часть угля транспортируется в вагонах ассоциированного предприятия «Кузбасская Транспортная Компания»12, вагоны которого арендуются Компанией на условиях эксклюзивности по долгосрочным фиксированным ценам.
В прошедшем квартале расходы на приобретение угля для перепродажи составили 372 млн. руб., сократившись на 24% (1 кв. 2011 г.: 492 млн. руб.). Снижение расходов последовало за сокращением объема приобретения угля у третьих лиц для реализации через розничную сеть Компании.
Основные показатели, оказавшие влияние на производственные затраты в отчетном периоде, представлены ниже:
Ключевые производственные показатели
| 2 кв. 2011 |
1 кв. 2011 |
Изм., % |
6 мес. 2011 |
6 мес. 2010 |
Изм., % |
|
| Производство угля, (млн. т.) | 1,90 | 1,83 | 4% | 3,73 | 2,72 | 37% |
| Вскрыша, (млн. куб. м.) | 16,59 | 14,69 | 13% | 31,28 | 22,57 | 39% |
| Взорванная горная масса (млн. куб. м.)13 | 7,33 | 7,21 | 2% | 14,54 | 13,81 | 5% |
| Коэффициент вскрыши (т. / куб. м.)14 | 8,7 | 8,0 | 8% | 8,4 | 8,3 | 1% |
| Среднее расстояние транспортировки вскрыши (км) | 2,8 | 2,6 | 9% | 2,7 | 2,8 | -2% |
Во втором квартале производственные расходы15 выросли на 19% до 1 236 млн. руб. (1 кв. 2011 г.: 1 036 млн. руб.). Основные статьи производственных расходов изменились следующим образом:
По итогам квартала производственные денежные затраты16 Компании на тонну угля увеличились на 9% до 688 руб. (1 кв. 2011 г.: 631 руб.). Помимо роста основных статей производственных расходов, описанных выше, росту денежных затрат способствовало увеличение коэффициента вскрыши на с 8,0 до 8,7 куб. м. на тонну. По расчетам менеджмента, коэффициент вскрыши во втором квартале достиг своего годового пика, и в третьем-четвертом квартале ожидается снижение этого показателя.
Во втором квартале 2011 года амортизационные отчисления, включаемые в себестоимость, увеличились на 3% до 227 млн. руб. Расходы по налогу на добычу полезных ископаемых снизились на 33% до 55 млн. руб. в связи с изменением расчета НДПИ17 начиная с апреля 2011 г. Прочие расходы, включающие в себя аренду оборудования, электроэнергию и прочее в сумме также сократились на 2% до 115 млн. руб. В течение квартала произошло увеличение запасов угля на складах Компании на 128 млн. руб. в связи с подготовкой складов розничных точек продаж КТК к активизации спроса покупателей в третьем квартале.
В результате того, что в течение прошедшего квартала сокращение выручки сопровождалось ростом себестоимости, валовая прибыль сократилась на 41% до 653 млн. руб. (1 кв. 2011 г.: 1 110 млн. руб.).
За первые 6 месяцев 2011 г. себестоимость увеличилась на 75% до 4 661 млн. руб. (6 мес. 2010 г.: 2 161 млн.) Затраты на транспортировку угля увеличились на 116% на фоне роста объемов реализации на 28%, увеличения доли экспорта в структуре продаж, а также роста стоимости аренды вагонов и увеличения тарифов РЖД. Расходы на приобретение угля у третьих лиц по отношению аналогичному показателю 2010 г. выросли на 34% в связи с ростом объемов закупок и увеличением цены покупного угля. Рост денежных производственных расходов на тонну угля составил 12% - с 590 руб. в первом полугодии 2010 г. до 660 руб. в 1 полугодии 2011 г.
В связи с тем, что в отчетном периоде темп роста выручки превышал темп роста себестоимости, валовая прибыль Компании увеличилась на 111% к уровню первого полугодия 2010 г. и достигла 1 763 млн. руб. (6 мес. 2010 г.: 834 млн. руб.). Валовая рентабельность увеличилась с 15% до 17%.
Коммерческие, управленческие и иные операционные расходы
Коммерческие, административные и иные операционные расходы во втором квартале сократились на 8% до 369 млн. руб. (1 кв. 2011 г.: 402 млн. руб.). Сокращение в основном было связано со снижением общей суммы расходов на коммерческий и административный персонал. Снижение затрат на персонал в сумме составило 18% и было вызвано сокращением сдельной оплаты труда персонала розничной сети КТК на территории Западной Сибири вслед за сокращением объемов продаж. Кроме того, затраты на персонал сократились в связи с наступлением традиционного периода летних отпусков и, как следствие этого, восстановлением ранее начисленного резерва по неиспользованным отпускам. Кроме того, произошло сокращение отчислений на социальные нужды по административному персоналу в связи с достижением предельного уровня доходов для исчисления социальных взносов.
По итогам первого полугодия текущего года коммерческие, административные и прочие операционные расходы увеличились на 23% до 771 млн. руб. (6 месяцев 2010 г.: 627 млн. руб.) в связи с ростом производства на 37% и увеличением объемов реализации угля на 28%. При этом их отношение к выручке сократилось с 11% в первом полугодии 2010 г. до 8% в первом полугодии 2011 г.
Операционная прибыль, EBITDA и чистая прибыль
Во втором квартале операционная прибыль Компании сократилась на 60% до 653 млн. руб. (1 кв. 2011 г.: 1 110 млн. руб.). EBITDA снизилась на 45% до 525 млн. руб. (1 кв. 2011 г.: 948 млн. руб.), при этом ее рентабельность снизилась с 18% до 11% в связи с сезонным сокращением объемов продаж и ростом расходов на тонну реализованного угля.
За первые 6 месяцев 2011 г. операционная прибыль выросла в 4,8 раза до 992 млн. руб. (6 мес. 2010 г.: 207 млн. руб.). EBITDA увеличилась в 2,7 раза и достигла 1 473 млн. руб. (6 мес. 2010 г.: 540 млн. руб.) благодаря росту объемов продаж и повышению средних цен реализации угля на всех рынках сбыта. По итогам второго квартала чистая прибыль Компании сократилась на 66% до 200 млн. руб. (1 кв. 2011 г.: 593 млн. руб.). Чистая прибыль за первое полугодие 2011 г. увеличилась до 793 млн. руб. по сравнению с 4 млн. руб. полученными за аналогичный период прошлого года. Кроме повышения операционной прибыли, росту чистой прибыли в первом полугодии способствовал доход, полученный в результате колебаний валютных курсов по операциям в иностранной валюте, а также снижение процентных расходов.
Долговая нагрузка*
| Млн. руб.18 | 30 июн. 2011 |
31 мар. 2011 |
Изм., % |
30 июн. 2010 |
Изм.,19 % |
| Долгосрочные займы и кредиты | 1 894 | 1 921 | -1% | 2 331 | -19% |
| Краткосрочные займы и кредиты | 334 | 146 | 129% | 537 | -38% |
| Общий долг, в том числе: | 2 228 | 2 067 | 8% | 2 868 | -22% |
| Номинированный в рублях | 635 | 216 | 194% | 840 | -24% |
| Номинированный в валюте | 1 593 | 1 851 | -14% | 2 028 | -21% |
| Денежные средства и их эквиваленты | 216 | 467 | -54% | 255 | -15% |
| Чистый долг | 2 012 | 1 600 | 26% | 2 613 | -23% |
| Чистый долг / EBITDA20 | 0,7 | 0,7 | 26% | 1,5 | 25% |
* Здесь и далее в пресс-релизе представлены неаудированные показатели на 30 июня 2010 г., 31 марта 2011 г. и 30 июня 2011 г.
Во втором квартале общий долг Компании увеличился на 8% до 2 228 млн. руб. в связи с привлечением дополнительных краткосрочных кредитов для финансирования оборотного капитала. По состоянию на 30 июня 2011 г. 72% кредитного портфеля Компании составляли кредиты, привлеченные в долларах США, а оставшиеся 28% кредитов номинированы в рублях. Объем долгосрочных кредитов сократился на 1%, а краткосрочных кредитов – увеличился на 129%, но при этом их доля составила лишь 15% общего кредитного портфеля. Уровень чистого долга вырос на 26% до 2 012 млн. руб., но его отношение к EBITDA осталось на уровне 0,7. Расходы по процентам за квартал увеличились на 15% до 45 млн. руб. (1 кв. 2011 г.: 39 млн. руб.), однако средняя процентная ставка по портфелю снизилась с 7,4% до 5,8% за счет реструктуризации валютной части задолженности Компании.
По отношению к первому полугодию 2010 г. чистый долг Компании снизился на 23% (6 мес. 2010 г.: 2 613 млн. руб.). Сумма процентов, начисленная за первые 6 месяцев 2011 г. составила 84 млн. руб., сократившись на 12% по отношению к аналогичному показателю в первом полугодии 2010 г. (95 млн. руб.).
Денежный поток
| Млн. руб.21 | 2 кв. 2011 |
1 кв. 2011 |
Изм., % |
6 мес. 2011 |
6 мес. 2010 |
Изм., % |
| Денежный поток от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и уплаты процентов |
438 | 573 | -24% | 1 011 | 134 | 654% |
| Денежный поток от операционной деятельности | 321 | 390 | -18% | 711 | 3 | н.п. |
| Денежный поток от инвестиционной деятельности | -524 | -368 | 42% | -892 | -1 338 | -33% |
| Денежный поток от финансовой деятельности | -39 | -1 | н.п. | -40 | 1 504 | н.п. |
| Чистый прирост/(уменьшение) денежных средств и денежных эквивалентов | -242 | 21 | н.п. | -221 | 169 | н.п. |
Денежный поток от операционной деятельности во втором квартале 2011 г. сократился на 18% с 390 млн. руб. до 321 млн. руб. Основное влияние на его динамику оказали следующие факторы:
В течение прошедшего квартала объем привлеченных заемных средств на 190 млн. руб. превысил объем погашения ранее полученных кредитов и займов, в тоже время Компания выплатила акционерам 229 млн. руб. в качестве дивидендов по итогам 2010 г. Таким образом, чистый денежный поток от финансовой деятельности оказался отрицательным и составил разницу этих двух величин – 40 млн. руб.
На фоне факторов, описанных выше, чистый отток денежных средств и их эквивалентов составил 242 млн. рублей (1 кв. 2011 г.: приток 21 млн. руб.).
В первом полугодии 2011 г., значительный рост операционной прибыли привел к тому, что чистый денежный поток Компании от операционной деятельности составил 711 млн. руб. по сравнению с 3 млн. руб., полученными годом ранее. Чистый денежный отток по инвестиционной деятельности, наоборот, сократился до 892 млн. руб. в связи с меньшим объемом инвестиций в основные средства, по сравнению с первым полугодием 2010 г. (1 338 млн. руб.), когда Компания находилась в самой активной фазе строительства своей обогатительной фабрики «Каскад», на которую уходила значительная часть инвестиционного бюджета. Отток денежных средств по финансовой деятельности в размере 40 млн. руб. по итогам 6 месяцев 2011 г. обусловлен выплатой дивидендов по итогам 2010 года, в то время как в аналогичном периоде прошлого года Компания получила чистый финансовый приток в размере 1 504 млн. руб. в связи с проведенным в апреле 2010 г. IPO.
По итогам первого полугодия текущего года Компания зафиксировала чистый отток денежных средств и их эквивалентов в размере 221 млн. руб. (6 мес. 2010 г.: чистый приток в размере 169 млн. руб.).
Капитальные затраты
Во втором квартале 2011 г. объем инвестиций в основные средства увеличился на 52% и составил 542 млн. руб. (1 квартал 2011 г.: 346 млн. руб.). В течение квартала осуществлялось возведение фундамента для второй обогатительной фабрики Компании и строительство комплекса водоочистных сооружений, кроме того вводились в эксплуатацию объекты специализированной техники, транспорта и оборудования, в том числе 5 БЕЛАЗов, 2 бульдозера, буровая установка и экскаватор.
Результаты текущей деятельности и перспективы в третьем квартале 2011 г.
В связи с оживлением рынка энергетического угля в России, начинающимся в конце лета, в третьем квартале Компания увеличила производство и реализацию угля на внутреннем рынке. По прогнозу менеджмента, общий рост производства может составить 25-27% ко второму кварталу 2011 г. По сравнению с третьим кварталом 2010 г. производство угля может увеличиться на 28-30%.
Вместе с ростом добычи, Компания ожидает сокращения производственных денежных затрат на тонну угля, которые достигли пика во втором квартале 2011 г., что должно позитивно сказаться на операционной прибыли Компании.В третьем квартале Компания продолжит реализацию своей инвестиционной программы, приобретая производственные основные средства и ведя строительство новой обогатительной фабрики на разрезе «Виноградовский».
Исходя из прогнозируемого сокращения коэффициента вскрыши и падения денежных затрат на тонну угля, руководство Компании ожидает роста EBITDA в третьем квартале 2011 г. по сравнению со вторым кварталом 2011 г. и третьим кварталом 2010 г. В целом Компания сохраняет ожидание роста основных показателей прибыли во втором полугодии 2011 г. в связи с увеличением объемов производства и реализации угля при сокращении производственных денежных затрат на тонну по сравнению с первой половиной 2011 г.
Утверждения о будущем
Этот пресс-релиз может содержать утверждения, которые относятся к будущим событиям или будущим финансовым показателям деятельности ОАО «Кузбасская топливная компания». Эти утверждения не гарантируют, что будущие действия будут реализованы, предположения могут быть неточными и неопределенными. Таким образом, фактические итоги и результаты могут существенно отличаться от того, что заявлено в утверждениях о будущем. ОАО «Кузбасская топливная компания» не намерено изменять этиутверждения, чтобы отразить фактические результаты.
Приложения
1. Расчет EBITDA22
| Млн. руб. | 2 кв. 2011 |
1 кв. 2011 |
6 мес. 2011 |
6 мес. 2010 |
| Операционная прибыль (убыток) | 284 | 708 | 992 | 207 |
| Амортизация за период | 243 | 241 | 485 | 368 |
| Убыток (прибыль) от обесценения | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Убыток (прибыль) от выбытия ОС | -2 | -2 | -4 | -35 |
| EBITDA | 525 | 948 | 1 473 | 540 |
2. Расчет производственных денежных затрат
| Млн. руб. | 2 кв. 2011 |
1 кв. 2011 |
6 мес. 2011 |
6 мес. 2010 |
| Консолидированная себестоимость реализации | 4 284 | 4 135 | 8 419 | 4 817 |
| За вычетом себестоимости реализации дочерних компаний | -276 | -432 | -708 | -1 129 |
| Себестоимость ОАО КТК | 4 008 | 3 703 | 7 711 | 3 689 |
| За вычетом: | ||||
| Амортизация (в составе себестоимости) | -209 | -203 | -412 | -300 |
| Покупной уголь | -166 | -220 | -385 | -231 |
| Изменение остатков ТМЦ | 102 | 31 | 133 | 95 |
| Железнодорожный тариф и транспортные затраты | -2 424 | -2 158 | -4 582 | -1 647 |
| Итого производственные денежные затраты | 1 311 | 1 154 | 2 464 | 1 606 |
| Объем производства угля, млн. тонн | 1,90 | 1,83 | 3,73 | 2,72 |
| Производственные денежные затраты на 1 т. угля, руб. | 688 | 631 | 660 | 590 |
3. Сегментная отчетность
Внутренние продажи собственного угля
| Млн. руб. | 2 кв. 2011 |
1 кв. 2011 |
6 мес. 2011 |
6 мес. 2010 |
| Выручка | 347 | 1 053 | 1 400 | 1 212 |
| Себестоимость | -315 | -734 | -1 049 | -968 |
| Валовая прибыль | 32 | 319 | 351 | 243 |
| Валовая рентабельность,% | 9% | 30% | 25% | 20% |
Экспортные продажи собственного угля
| Млн. руб. | 2 кв. 2011 |
1 кв. 2011 |
6 мес. 2011 |
6 мес. 2010 |
| Выручка | 4 206 | 3 607 | 7 813 | 3 273 |
| Себестоимость | -3 668 | -2 969 | -6 637 | -2 925 |
| Валовая прибыль | 538 | 638 | 1 176 | 348 |
| Валовая рентабельность,% | 13% | 18% | 15% | 11% |
Перепродажа покупного угля23
| Млн. руб. | 2 кв. 2011 |
1 кв. 2011 |
6 мес. 2011 |
6 мес. 2010 |
| Выручка | 284 | 404 | 688 | 865 |
| Себестоимость | -223 | -322 | -545 | -734 |
| Валовая прибыль | 61 | 82 | 143 | 132 |
| Валовая рентабельность,% | 21% | 20% | 21% | 15% |
Прочая деятельность
| Млн. руб. | 2 кв. 2011 |
1 кв. 2011 |
6 мес. 2011 |
6 мес. 2010 |
| Выручка | 100 | 181 | 281 | 300 |
| Себестоимость | -77 | -111 | -188 | -190 |
| Валовая прибыль | 23 | 70 | 93 | 111 |
| Валовая рентабельность,% | 23% | 39% | 33% | 37% |
4. Основные финансовые показатели, переведенные в доллары США
Основные показатели отчета о прибылях и убытках
| Млн. долл. США*1 | 2 кв. 2011 |
1 кв. 2011 |
Изм., % |
6 мес. 2011 |
6 мес. 2010 |
Изм., % |
| Выручка | 176 | 180 | -2% | 356 | 188 | 89% |
| Себестоимость | -153 | -142 | 8% | -295 | -160 | 84% |
| Валовая прибыль | 23 | 38 | -39% | 61 | 28 | 121% |
| Коммерческие, административные и прочие расходы | -13 | -14 | -4% | -27 | -21 | 29% |
| Операционная прибыль | 10 | 24 | -58% | 34 | 7 | 400% |
| EBITDA | 19 | 33 | -42% | 51 | 18 | 186% |
| Чистая прибыль (убыток) | 7 | 20 | -65% | 27 | 0,1 | н.п. |
* Цифры в данной таблице переведены из рублей в доллары США по среднему курсу ЦБ РФ для каждого года (1 кв. 2011 г.: 29.16 руб./доллар США; 2 кв. 2011 г. 28.01 руб./доллар США; 6 мес. 2010 г.: 30.06 руб./доллар США; 6 мес. 2011 г.: 28.56 руб./доллар США)
Себестоимость
| Млн. долл. США* | 2 кв. 2011 |
1 кв. 2011 |
Изм., % |
6 мес. 2011 |
6 мес. 2010 |
Изм., % |
| Ж/Д тариф и транспортные услуги | 86 | 77 | 11% | 163 | 72 | 127% |
| Уголь закупленный | 13 | 17 | -21% | 30 | 22 | 40% |
| Оплата труда персонала и соц. отчисления | 11 | 10 | 5% | 21 | 15 | 38% |
| Добыча, обработка и сортировка угля | 13 | 9 | 44% | 22 | 11 | 97% |
| Топливо | 11 | 10 | 8% | 22 | 12 | 76% |
| Амортизация | 8 | 8 | 7% | 16 | 11 | 42% |
| Запасные части | 6 | 4 | 53% | 10 | 8 | 26% |
| Налоги на добычу и экологические платежи | 2 | 3 | -30% | 5 | 3 | 56% |
| Ремонт и содержание | 4 | 2 | 55% | 6 | 3 | 86% |
| Прочие расходы | 4 | 4 | 2% | 8 | 6 | 40% |
| Изменение остатков угля | -5 | -2 | 102% | -7 | -2 | 211% |
| Себестоимость | 153 | 142 | 8% | 295 | 160 | 84% |
| Производственные денежные затраты на 1 т. угля, долл. США |
25 | 22 | 14% | 23 | 20 | 18% |
* Цифры в данной таблице переведены из рублей в доллары США по среднему курсу ЦБ РФ для каждого года (1 кв. 2011 г.: 29.16 руб./доллар США; 2 кв. 2011 г. 28.01 руб./доллар США; 6 мес. 2010 г.: 30.06 руб./доллар США; 6 мес. 2011 г.: 28.56 руб./доллар США)
Денежный поток
| Млн. долл. США* | 2 кв. 2011 |
1 кв. 2011 |
Изм., % |
6 мес. 2011 |
6 мес. 2010 |
Изм., % |
| Денежный поток от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и уплаты процентов |
16 | 20 | -20% | 35 | 4 | 694% |
| Денежный поток от операционной деятельности |
11 | 13 | -14% | 25 | 0 | н.п. |
| Денежный поток от инвестиционной деятельности |
-19 | -13 | 48% | -31 | -45 | -30% |
| Денежный поток от финансовой деятельности |
-1 | 0 | н.п. | -1 | 50 | н.п. |
| Чистый прирост/(уменьшение) денежных средств и денежных эквивалентов |
-9 | 1 | н.п. | -8 | 6 | н.п. |
* Цифры в данной таблице переведены из рублей в доллары США по среднему курсу ЦБ РФ для каждого года (1 кв. 2011 г.: 29.16 руб./доллар США; 2 кв. 2011 г. 28.01 руб./доллар США; 6 мес. 2010 г.: 30.06 руб./доллар США; 6 мес. 2011 г.: 28.56 руб./доллар США)
Долговая нагрузка
| Млн. долл. США* | 30 июн. 2011 |
31 мар. 2011 |
Изм., % |
30 июн. 2010 |
Изм., % |
| Долгосрочные займы и кредиты | 67 | 68 | 0% | 75 | -10% |
| Краткосрочные займы и кредиты | 12 | 5 | 132% | 17 | -31% |
| Общий долг, в том числе: | 79 | 73 | 9% | 92 | -14% |
| Номинированный в рублях | 23 | 8 | 198% | 27 | -16% |
| Номинированный в валюте | 57 | 65 | -13% | 65 | -13% |
| Денежные средства и их эквиваленты | 8 | 16 | -53% | 8 | -6% |
| Чистый долг | 72 | 56 | 27% | 84 | -14% |
* Цифры в данной таблице переведены из рублей в доллары США по курсу ЦБ РФ на каждую отчетную дату (30 июн. 2010 г.: 31.20 руб./доллар США; 31 мар. 2011 г.: 28.43 руб./доллар США; 30 июн. 2011 г. 28.08 руб./доллар США).
1 Основные финансовые показатели, переведенные в долл. США, приведены в Приложении 4.
2 EBITDA для каждого из временных периодов представляет собой операционную прибыль до вычета сумм износа, амортизации и прибыли/убытка от продажи и обесценения основных средств. EBITDA не является показателем оценки финансовой деятельности по IFRS и не должна рассматриваться как альтернатива показателю чистой прибыли, операционной прибыли или любому другому показателю, рассчитанному согласно IFRS или как альтернатива денежных средств от операционной деятельности или как мера ликвидности Компании.
3 Расчет чистого долга приведен на странице 10.
4 Для расчета показателя за 1кв. 2011 г. использовалась сумма EBITDA за 1 кв. 2011 г. и 2-4 квартал 2010 г. Для расчета показателя за 2 кв. 2011 г. и 6 мес. 2011 г. бралась сумма EBITDA за 1-2 кв. 2011 г. и 3-4 квартал 2010 г., Для расчета показателя за 6 мес. 2010 г. бралась сумма EBITDA за 1-2 кв. 2010 г. и 3-4 квартал 2009 г.
5 Без учета НДС и железнодорожного тарифа.
6 Здесь и далее в пресс-релизе приводятся цены без учета НДС и железнодорожных расходов.
7 Мы рекомендуем подключиться к звонку за 5-10 минут до обозначенного времени начала
8 Основные финансовые показатели, переведенные в долл. США, приведены в Приложении 4.
9 Только те транспортные расходы, которые включаются в цену угля для покупателей.
10 Входит в ОАО «Каскад-Энерго».
11 Основные финансовые показатели, переведенные в долл. США, приведены в Приложении 4.
12 По состоянию на 30 июня 2011 г. Компания владела долей в 50% капитала ООО «Кузбасская Транспортная Компания».
13 В составе объема вскрыши.
14 Отношение массы произведенного угля к объему переработанной вскрыши.
15 Производственные расходы включают зарплату производственного персонала, топливо, затраты на добычу и сортировку угля, расходы на приобретение запасных частей, расходы на ремонт и содержание оборудования.
16 Расчет производственных денежных затрат приведен в Приложении, Таблица 2.
17 ФЗ №259042-5 «О внесении изменений в главы 25 и 26 части второй Налогового Кодекса РФ».
18 Основные финансовые показатели, переведенные в долл. США, приведены в Приложении 4.
19 Изменение показателей на 30 июня 2011 г. к показателям 30 июня 2010 г.
20 Для расчета показателя на 31 марта 2011 г. использовалась сумма EBITDA за 1 кв. 2011 г. и 2-4 квартал 2010 г. Для расчета показателя на 30 июня 2011 г. бралась сумма EBITDA за 1-2 кв. 2011 г. и 3-4 квартал 2010 г., Для расчета показателя на 30 июня 2010 г. бралась сумма EBITDA за 1-2 кв. 2010 г. и 3-4 квартал 2009 г.
21 Основные финансовые показатели, переведенные в долл. США, приведены в Приложении 4.
22 EBITDA для каждого из временных периодов представляет собой операционную прибыль до износа, амортизации и прибыли/убытка от продажи и обесценения основных средств. EBITDA не является показателем оценки финансовой деятельности по IFRS и не должна рассматриваться как альтернатива показателю чистой прибыли, операционной прибыли или любому другому показателю, рассчитанному согласно IFRS или как альтернатива денежных средств от операционной деятельности или как меру ликвидности Компании
23 Менеджмент пересмотрел подход по включению в сегмент «Перепродажа покупного угля» объемов угля, закупленного на соседних предприятиях на условиях самовывоза и доставленного на угольные склады на разрезах Компании для переработки и сортировки. Затраты на приобретение такого угля являются частью материальных затрат на производство, соответственно, его продажа учтена в сегментах реализации собственного угля на внутреннем рынке и на экспорт. В связи с этим сравнительные показатели за 1 квартал 2011 года были пересмотрены. Объемы такого угля составили: 6 мес. 2010 г.: 0; 6 мес. 2011 г.: 0,39 млн. тонн.
