Кемерово, Российская Федерация - ОАО «Кузбасская Топливная Компания» (РТС/ММВБ: «KBTK»), одна из наиболее динамично развивающихся компаний-производителей энергетического угля в России, объявляет сегодня данные сокращённой промежуточной консолидированной неаудированной финансовой отчетности по МСФО за 3 месяца, окончившиеся 31 марта 2012 г.
Ключевые финансовые показатели
Выручка в отчётном периоде превысила аналогичный показатель прошлого года на 23% (1 кв. 2011 г.: 5 425 млн. руб.). В то же время наблюдалось снижение на 12% до 6 652 млн. руб., по сравнению с 7 550 млн. руб., полученными в 4 квартале в связи с сезонными факторами и снижением спроса на экспортных рынках.
Средняя цена реализации в 1 кв. 2012 выросла на 13% к аналогичному периоду 2011 года и повысилась на 5% к 4 кв. 2012. Показатель EBITDA увеличился на 18% год к году и достиг 1 117 млн. руб. (1 кв. 2011 г.: 948 млн. руб.), однако относительно 4 кв. 2011 г. (4 кв. 2011: 1 360 млн. руб.), снизился на 18%, несмотря на повышение средней цены реализации.
| млн. руб. | 1 кв.1 2012 |
4 кв.1 2011 |
Изм. | 1 кв.1 2011 |
Изм.2 |
| Выручка | 6 652 | 7 550 | -12% | 5 425 | 23% |
| Себестоимость | 5 358 | 6 043 | -11% | 4 135 | 30% |
| Производственные денежные затраты на 1 т. угля, руб. |
777 | 700 | 11% | 630 | 23% |
| Валовая прибыль | 1 294 | 1 507 | -14% | 1 110 | 17% |
| Рентабельность валовой прибыли | 19,5% | 20,0% | 20,5% | ||
| Коммерческие, административные и прочие расходы |
448 | 440 | 2% | 402 | 11% |
| Операционная прибыль | 846 | 1 067 | -21% | 708 | 19% |
| Рентабельность операционной прибыли |
12,7% | 14,1% | 13,1% | ||
| EBITDA3 | 1 117 | 1 360 | -18% | 948 | 18% |
| Рентабельность EBITDA | 16,8% | 18,0% | 17,5% | ||
| Чистая прибыль | 896 | 776 | 15% | 593 | 51% |
| Рентабельность чистой прибыли | 13,5% | 10,3% | 10,9% |
Чистая прибыль выросла на 51% (1 кв. 2011 г.: 593 млн. руб.) год к году. По сравнению с предыдущим кварталом, чистая прибыль в отчётном периоде увеличилась на 15% до 896 млн. руб. (4 кв. 2011 г.: 776 млн. руб.).
| млн. руб. | 31.03.12 | 31.12.11 | Изм. | Доля | 31.03.11 | Изм.4 |
| Долгосрочные займы и кредиты | 4 001 | 2 794 | 43% | 76% | 1 921 | 108% |
| Краткосрочные займы и кредиты | 1 237 | 1 753 | -29% | 24% | 146 | 747% |
| Общий долг, в том числе: | 5 238 | 4 547 | 15% | 2 067 | ||
| Номинированный в рублях | 1 016 | 647 | 57% | 19% | 216 | 370% |
| Номинированный в валюте | 4 222 | 3 900 | 8% | 81% | 1 851 | 128% |
| Денежные средства и их эквиваленты | 1 572 | 1 884 | -17% | 467 | 237% | |
| Чистый долг | 3 666 | 2 663 | 38% | 1 600 | 129% | |
| Чистый долг / EBITDA5 | 0,90 | 0,68 | 32% | 0,72 | 26% |
Чистый долг на 31 марта 2012 г. составил 3 666 млн. руб. По сравнению с 4 кварталом 2011 г., он вырос на 38% (4 кв. 2011 г.: 2 663 млн. руб.), а по сравнению с 1 кварталом 2011 г., вырос на 129% (1 кв. 2011 г.: 1 600 млн. руб.) Показатель чистого долга к EBITDA на конец отчетного периода составил 0,90. Долговая нагрузка увеличена в рамках реализации инвестиционной программы на 2012 год, в частности, финансированием строительства обогатительной фабрики Каскад-2. Фабрика позволит Компании ежегодно производить 4 млн. тонн угля экспортного качества и снизит долю продаж угля с низкой добавленной стоимостью.
Ключевые производственные показатели6
В течение первого квартала 2012 г. Компания произвела 2,18 млн. тонн угля, продемонстрировав рост производства на 19% по сравнению с 1 кварталом 2011 г. (1,83 млн. тонн). Производство угля снизилось на 15% к 4 кв. 2012 г. (2,56 млн. тонн) в связи с сократившимся объёмом реализации.
| млн. тонн | 1 кв. 2012 |
Доля | 4 кв. 2011 |
Изм. | 1 кв. 2011 |
Изм.7 |
| Производство угля, в т.ч. | 2,18 | 2,56 | -15% | 1,83 | 19% | |
| Караканский Южный | 0,75 | 34% | 0,87 | -14% | 0,69 | 9% |
| Виноградовский | 0,37 | 17% | 0,59 | -37% | 0,44 | -16% |
| Черемшанский8 | 1,07 | 49% | 1,10 | -3% | 0,71 | 51% |
| Рассортировка угля | 1,59 | 73% | 1,52 | 5% | 1,17 | 36% |
| Обогащение угля | 0,20 | 9% | 0,19 | 5% | 0,16 | 25% |
| Вскрыша, млн. куб. м. | 19,29 | 18,85 | 2% | 14,69 | 31% | |
| Взорванная горная масса9, млн. куб. м. | 9,54 | 49% | 10,72 | -11% | 7,21 | 32% |
| Коэффициент вскрыши10, млн. куб. м. | 8,86 | 7,35 | 21% | 8,03 | 10% | |
| Среднее расстояние транспортировки вскрыши, км |
3,33 | 2,95 | 13% | 2,59 | 29% |
Обогатительная фабрика «Каскад», действующая на разрезе «Черемшанский», продолжила работу на уровне, близком к 100% мощности. Объём квартального производства обогащённого угля вырос на 5% до 0,20 млн. тонн (4 кв. 2011 г.: 0,19 млн. тонн).
В первом квартале 2012 г. объем рассортировки угля на мобильных дробильно-сортировочных установках вырос на 5% и составил 1,59 млн. тонн (4 кв. 2011 г.: 1,52 млн. тонн), что на 36% превышает аналогичный показатель 1 квартала 2011 г. (1,17 млн. тонн). Стабильность этого объема объясняется обоснованным спросом на продукты рассортировки со стороны экспортных клиентов Компании. Данные поставки гораздо менее подвержены сезонным факторам, однако экспортные рынки в целом демонстрируют слабость в конце первого квартала.
Производственные денежные затраты
| млн. руб. | 1 кв. 2012 |
4 кв. 2011 |
Изм. | 1 кв. 2011 |
Изм.12 |
| Консолидированная себестоимость реализации | 5 358 | 6 043 | -11% | 4 135 | 30% |
| За вычетом себестоимости реализации дочерних компаний |
705 | 877 | -20% | 432 | 63% |
| Себестоимость ОАО КТК | 4 653 | 5 166 | -10% | 3 703 | 26% |
| За вычетом: | |||||
| Амортизация (в составе себестоимости) | -240 | -279 | -14% | -203 | 18% |
| Покупной уголь | -234 | -133 | 76% | -220 | 6% |
| Изменение остатков ТМЦ | 89 | 33 | 170% | 41 | 117% |
| Железнодорожный тариф и транспортные затраты | -2 576 | -2 992 | -14% | -2 158 | 19% |
| Итого производственные денежные затраты | 1 693 | 1 797 | -6% | 1 154 | 47% |
| Доля производственных расходов в себестоимости | 32% | 30% | 29% | ||
| Объем производства угля, млн. тонн | 2,18 | 2,56 | -15% | 1,83 | 19% |
| Производственные денежные затраты на 1 тонну угля, руб. | 777 | 700 | 11% | 630 | 23% |
В 1 квартале производственные денежные затраты Компании в рублёвом выражении сократились на 6% по сравнению с 4 кварталом 2011 г., в связи со снижением объёма производства. Производственные денежные затраты на тонну угля возросли на 11% к 4 кварталу 2011 г. (700 руб. на 1 тонну) и на 23% к 1 кварталу 2011 года так как снижение производственных затрат оказалось менее существенным, чем квартальное 15% сокращение объёмов производства.
Объем реализации в первом квартале 2012 г. сократился на 16% и составил 2,81 млн. тонн (4 кв. 2011 г.: 3,34 млн. тонн). Было продано 2,17 млн. тонн угля собственного производства, и 0,64 млн. тонн угля, приобретенного у других предприятий, в т.ч. Компания переработала 0,20 млн. тонн. Несмотря на снижение показателей реализации, доля экспортных продаж незначительно увеличилась с 53% до 57%.
Продажи угля на внутреннем рынке сократились на 23% в связи с завершением отопительного сезона и сезонным сокращением спроса и составили 1,21 млн. тонн (4 кв. 2011 г.: 1,57 млн. тонн). Объем экспорта сократился на 9% до 1,61 млн. тонн по сравнению с 1,77 млн. тонн, реализованным в четвёртом квартале. Низкий объём реализации в первом квартале обусловлен сокращением поставок в страны Восточной Европы. Следует отметить рост экспортных поставок по сравнению с первым кварталом 2011 г., который составил 15% (1 кв. 2011 г.: 1,40 млн. тонн).
| млн. тонн | 1 кв. 2012 |
Доля | 4 кв. 2011 |
Изм. | 1 кв. 2011 |
Изм.11 |
| Реализация угля12, в т.ч. | 2,81 | 3,34 | -16% | 2,43 | 16% | |
| Экспорт | 1,61 | 57% | 1,77 | -9% | 1,40 | 15% |
| Внутренний рынок | 1,21 | 43% | 1,57 | -23% | 1,03 | 17% |
| Собственный уголь | 2,17 | 77% | 2,60 | -16% | 1,92 | 13% |
| Перепродажа угля | 0,64 | 23% | 0,74 | -14% | 0,51 | 25% |
| Средняя цена реализации13, руб./тонна |
1 352 | 1 285 | 5% | 1 193 | 13% | |
| Средняя цена экспортной реализации, руб./тонна |
1 440 | 1 367 | 5% | 1 203 | 20% | |
| Средняя цена реализации на внутреннем рынке, руб./тонн |
1 233 | 1 192 | 3% | 1 178 | 5% |
В первом квартале крупнейшими внешними рынками сбыта угля Компании остались страны Азиатско-Тихоокеанского региона (57% объёма экспорта) и Восточной Европы (42% объема экспорта). Экспортные поставки клиентам в Восточной Европе сократились в первом квартале на 30%, достигнув уровня в 0,68 млн. тонн (4 кв. 2011 г.: 0,97 млн. тонн) в связи со значительными запасами угля на складах в Польше. Поставки в Азиатско-Тихоокеанский регион выросли на 15% и составили 0,92 млн. тонн угля (4 кв. 2011 г.: 0,80 млн. тонн).
В прошедшем квартале средняя цена реализации угля без учета НДС и железнодорожного тарифа увеличилась на 5% до 1 352 руб. за тонну (4 кв. 2011 г.: 1 285 руб.). Средняя цена продаж в России достигла 1 233 руб. за тонну, повысившись на 3% к четвёртому кварталу (1 192 руб. за тонну). Средняя экспортная цена в первом квартале продолжила свой рост и достигла 1 440 руб. за тонну, что на 5% выше аналогичного показателя предыдущего квартала (1 367 руб. за тонну). При этом, средняя экспортная цена в Азиатско-Тихоокеанском регионе достигла 1 472 руб. за тонну, показав рост на 18% по сравнению с четвёртым кварталом 2011 г. (1 250 руб. за тонну) и рост на 33% по сравнению с первым кварталом 2011 года (1 105 руб. за тонну). Средняя цена реализации на Европейском рынке составила 1 421 руб. за тонну. Ценовая ситуация в 1 кв. 2012 не получила развития во 2 кв. 2012 г. в связи с глобальными процессами переориентации спроса.
Важные события после отчётной даты
16 апреля 2012 г. состоялось Годовое общее собрание акционеров, на котором была утверждена выплата дивидендов по результатам 2011 г. в размере 595 550 130 рублей или 6 рублей на 1 обыкновенную именную акцию, что соответствует 29,5% от чистой прибыли за 2011 год по МСФО.
По итогам голосования акционеров сформирован новый состав Совета директоров ОАО «Кузбасская Топливная Компания»:
Комментируя финансовые результаты Компании, генеральный директор Игорь Прокудин сказал:
«Результаты 1 квартала показали положительную динамику по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В течение квартала были выполнены все плановые показатели, активно велось строительство обогатительной фабрики Каскад 2, завершено строительство склада ГСМ.
Также в этот период произошло изменение состава Совета Директоров Кузбасской Топливной Компании. Рад приветствовать нового члена Совета Директоров независимого директора Александра Уилльямса. Уверен, что введение в совет опытного и грамотного профессионала только повысит возможности для роста Компании и поддержит ее имидж максимально прозрачного и открытого предприятия.
В конце квартала было отмечено изменение рыночной ситуации на рынке угля, что внесло свои коррективы в прогноз по продажам на будущий период. Снижение цен на уголь как на экспортном так и на внутреннем рынке заставило менеджмент внести коррективы в сбытовую политику КТК на ближайшее будущее. В целом перспективы Компании в сложившейся ситуации оцениваю положительно так как грамотная сбытовая структура предприятия позволяет гибко подходить к изменению рыночной ситуации и быстро изменять доли и направления сбыта в зависимости от рыночной ситуации».
Перспективы на 2 квартал и весь 2012 г.
Конференц-звонок
Менеджмент KTK приглашает инвесторов и аналитиков принять участие в конференц-звонке для обсуждения финансовых результатов и ответов на вопросы.
Компанию на звонке будут представлять:
Эдуард Алексеенко – Первый заместитель генерального директора
Василий Румянцев – Менеджер по работе с инвесторами
Детали конференц-звонка:
Дата: среда, 23 мая 2012 г.
Время: 09.00 Нью-Йорк / 14.00 Лондон / 17.00 Москва14
Название: Q1 2012 unaudited consolidated financial results conference call of OJSC “Kuzbasskaya Toplivnaya Company”
Чтобы подключиться к конференц-звонку, нужно позвонить:
Для звонков из России: +7 (495) 213-09-77
Для звонков из Великобритании: +44 (0) 20 7784 1036
Для звонков из США: +1212 444 0412
Код конференции: 9477659
Просмотр и загрузка презентации будет доступна по следующим адресам:
www.slideshare.net/oaoktk
www.oaoktk.ru/investors/presentations
Запись конференц-звонка будет доступна в течение 2 недель по телефону:
Для международных звонков: +44 (0) 20 7111 1244
Код доступа: 9477659 (после ввода кода нажмите #)
В течение 2 недель, запись и расшифровка конференц-звонка будет размещена на сайте Компании в следующих разделах:
www.oaoktk.ru/investors
www.oaoktk.ru/investors/presentations
Для запросов прессы:
ОАО “Кузбасская топливная компания” (Кемерово)
Елена Сарычева
Начальник управления по связям с общественностью
Тел.: +7 (3842) 36-47-62
E-mail: es@oaoktk.ru
Для запросов аналитиков и инвесторов:
ОАО “Кузбасская топливная компания” (Москва)
Василий Румянцев
Менеджер по работе с инвесторами
Тел.: +7 (495) 787-68-05
E-mail: vkr@oaoktk.ru
Дополнительная информация и календарь инвестора: www.oaoktk.ru/investors
KTK в социальных сетях
Новости и анонсы
www.facebook.com/oaoktk
Презентации
www.slideshare.net/oaoktk
Видео
www.youtube.com/oaoktkru
Информация об округлениях и возможных неточностях
Некоторые финансовые и производственные показатели, а так же специально рассчитанные коэффициенты были округлены. Из за этого, в ряде таблиц итоговые значения, получаемые путём сложения нескольких компонентов, могут незначительно отличаться от величины, получаемой путём простых арифметических вычислений. Изменение показателей в долларах США рассчитывается после округления переведённых в доллары США значений.
Мы прилагаем все возможные усилия для проверки и верификации материалов, однако в случае если Вы обнаружите неточности или у Вас возникнут вопросы, напишите об этом на адрес vkr@oaoktk.ru и мы предоставим уточнённые данные. Информация о корректировках будет опубликована на сайте www.oaoktk.ru.
Утверждения о будущем
Этот пресс-релиз может содержать утверждения, которые относятся к будущим событиям или будущим финансовым показателям деятельности ОАО «Кузбасская топливная компания». Эти утверждения не гарантируют, что будущие действия будут реализованы, предположения могут быть неточными и неопределенными. Таким образом, фактические итоги и результаты могут существенно отличаться от того, что заявлено в утверждениях о будущем. ОАО «Кузбасская топливная компания» не намерено изменять эти утверждения, чтобы отразить фактические результаты.
1 Здесь и далее представлены неаудированные показатели за 1 кв. 2012 г., 4 кв. 2011 г. и 1 кв. 2011 г.
2 Изменение показателей в 1 кв. 2012 года к 1 кв. 2011 г.
3 EBITDA для каждого из временных периодов представляет собой операционную прибыль до вычета сумм износа, амортизации и прибыли/убытка от продажи и обесценения основных средств. EBITDA не является показателем оценки финансовой деятельности по МСФО и не должна рассматриваться как альтернатива показателю чистой прибыли, операционной прибыли или любому другому показателю, рассчитанному согласно МСФО или как альтернатива денежных средств от операционной деятельности или как мера ликвидности Компании
4 Изменение показателей на 31.03.12 к 31.03.11
5 Для расчета квартальных показателей производился путём сложения EBITDA за текущий и 3 предыдущих квартала
6 На бизнес Компании влияет сезонность спроса на энергетический уголь в России и за рубежом. В связи с этим, ее квартальные операционные результаты могут быть подвержены значительным колебаниям. Исторически, объем угля, произведенного Компанией в третьем и четвертом квартале каждого года, был выше, чем в первом и во втором. Тем не менее, Компания не гарантирует, что данная тенденция сохранится и в будущем.
7 Изменение показателей в 1 кв. 2012 года к 1 кв. 2011 г.
8 Включая обогатительную фабрику «Каскад»
9 В составе объема вскрыши
10 Отношение массы произведенного угля к объему переработанной вскрыши
11 Изменение показателей в 1 кв. 2012 года к 1 кв. 2011 г.
12 Реализация по группе компаний, с учётом перепродажи угля, приобретённого у других предприятий
13 Без учета железнодорожного тарифа и НДС
14 Мы рекомендуем подключиться к звонку за 15 минут до обозначенного времени начала
