Кемерово, Российская Федерация - ОАО «Кузбасская Топливная Компания» («КТК»; РТС, ММВБ: «KBTK»), одна из наиболее динамично развивающихся компаний-производителей энергетического угля в России, объявляет сегодня данные консолидированной аудированной финансовой отчетности по IFRS за год, окончившийся 31 декабря 2010 г.
Ключевые финансовые показатели
| Млн. руб. | 4 кв.* 2010 |
3 кв.* 2010 |
Изм., % |
2010 | 2009 | Изм., % |
| Выручка | 4 584 | 3 925 | 17% | 14 160 | 10 658 | 33% |
|
EBITDA1 |
910 | 683 | 33% | 2 134 | 2 178 | -2% |
| Рентабельность EBITDA | 20% | 17% | - | 15% | 20 | - |
| Чистая прибыль (убыток) | 470 | 349 | 35% | 823 | 663 | 24% |
| Рентабельность чистой прибыли, % | 10% | 9% | - | 6% | 6% | - |
|
Чистый долг2 |
1 754 | 2 311 | -24% | 1 754 | 3 773 | -54% |
|
Чистый долг / EBITDA3 |
0,8 | 1,2 | -31% | 0,8 | 1,7 | -53% |
* Здесь и далее представлены неаудированные показатели за 3 кв. и 4 кв. 2010 г.
Ключевые операционные показатели
| Млн. руб. | 4 кв.* 2010 |
3 кв.* 2010 |
Изм., % |
2010 | 2009 | Изм., % |
| Производство угля, в т.ч.: | 2,21 | 1,87 | 18% | 6,80 | 6,15 | 11% |
|
Рассортировка угля |
1,16 | 1,16 | - | 4,10 | 3,08 | 33% |
| Обогащение угля | 0,175 | 0,025 | н.п. | 0,200 | - | - |
| Продажа угля | 2,75 | 2,27 | 21% | 8,54 | 7,41 | 15% |
| Средняя цена угля (руб./т.)6 | 1 041 | 1 010 | 3% | 977 | 892 | 10% |
Ключевые события в 4 квартале 2010 г.
Комментируя финансовые результаты Компании, генеральный директор Игорь Прокудин сказал:
«Подводя итоги 4 квартала, можно отметить, что он был очень насыщен событиями. Мы вышли на самые высокие среднемесячные объемы производства угля за всю историю компании – 737 тыс. тонн. Также, в полном соответствии с планами мы вывели нашу первую обогатительную фабрику «Каскад» на проектную мощность, в результате по итогам квартала она произвела 175 тыс. тонн обогащенного угля, который был получен из производственных отходов. Эти факторы вместе с повышением цен на уголь помогли нам увеличить квартальную выручку на 17%.
В то же время, в связи с острым дефицитом вагонов на рынке в прошедшем квартале мы недогрузили порядка 300 тыс. тонн угля нашим покупателям, поэтому реализация этого угля не была учтена в финансовых результатах 2010 г., и будет отражена в 1 квартале 2011 г. В связи с нехваткой вагонов мы планируем продолжить активно наращивать парк нашего совместного предприятия «Кузбасская Транспортная Компания»7, которое к концу года имело в своем распоряжении 2,2 тыс. вагонов. Согласно нашим планам, в течение 2011 и 2012 г. ее парк должен увеличиться до 5,5 тыс. штук, что позволит нам гарантировать их постоянное наличие для экспортных поставок. Кроме того, перевозка угля в вагонах «Кузбасской Транспортной Компании» позволит зафиксировать стоимость их аренды, что со временем положительно повлияет на стоимость транспортировки, на которую сейчас приходится около 50% всей нашей себестоимости.
Что касается затрат, в прошедшем квартале их динамика полностью совпала с ожиданиями менеджмента. Благодаря выполнению плана вскрышных работ в предыдущих периодах и увеличению переработки на обогатительной фабрике, рост объемов производства не сопровождался существенным повышением затрат. По сравнению с 3 кварталом 2010 г. производственные денежные расходы на 1 тонну угля сократились на 6% до 441 рублей, или 14 долл. США. Благодаря увеличению выручки и сокращению производственных затрат мы увеличили квартальный показатель EBITDA на 33%.
В течение 4 квартала мы продолжили вкладывать деньги в развитие нашего производства и увеличение его эффективности – было закуплено еще 11 единиц горнотранспортной техники и введен в эксплуатацию уникальный бокс для ремонта карьерных самосвалов. Бокс позволит качественно и в максимально короткие сроки осуществлять все виды ремонтов, что приведет к сокращению простоев машин и снижению производственных затрат.
Оценивая результаты всего 2010 г., я считаю, что менеджмент успешно справился с поставленными задачами: был выполнен план по производству, точно в срок заработала наша первая обогатительная фабрика, на 33% были увеличены объемы рассортировки угля, благодаря чему в структуре продаж повысилась доля продуктов с высокой добавленной стоимостью. В 2010 г. выручка компании выросла на 33%, чистая прибыль увеличилась на 24%, прибыль на акцию - на 13%. В связи недогрузкой части угля в 4 квартале, годовой показательEBITDA оказался на 2% ниже уровня 2009 г., однако в долларовом выражении он увеличился и достиг 70 млн. долларов США8, совпав с нашими ожиданиями. Кроме того, в течение года была выполнена задача по сокращению и оптимизации кредитного портфеля: он сократился почти в 2 раза, процентные платежи уменьшились более чем в 2 раза, около 80% портфеля на конец года составляли долгосрочные кредиты.
Управленческая команда «Кузбасской Топливной Компании» едина во мнении о том, что IPO компании, проведенное во 2 квартале 2010 г. помогло компании встать на новую ступень в своем развитии. Мы уверены, что выполнение обязательств перед акционерами компании, взятыми на себя при размещении акций, финансовая прозрачность, корпоративное управление и планомерная работа над повышением эффективности бизнеса, приведут к долгосрочному увеличению акционерной стоимости компании. Менеджмент благодарит весь коллектив «Кузбасской Топливной Компании» за сплоченную работу и поддержку инициатив менеджмента, которая обеспечила устойчивое развитие Компании в прошедшем году».
Конференц-звонок
Менеджмент KTK приглашает инвесторов и аналитиков принять участие в конференц-звонке для обсуждения финансовых результатов и ответов на вопросы.
Компанию на звонке будут представлять:
Эдуард Алексеенко – первый заместитель генерального директора
Антон Румянцев – специалист по взаимодействию с инвесторами
Детали конференц-звонка:
Дата: понедельник, 4 апреля 2011 г.
Время: 09.00 Нью-Йорк / 14.00 Лондон / 17.00 Москва9
Название: 2010 IFRS Statements Conference Call of KBTK
Чтобы подключиться к конференц-звонку, можно зарегистрироваться on-line:
http://wcc.webeventservices.com/r.htm?e=298618&s=1&k=60A4E060BDD73542B33B9962B767A814&cb=blank
Или позвонить:
Для международных звонков: +44 (0) 20 7162 0025
Для звонков из США: +1 334 323 6201
Код конференции: 890993
Интернет-трансляция презентации будет доступна по следующему адресу:
http://wcc.webeventservices.com/r.htm?e=298618&s=1&k=60A4E060BDD73542B33B9962B767A814&cb=blank
Запись конференц-звонка будет доступна до 8 апреля 2011 г., включительно, по телефонам:
Международные звонки: +44 (0)20 7031 4064
Звонки из США: +1-954-334-0342
Код доступа: 890993
Дополнительная информация:
ОАО "Кузбасская топливная компания" (Кемерово)
Елена Сарычева
Начальник управления по связям с общественностью
+7 384 236 47 62
Для запросов инвесторов:
ОАО "Кузбасская топливная компания" (Москва)
Антон Румянцев
Специалист по взаимодействию с инвесторами
+7 495 787 68 05
Обзор консолидированных финансовых показателей
| Млн. руб. | 4 кв.* 2010 |
3 кв.* 2010 |
Изм., % |
2010 | 2009 | Изм., % |
| Выручка | 4 584 | 3 925 | 17% | 14 160 | 10 658 | 33% |
| Себестоимость | -3 489 | -3 123 | 12% | -11 457 | -8 101 | 41% |
| Валовая прибыль | 1 095 | 802 | 37% | 2 703 | 2 557 | 6% |
| Коммерческие, административные и прочие расходы | -420 | -331 | 27% | -1 350 | -1 088 | 24% |
| Операционная прибыль | 675 | 471 | 43% | 1 353 | 1 469 | -8% |
|
EBITDA |
910 | 683 | 33% | 2 134 | 2 178 | -2% |
|
Чистая прибыль (убыток) |
470 | 349 | 35% | 823 | 663 | 24% |
Выручка
В 4 квартале 2010 г. консолидированная выручка Компании достигла 4 584 млн. руб., превысив результат предыдущего квартала на 17% (3 кв. 2010 г.: 3 925 млн. руб.) Увеличению выручки способствовал рост объемов реализации на 21%, а также увеличение средней цены10 реализации на 3%. Выручка без учета расходов на доставку, включаемых в стоимость угля для конечных покупателей увеличилась на 20%.
В прошедшем квартале выручка в сегменте экспортной реализации угля повысилась на 12% до 2 593 млн. руб. (3 кв. 2010 г.: 2 312 млн. руб.). Рост был вызван продолжением увеличения экспортных отгрузок, которое составило 11%, и ростом средней реализованной цены на 3%. Без учета транспортных расходов11 квартальное увеличение экспортной выручки составило 9%.
По итогам 4 квартала выручка в сегменте продаж собственного угля на внутреннем рынке достигла 1 013 млн. руб., увеличившись на 10% по отношению к 3 кварталу (919 млн. руб.). Рост выручки в сегменте перепродажи покупного угля на российском рынке составил 33% - с 605 млн. руб. в 3 квартале до 802 млн. руб. в 4 квартале 2010 г. Выручка по перепродаже угля увеличивалась более быстрыми темпами в связи с тем, что при активном наращивании объемов экспорта Компании требовалось больше стороннего угля, чтобы полностью удовлетворить существенно возросшие потребности клиентов розничной сети, где пик спроса традиционно приходится на 4 квартал. На выручку КТК внутри России также положительно повлиял сезонный рост цен на уголь, который составил 4% по отношению к 3 кварталу.
В целом, выручка от продажи угля на внутреннем рынке за квартал увеличилась на 19% и достигла 1 815 млн. руб. (3 кв. 2010 г.: 1 524 млн. руб.). Выручка, очищенная от транспортных расходов11, выросла на 23% в связи с тем, что в течение квартала произошло небольшое снижение расходов на транспортировку угля российским покупателям, так как основная масса угля доставлялась клиентам в Кемеровской области и соседних регионах.
В сегменте прочей реализации в 4 квартале выручка достигла 176 млн. руб., почти в два раза превысив аналогичный показатель третьего квартала (89 млн. руб.). Такой скачок был обусловлен сезонным повышением реализации объемов тепловой и электроэнергии на Анжеро-Судженской ТЭЦ, принадлежащей КТК, а также предоставлением услуг по хранению угля третьих лиц на складах розничной сети Компании.
По итогам всего 2010 г. консолидированная выручка увеличилась на 33% и составила 14 160 млн. руб. (2009 г.: 10 658 млн. руб.). При этом, выручка на внутреннем рынке выросла на 6%, а экспортная выручка поднялась на 63% к уровню 2009 г. Рост выручки, очищенной от транспортной составляющей12, составил 15% в связи с существенным ростом расходов по доставке угля до покупателей, подробнее о которых рассказано в разделе «Себестоимость».
Себестоимость
| Млн. руб. | 4 кв.* 2010 |
3 кв.* 2010 |
Изм., % |
2010 | 2009 | Изм., % |
| Ж/Д тариф и транспортные услуги | 1 738 | 1 538 | 13% | 5 437 | 3 542 | 54% |
| Уголь закупленный | 607 | 341 | 78% | 1 595 | 942 | 69% |
| Оплата труда персонала и соц. отчисления | 266 | 223 | 19% | 924 | 747 | 24% |
| Добыча, обработка и сортировка угля | 206 | 185 | 11% | 723 | 659 | 10% |
| Топливо | 236 | 197 | 20% | 804 | 546 | 47% |
| Амортизация | 211 | 212 | 0% | 755 | 615 | 23% |
| Запасные части | 98 | 168 | -42% | 499 | 323 | 54% |
| Налоги на добычу и экологические платежи | 86 | 70 | 23% | 248 | 204 | 22% |
| Ремонт и содержание | 63 | 70 | -10% | 228 | 111 | 105% |
| Прочие расходы | 125 | 71 | 76% | 409 | 410 | 0% |
| Изменение остатков угля | -147 | 48 | - | -165 | 2 | - |
| Себестоимость | 3 489 | 3 123 | 12% | 11 457 | 8 101 | 41% |
* Здесь и далее представлены неаудированные показатели за 3 кв. и 4 кв. 2010 г.
В 4 квартале себестоимость росла более низкими темпами, чем выручка - увеличившись на 12%, она достигла 3 489 млн. рублей (3 кв. 2010 г.: 3 123 млн. руб.) Основными драйверами квартального роста себестоимости стали расходы на транспортировку и приобретение угля для перепродажи, а также производственные расходы, увеличившиеся вслед за ростом объемов добычи.
В течение квартала транспортные расходы выросли на 13% до 1 738 млн. руб. (3 кв. 2010 г.: 1 538 млн. руб.) в связи с ростом объемов реализации на 21%. Умеренное повышение расходов по доставке угля было вызвано тем, что в течение квартала экспорт рос более медленно, чем продажи на внутреннем рынке, при которых расстояние до клиентов меньше и транспортировка обходится дешевле. Кроме того, часть экспортного угля поставлялась в вагонном парке совместного предприятия «Кузбасская Транспортная Компания», арендуемых по фиксированным ценам, что позволило сгладить продолжающийся рост рыночных арендных ставок на вагоны.
Рост расходов на приобретение угля для перепродажи в 4 квартале составил 78% - затраты увеличились с 341 млн. руб. до 607 млн. руб. Такая динамика данной статьи расходов была связана со значительным увеличением объемов перепродажи угля, рассмотренным выше.
В течение прошедшего квартала производственные расходы 13 выросли на 3% до 869 млн. руб. (3 кв. 2010 г.: 843 млн. руб.), а их доля в себестоимости снизилась с 27% до 25%. Основные показатели, оказывающие влияние на динамику производственных затрат представлены ниже:
Ключевые производственные показатели
| 4 кв.* 2010 |
3 кв.* 2010 |
Изм., % |
2010 | 2009 | Изм., % | |
| Производство угля, (млн. т.) | 2,21 | 1,87 | 18% | 6,80 | 6,15 | 11% |
| Вскрыша, (млн. куб. м.)
|
13,62 | 13,29 | 2% | 49,48 | 43,75 | 13% |
| Взорванная горная масса (млн. куб. м.)14 | 6,77 | 4,85 | 40% | 25,43 | 21,52 | 18% |
| Коэффициент вскрыши15 | 6,1 | 7,2 | -15% | 7,3 | 7,1 | 3% |
| Среднее расстояние транспортировки вскрыши (км) | 2,4 | 3,0 | -21% | 2,7 | 2,3 | 16% |
Основные статьи производственных затрат в 4 квартале 2010 г. изменились следующим образом:
В связи с тем, что в 4 квартале при росте объемов производства на 18% угля объем переработанной вскрыши увеличился лишь на 2%, производственные денежные затраты 16 Компании на тонну угля снизились на 6% до 441 руб. (3 кв. 2010 г.: 471 руб.).
По итогам 4 квартала амортизационные отчисления, включаемые в себестоимость, остались практически на уровне 3 квартала 2010 г. – 210 млн. руб. Расходы по налогу на добычу полезных ископаемых увеличились на 23% и составили 86 млн. руб. в связи с ростом объемов производства и увеличением цены реализации угля. Прочие расходы, включающие в себя аренду оборудования, электроэнергию и прочее в сумме выросли на 76% до 125 млн. руб. Основным драйвером их роста стало увеличение потребления электричества в связи с приходом холодов и снабжением энергией обогатительной фабрики, а также увеличением расходов на химические реагенты на фоне роста объемов обогащения.
Задержка отгрузки около 300 тыс. тонн угля в прошедшем квартале в связи с проблемами со своевременной поставкой вагонов привела к тому, что часть этих объемов осталась на складах Компании, отразившись в отчетности как увеличение остатков угля на 147 млн. руб.
В результате вышеописанных факторов квартальная валовая прибыль увеличилась на 37% и составила 1 095 млн. руб. (3 кв. 2010 г.: 802 млн. руб.).
По итогам всего 2010 г. себестоимость увеличилась на 41% до 11 457 млн. руб. (2009 г.: 8 101 млн. руб.). Затраты на транспортировку угля увеличились на 54% до 5 437 млн. руб. (2009 г.: 3 542 млн. руб.). На эту статью расходов оказал влияние рост объемов реализации на 15% и повышение доли экспорта в общем объеме продаж с 40% в 2009 г. до 44% в 2010 г. Кроме того, транспортные расходы увеличились в связи с повышением тарифов на транспортировку угля и изменением условий его доставки в страны Восточной Европы. Общее влияние вышеописанных факторов привело к увеличению средних транспортных расходов на тонну проданного угля на 33%. Расходы на приобретение угля у третьих лиц в течение 2010 г. увеличились на 69% с 942 млн. руб. до 1 595 млн. руб. в связи с ростом объемов закупок на 60% и увеличением цены покупного угля на 7%. Прошедший год также характеризовался ростом денежных производственных расходов, которые повысились на 18% и достигли 509 руб. на тонну (2009 г.: 432 руб.). Увеличение денежных расходов было в первую очередь связано с увеличением расходов на персонал, а также повышением коэффициента вскрыши и изменением горно-геологических условий освоения разрезов, которые привели к росту расходов по взрыванию горной массы и транспортировке угля, а также увеличению затрат на ремонт горнотранспортной техники.
Валовая прибыль за весь 2010 г. выросла на 6% и достигла 2 703 млн. руб. (2009 г.: 2 557 млн. руб.).
Коммерческие, управленческие и иные операционные расходы
Коммерческие, административные и иные операционные расходы в 4 квартале увеличились на 27% до 420 млн. руб. (3 квартал 2010 г.: 331 млн. руб.) в связи с увеличением расходов на персонал, повышением отчислений по налогу на имущество и прочими расходами. Рост затрат на административный и коммерческий персонал, который в сумме составил 11%, был вызван, как и в случае с производственным персоналом, выплатой части работников премии по выслуге лет и увеличением резерва по неиспользованным отпускам. Отчисления по налогу на имущество увеличились на 19% в связи с ростом парка техники и появлением в составе основных средств обогатительной фабрики и ремонтного бокса. Прочие расходы, включающие услуги, амортизацию, расходы на материалы и прочее увеличились на 46%.
По итогам 2010 г. коммерческие, административные и иные операционные расходы выросли на 24% с 1 088 млн. руб. до 1 350 млн. руб. Расходы на коммерческий и административный персонал увеличились на 38% до 614 млн. руб. в связи с индексацией заработной платы в первом полугодии, а также выплатой премий по результатам IPO и поощрений, приуроченных к десятилетию компании. Расходы на услуги выросли на 54% до 402 млн. руб. в основном в связи с увеличением объемов реализации угля. Отчисления по налогу на имущество и прочим налогам увеличились на 34% и достигли 123 млн. рублей в связи с выполнением инвестиционной программы и вводом в эксплуатацию большого количества основных средств.
Операционная прибыль, EBITDA и чистая прибыль
В связи с тем, что в 4 квартале выручка росла быстрее общего объема расходов, операционная прибыль увеличилась на 43% - с 471 млн. руб. до 675 млн. руб. EBITDA выросла на 33% до 910 млн. руб. (3 кв. 2010 г.: 683 млн. руб.), а ее рентабельность увеличилась с 17% до 20%. Стоит отметить, что рентабельность EBITDA, очищенная от транспортных расходов, которые включаются в стоимость угля для покупателей, в 4 квартале составила 31%. По итогам 4 квартала Компания увеличила чистую прибыль на 35% до 470 млн. руб. (3 кв. 2010 г.: 349 млн. руб.), рентабельность чистой прибыли выросла с 9 до 10%.
В целом, за 2010 г. операционная прибыль снизилась на 8% до 1 353 млн. руб. (2009 г.: 1 469 млн. руб. Полученная в течение года EBITDA составила 2 134 млн. руб., что на 2% меньше, чем в результат 2009 г. (2 178 млн. руб.). Помимо прочих факторов, описанных выше, на EBITDA оказала влияние задержка в отгрузке части угля в 4 квартале в связи с проблемами со своевременной поставкой вагонов, которая не позволила получить доход от дополнительной реализации в 2010 г. и перенесла его на 1 квартал 2011 г. Тем не менее, в долларовом эквиваленте EBITDA, наоборот, выросла на 2% до 70 млн. долл.17, совпав с прогнозами менеджмента.
Существенное снижение чистых финансовых расходов, связанное с сокращением долговой нагрузки и стоимости заемного капитала, позволило Компании в 2010 г. увеличить чистую прибыль на 24% до 823 млн. руб. (2009 г.: 663 млн. руб.).
Долговая нагрузка
| Млн. руб. | 31 дек. 2010 |
30 сент.* 2010 |
Изм., % |
31 дек. 2009 | Изм., %18 | |
| Долгосрочные займы и кредиты | 1 676 | 2 156 | -22% | 2 204 | -24% | |
| Краткосрочные займы и кредиты | 535 | 420 | 26% | 1655 | -68% | |
| Общий долг, в том числе: | 2 211 | 2 576 | -14% | 3 859 | -43% | |
| Номинированный в рублях | 228 | 320 | -29% | 1 757 | -87% | |
| Номинированный в валюте | 1 983 | 2 256 | -12% | 2 102 | -6% | |
| Денежные средства и их эквиваленты | 457 | 265 | 72% | 86 | 431% | |
| Чистый долг | 1 754 | 2 311 | -24% | 3 773 | -54% | 54% |
* Здесь представлены неаудированные показатели за 9 мес. 2010 г.
В течение 4 квартала Компания продолжила снижение долговой нагрузки - уровень чистого долга сократился на 24% до 1 754 млн. руб., а его отношение к EBITDA составило 0,8. Доля долгосрочных кредитов сократилась на 22%, а краткосрочных кредитов – увеличилась на 26% и составила 24% общего кредитного портфеля. По состоянию на 31 декабря 2010 г. лишь 10% кредитов компании были номинированы в рублях, a оставшиеся 90% составляли кредиты, привлеченные в долларах США. Расходы по процентам за квартал сократились на 15% до 46 млн. руб. (3 кв. 2010 г.: 54 млн. руб.).
По итогам всего 2010 г. общий уровень чистого долга по отношению к 2009 г. сократился более чем в два раза. Благодаря постоянной работе по оптимизации кредитного портфеля, проводимого финансовым департаментом Компании, расходы по процентам сократились в 2,5 раза – с 615 млн. рублей до 250 млн. рублей, а средняя процентная ставка по привлеченным кредитам в отчетном периоде снизилась до 7,7% годовых. Соотношение чистого долга к EBITDA на конец года составило 0,8 по сравнению с 1,7 в 2009 г.
Денежный поток
| Млн. руб. | 4 кв.* 2010 |
3 кв.* 2010 |
Изм., % |
2010 | 2009 | Изм., % |
| Денежный поток от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и уплаты процентов |
1 262 | 925 | 36% | 2 321 | 1 547 | 50% |
| Денежный поток от операционной деятельности
|
1 165 | 863 | 35% | 2 031 | 626 | 224% |
| Денежный поток от инвестиционной деятельности | -534 | -588 | -9% | -2 460 | -1 030 | 139% |
| Денежный поток от финансовой деятельности | -374 | -265 | 41% | 865 | 221 | 291% |
| Чистый прирост /(уменьшение) денежных средств и денежных эквивалентов | 257 | 10 | н.п. | 436 | -183 | н.п. |
* Здесь и далее представлены неаудированные показатели за 3 кв. и 4 кв. 2010 г.
В 4 квартале 2010 г. операционный денежный поток до уплаты налога на прибыль и процентов увеличился на 36% до 1 262 млн. руб. (3 кв. 2010 г.: 925 млн. руб.). Основное влияние на его увеличение оказал рост выручки на 17%, снижение производственных денежных затрат на 1 тонну угля на 6% по отношению ко 3 кварталу, а также положительные изменения в оборотном капитале, составившие 40%. Денежный поток от операционной деятельности за 4 квартал также увеличился на 35% и достиг 1 165 млн. руб. против 863 млн. руб., полученных в предыдущем квартале.
По итогам 2010 г. операционный денежный поток до уплаты налога на прибыль и процентов увеличился на 50% до 2 321 млн. руб., а общий приток денежных средств от операционной деятельности вырос более чем в 3 раза с 626 млн. руб. до 2 031 млн. руб. Столь значительный денежный приток был достигнут благодаря увеличению чистой прибыли, сокращению процентных платежей, а также высвобождению денежных средств из оборотного капитала.
Капитальные затраты
В прошедшем квартале объем инвестиций в основные средства остался практически на уровне 3 квартала и составил 580 млн. руб. (3 квартал 2010 г.: 572 млн. руб.). В течение квартала продолжились закупки различной горнотранспортной техники. Кроме того, был построен крытый склад для хранения продукции обогатительной фабрики «Каскад», а также введен в эксплуатацию уникальный бокс для большегрузных машин общей стоимостью около 180 млн. рублей, предназначенный для технического обслуживания, диагностики и осуществления текущих и плановых ремонтов карьерных самосвалов.
По итогам всего 2010 г. объем инвестиций в основные средства составил 2 499 млн. руб., превысив аналогичный показатель прошлого года в 2,3 раза (2009 г.: 1 084 млн. руб.) Все средства были потрачены в рамках долгосрочной инвестиционной программы Компании, в 2010 г. включавшей строительство первой обогатительной фабрики, ремонтного бокса и закупку около 50 единиц крупной горнотранспортной техники, включающей самосвалы, погрузчики, бульдозеры, экскаваторы и прочее.
Результаты текущей деятельности и перспективы на 1 квартал 2011 г.
В соответствии с ожиданиями менеджмента, после отчетной даты компания полностью выполнила обязательства по отгрузке около 300 тыс. тонн угля по экспортным контрактам, которые не были отправлены в 4 квартале 2010 г. из-за недопоставки вагонов под погрузку.
В связи с сезонностью потребления угля в России в 1 квартале 2011 г. Компания планирует снизить объемы производства на 15-20% по отношению к 4 кварталу 2010 г., однако они все равно будут на 20-25% выше уровня 1 квартала 2010 г. Сокращение производства приведет к повышению коэффициента вскрыши на 20-25%, что может негативно повлиять на средние денежные расходы по производству 1 тонны угля. В то же время, в 1 квартале ожидается рост средней цены реализуемого угля в связи с начавшимися поставками по новым экспортным контрактам, заключенным в конце 2010 г. и в 1 квартале 2011 г.
В 1 квартале Компания продолжит приобретать горнотранспортную технику, а также будет вести работы по расширению пропускной способности собственной железнодорожной станции «Уба», и начнет подготовку к строительству новой обогатительной фабрики на разрезе «Виноградовский». Менеджмент принял решение увеличить ее планируемую мощность с 2 млн. тонн до 3,6 млн. тонн в год, что может привести к увеличению доли обогащенного угля с 62% до 68% в общем объеме производства при выходе разрезов Компании на проектную мощность в 2015 г.
Менеджмент оптимистично оценивает перспективы развития компании в 1 квартале и в целом в 2011 г. Исходя из заключенных контрактов на поставку угля на внутреннем и внешнем рынке, ростом объемов добычи и обогащения угля, руководство КТК ожидает увеличения выручки, EBITDA и чистой прибыли в 2011 г. по сравнению с 2010 г.
Утверждения о будущем
Этот пресс-релиз может содержать утверждения, которые относятся к будущим событиям или будущим финансовым показателям деятельности ОАО «Кузбасская топливная компания». Эти утверждения не гарантируют, что будущие действия будут реализованы, предположения могут быть неточными и неопределенными. Таким образом, фактические итоги и результаты могут существенно отличаться от того, что заявлено в утверждениях о будущем. ОАО «Кузбасская топливная компания» не намерено изменять эти утверждения, чтобы отразить фактические результаты.
Приложения
1. Расчет EBITDA19
| Млн. руб. | 4 кв.* 2010 |
3 кв.* 2010 |
2010 | 2009 |
| Операционная прибыль (убыток) | 675 | 471 | 1 353 | 1 469 |
|
Амортизация за период |
226 | 225 | 820 | 690 |
| Убыток (прибыль) от обесценения | 7 | -% | 7 | 15 |
| Убыток (прибыль) от выбытия ОС | 1 | -12 | -46 | 4 |
| EBITDA | 909 | 684 | 2 134 | 2 178 |
2. Расчет производственных денежных затрат
| Млн. руб. | 4 кв.* 2010 |
3 кв.* 2010 |
2010 | 2009 |
| Консолидированная себестоимость реализации | 3 489 | 3 123 | 11 457 | 8 101 |
| За вычетом себестоимости реализации дочерних компаний | -559 | -545 | -2 261 | -3 707 |
| Себестоимость ОАО КТК | 2 930 | 2 578 | 9 196 | 4 394 |
| За вычетом: | ||||
| Амортизация (в составе себестоимости) | -193 | -195 | -687 | -548 |
| Покупной уголь | -264 | -100 | -595 | -338 |
| Изменение остатков ТМЦ | 103 | -17 | 181 | 37 |
| Железнодорожный тариф и транспортные затраты | -1600 | -1386 | -4633 | -887 |
| Итого производственные денежные затраты | 976 | 880 | 3462 | 2658 |
| Объем производства угля, млн. тонн | 2,21 | 1,87 | 6,80 | 6,15 |
| Производственные денежные затраты на 1 т. угля, руб. | 441 | 471 | 509 | 432 |
* Здесь и далее представлены неаудированные показатели за 3 кв. и 4 кв. 2010 г.
3. Сегментная отчетность
Внутренние продажи собственного угля
| Млн. руб. | 4 кв.* 2010 |
3 кв.* 2010 |
2010 | 2009 |
| Выручка | 1 013 | 919 | 3 144 | 3 624 |
| Себестоимость | -713 | -675 | -2 373 | -2 685 |
| Валовая прибыль | 300 | 244 | 771 | 939 |
| Валовая рентабельность,% | 30% | 27% | 25% | 26% |
* Здесь и далее представлены неаудированные показатели за 3 кв. и 4 кв. 2010 г.
Экспортные продажи собственного угля
| Млн. руб. | 4 кв.* 2010 |
3 кв.* 2010 |
2010 | 2009 |
| Выручка | 2 593 | 2 312 | 8 178 | 5 004 |
| Себестоимость | -2 123 | -1 883 | -6 907 | -3 897 |
| Валовая прибыль | 470 | 429 | 1 271 | 1 107 |
| Валовая рентабельность,% | 18% | 19% | 16% | 22% |
Перепродажа покупного угля
| Млн. руб. | 4 кв.* 2010 |
3 кв.* 2010 |
2010 | 2009 |
| Выручка | 802 | 605 | 2 283 | 1 501 |
| Себестоимость | -547 | -470 | -1 786 | -1 152 |
| Валовая прибыль | 255 | 135 | 487 | 349 |
| Валовая рентабельность,% | 32% | 22% | 21% | 23% |
Прочая деятельность
| Млн. руб. | 4 кв.* 2010 |
3 кв.* 2010 |
2010 | 2009 |
| Выручка | 176 | 89 | 565 | 529 |
| Себестоимость | -106 | -95 | -391 | -367 |
| Валовая прибыль | 70 | -6 | 174 | 162 |
| Валовая рентабельность,% | 40% | -7% | 31% | 31% |
4. Консолидированная финансовая отчетность за год, окончившийся 31 декабря 2010 г.
1 EBITDA для каждого из временных периодов представляет собой операционную прибыль до вычета сумм износа, амортизации и прибыли/убытка от продажи и обесценения основных средств. EBITDA не является показателем оценки финансовой деятельности по IFRS и не должна рассматриваться как альтернатива показателю чистой прибыли, операционной прибыли или любому другому показателю, рассчитанному согласно IFRS или как альтернатива денежных средств от операционной деятельности или как мера ликвидности Компании.
2 Расчет чистого долга приведен на странице 11.
3 Для расчета показателя за 4кв. 2010 г. использовалась сумма EBITDA за 12 месяцев 2010 г. Для расчета показателя за 3кв. 2010 г. бралась сумма EBITDA за 9 месяцев 2010 г. и 4 квартал 2009 г.
4 Расчет производственных денежных затрат приведен в Приложении, Таблица 2
5 Показатели были переведены из рублей в доллары США по среднему курсу ЦБ РФ за соответствующий период (2009: 31,72 руб./долл. США; 2010: 30,38 руб./ долл. США)
6 Без учета НДС и железнодорожного тарифа.
7 По состоянию на 31 декабря 2010 г. Компания владела 45% долей в капитале ООО «Кузбасская Транспортная Компания».
8 Показатели переведены из рублей в доллары США по среднему курсу ЦБ РФ за соответствующий период (2009: 31,72руб./долл. США; 2010: 30,38 руб./ долл. США)
9 Мы рекомендуем подключиться к звонку за 5-10 минут до обозначенного времени начала.
10 Без учета НДС и железнодорожного тарифа.
11 Только те транспортные расходы, которые включаются в цену угля для покупателей.
12 Только те транспортные расходы, которые включаются в цену угля для покупателей
13 Производственные расходы включают зарплату производственного персонала, топливо, затраты на добычу и сортировку угля, расходы на приобретение запасных частей, расходы на ремонт и содержание оборудования.
14 В составе объема вскрыши.
15 Отношение массы произведенного угля к объему переработанной вскрыши.
16 Расчет производственных денежных затрат приведен в Приложении, Таблица 2
17 Показатели переведены из рублей в доллары США по среднему курсу ЦБ РФ за соответствующий период (2009: 31,72 руб./долл. США; 2010: 30,38 руб./ долл. США)
18 Изменение показателей на 31 декабря 2010 г. к показателям 31 декабря 2009 г.
19 EBITDA для каждого из временных периодов представляет собой операционную прибыль до износа, амортизации и прибыли/убытка от продажи и обесценения основных средств. EBITDA не является показателем оценки финансовой деятельности по IFRS и не должна рассматриваться как альтернатива показателю чистой прибыли, операционной прибыли или любому другому показателю, рассчитанному согласно IFRS или как альтернатива денежных средств от операционной деятельности или как меру ликвидности Компании.
