Пресс-релизы

Кемерово, Российская Федерация - ОАО «Кузбасская Топливная Компания» (РТС/ММВБ: «KBTK»), одна из наиболее динамично развивающихся компаний-производителей энергетического угля в России, объявляет сегодня данные сокращённой промежуточной консолидированной неаудированной финансовой отчетности по МСФО за 2 квартал и 6 месяцев, окончившиеся 30 июня 2012 г.

Ключевые финансовые показатели

млн. руб.	2 кв.1 2012	1 кв.1 2012	Изм.	6 мес.1 2012	6 мес.1 2011	Изм.
Выручка	4 853	6 652	-27%	11 505	10 182	13%
Себестоимость	4 451	5 358	-17%	9 809	8 419	17%
Производственные денежные затраты на 1 т. угля, руб.	875	777	13%	823	660	25%
Валовая прибыль	402	1 294	-69%	1 696	1 763	-4%
Рентабельность валовой прибыли	8,3%	19,5%		14,7%	17,3%
Коммерческие, административные и прочие расходы	416	448	-7%	864	771	12%
Операционная прибыль	-14	846		832	992	-16%
Рентабельность операционной прибыли		12,7%		7,2%	9,9%
EBITDA2	259	1 117	-77%	1 375	1 473	-7%
Рентабельность EBITDA	5,3%	16,8%		12,0%	14,5%
Чистая прибыль	-391	896		505	793	-36%
Рентабельность чистой прибыли		13,5%		4,4%	7,8%

Во втором квартале 2012 г. в связи с изменением конъюнктуры экспортных рынков и традиционным сезонным снижением объёмов реализации угля большинство показателей продемонстрировали снижение относительно результатов первого квартала.

Выручка за 6 месяцев 2012 г. составила 11 505 млн. руб., на 13% превысив аналогичный показатель прошлого года (6 мес. 2011 г.: 10 182 млн. руб.). В связи с сезонным снижением объёма продаж на внутреннем рынке, во втором квартале 2012 г. выручка сократилась на 27% до 4 853 млн. руб., по сравнению с 6 653 млн. руб., полученными в 1 квартале 2012.

В связи с временным падением выручки, а так же ростом себестоимости на фоне увеличения коэффициента вскрыши во втором квартале 2012 г. показатель EBITDA сократился на 77% до 259 млн. руб. (1 кв. 2012 г.: 1 117 млн. руб.). По итогам 6 месяцев 2012 г. EBITDA сократилась на 7% до уровня 1 375 млн. руб. (6 мес. 2011 г.: 1 473 млн. руб.).

За 6 мес. 2012 г., Компания получила 505 млн. руб. чистой прибыли, что на 36% ниже показателя за аналогичный период 2011 г. (6 мес. 2011 г.: 793 млн. руб.). При этом, во втором квартале 2012 г. был зафиксирован убыток в 391 млн. руб.

Комментируя финансовые результаты Компании, Первый заместитель генерального директора Эдуард Алексеенко сказал:

«Компания уже демонстрировала убыток в размере 275 млн. руб. во втором квартале 2010 г. во время IPO Компании, однако нынешняя ситуация имеет существенные отличия. В 2012 году убытки связанны с курсовыми разницами по долгам, номинированным в валюте. При падении цены угля на международных рынках на 30% и повышении коэффициента вскрыши, Компании удалось выйти в ноль по операционному результату.»

млн. руб.	30.06.12	31.03.12	Изм.	Доля	30.06.11	Изм.3
Долгосрочные займы и кредиты	5 515	4 001	35%	80%	1 894	186%
Краткосрочные займы и кредиты	1 333	1 237	8%	20%	146	813%
Общий долг, в том числе:	6 747	5 238	29%		2 228	203%
Номинированный в рублях	2 452	1 016	141%	36%	634	287%
Номинированный в валюте	4 295	4 222	2%	64%	1 594	169%
Денежные средства и их эквиваленты	1 146	1 572	-27%		216	431%
Срочные депозиты4	470	320	47%
Чистый долг	5 131	3 346	53%		2 012	155%
Чистый долг / EBITDA5	1,05	0,82	26%		0,66	105%

Чистый долг на 30 июня 2012 г. составил 5 131 млн. руб. По сравнению с 31 марта 2012 г., он вырос на 53% (1 кв. 2012 г.: 3 346 млн. руб.), а по сравнению с 30 июня 2011 г., увеличился в полтора раза (30 июня 2011 г.: 2 012 млн. руб.). Показатель чистого долга к EBITDA на конец отчетного периода составил 1,05. Долговая нагрузка увеличена в рамках реализации инвестиционной программы на 2012 год, в частности, финансированием строительства обогатительной фабрики Каскад-2.

Ключевые производственные показатели⁶

млн. тонн	2 кв. 2012	1 кв. 2012	Изм.	6 мес. 2012	6 мес. 2011	Изм.
Производство угля, в т.ч.	1,90	2,18	-13%	4,08	3,74	9%
Караканский Южный	0,72	0,75	-4%	1,47	1,49	-1%
Виноградовский	0,28	0,37	-24%	0,65	0,62	5%
Черемшанский7	0,91	1,07	-15%	1,98	1,65	20%
Рассортировка угля	1,41	1,59	-11%	3,00	2,53	19%
Обогащение угля	0,21	0,20	5%	0,41	0,35	17%
Вскрыша, млн. куб. м.	19,42	19,29	1%	38,71	31,28	24%
Взорванная горная масса8, млн. куб. м.	9,43	9,54	-1%	18,97	14,54	30%
Коэффициент вскрыши9	10,21	8,86	15%	9,49	8,36	13%
Среднее расстояние транспортировки вскрыши, км	3,04	3,33	-9%	3,19	2,84	17%

В первом полугодии 2012 г., компания нарастила уровень производства до 4,08 млн. тонн, что на 9% выше показателя за аналогичный период предыдущего года (3,74 млн. тонн). Во втором квартале 2012 г. объём производства угля уменьшился на 13% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 1,90 млн. тонн (1 кв. 2012 г. 2,18 млн. тонн).

По итогам 1 полугодия 2012 компания увеличила объёмы рассортировки и обогащения угля. Объём рассортировки вырос на 19% до 3,00 млн. тонн (6 мес. 2011 г.: 2,53), что соответствует 74% от всего объёма добычи за период. Во втором квартале 2012 г., объём рассортировки снизился на 11% до 1,41 млн. тонн (1 кв. 2012 г.: 1,59 млн. тонн).

За 6 месяцев 2012 г. объём производства на обогатительной фабрике «Каскад» вырос на 17% и достиг 0,41 млн. тонн (6 мес. 2011 г.: 0,35 млн. тонн). По сравнению с первым кварталом объём производства обогащённого угля вырос на 5% и достиг 0,21 млн. тонн (1 кв. 2012 г.: 0,20 млн. тонн).

Ключевые показатели реализации

млн. тонн	2 кв. 2012	1 кв. 2012	Изм.	6 мес. 2012	6 мес. 2011	Изм.
Реализация угля10, в т.ч.	2,04	2,81	-27%	4,85	4,51	8%
Экспорт	1,45	1,61	-10%	3,06	3,07	0%
Внутренний рынок	0,59	1,21	-51%	1,79	1,44	24%
Собственный уголь	1,80	2,17	-17%	3,97	3,65	9%
Перепродажа угля	0,24	0,64	-63%	0,88	0,87	1%
Средняя цена реализации11, руб./тонна	1 271	1 352	-6%	1 318	1 165	13%
Средняя цена экспортной реализации, руб./тонна	1 259	1 440	-13%	1 354	1 187	14%
Средняя цена реализации на внутреннем рынке, руб./тонна	1 302	1 233	6%	1 256	1 117	12%

Объём продаж угля за 6 месяцев 2012 г. увеличился на 8% до 4,85 млн. тонн (6 мес. 2011 г.: 4,51 млн. тонн), при этом объём экспорта составил 3,06 млн. тонн, что соответствует уровню аналогичного периода 2011 г., а объём реализации угля на внутреннем рынке увеличилась на 24%, достигнув 1,79 млн. тонн (6 мес. 2011 г.: 1,44 млн. тонн).

В связи с традиционным спадом торговой активности на российском рынке энергетического угля, наблюдавшемся во втором квартале, Компания сократила объём продаж по сравнению с первым кварталом 2012 г. на 27%, реализовав 2,04 млн. тонн (1кв. 2012 г.: 2,81 млн. тонн). Было продано 1,80 млн. тонн собственного угля и 0,24 млн. тонн угля, приобретённого у других предприятий. Объём реализации в России сократился на 51% до 0,59 млн. тонн (1 кв. 2012 г.: 1,21 млн. тонн), а объёмы экспортных отгрузок сократились на 10% и составили 1,45 млн. тонн (1 кв. 2012 г.: 1,61 млн. тонн).

В первом полугодии 2012 г. средняя цена¹⁰ реализации угля Компании составила 1 318 руб. за тонну, на 13% превысив показатель аналогичного периода прошлого года (1 165 руб. за тонну). Средняя цена реализации угля на внутреннем рынке увеличилась на 12% и составила 1 256 руб. за тонну (6 мес. 2011 г.: 1 117 руб. за тонну). Средняя экспортная цена в первом полугодии 2012 г. составила 1 354 руб. за тонну, что на 14% выше показателя 6 месяцев 2011 г. (1 187 руб. за тонну).

Во втором квартале 2012 г. средняя цена¹⁰ реализации угля снизилась на 6% по сравнению с предыдущими кварталом и достигла 1 271 руб. за тонну (1 кв. 2012 г.: 1 352 руб. за тонну). Средняя цена реализации в России выросла на 6% и составила 1 302 руб. за тонну (1 кв. 2012 г.: 1 233 руб. за тонну). Средняя цена реализации угля на экспорт без учёта железнодорожного тарифа во втором квартале сократилась на 13% по сравнению с первым кварталом 2011 г. до 1 259 руб. за тонну (1 кв. 2012 г.: 1 440 руб. за тонну).

Себестоимость

млн. руб.	2 кв. 2012	1 кв. 2012	Изм.	6 мес. 2012	6 мес. 2011	Изм.
Ж/д тариф и транспортные услуги	2 251	2 704	-17%	4 955	4 661	6%
Уголь закупленный	345	712	-52%	1 057	864	22%
Добыча, обработка и сортировка угля	577	605	-5%	1 182	619	91%
Топливо	394	561	-15%	855	622	37%
Расходы по оплате труда и социальные отчисления	354	340	4%	694	587	18%
Амортизация	255	257	-1%	512	447	15%
Запасные части	170	135	26%	305	277	10%
Ремонт и содержание	117	91	29%	208	167	25%
Налоги на добычу и экологические платежи	61	68	-10%	129	137	-6%
Прочие материалы	43	41	5%	84	85	-1%
Прочие услуги	35	42	-17%	77	41	88%
Электричество	17	20	-15%	37	37	0%
Операционная аренда	15	22	-32%	37	41	-10%
Охрана	12	11	9%	23	19	21%
Прочие расходы	0	11	-100%	11	7	57%
Аренда земли	2	1	100%	3	2	50%
Изменение остатков угля	-197	-163	21%	-360	-194	86%
Себестоимость	4 451	5 258	-17%	9 809	8 419	17%

Во втором квартале 2012 г. себестоимость снизилась на 17% по сравнению с первым кварталом, достигнув 4 451 млн. руб. (1 кв. 2012 г.: 5 258 млн. руб.) Себестоимость за 6 месяцев 2012 года выросла на 17% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и составила 9 809 млн. руб. (6 мес. 2011 г.: 8 419 млн. руб.)

• Следует отметить снижение на 17% расходов по Ж/Д тарифу до уровня в 2 251 млн. руб. во втором квартале, связанное со сезонным снижением объёма реализации угля. (1 кв. 2012 г.: 2 704 млн. руб.)
• Вся горнодобывающая техника компании переведена на летние нормы расхода ГСМ и летнее дизельное топливо, что повлияло на снижение расходов на топливо на 15% до уровня 394 млн. руб. во втором квартале 2012 г.(1 кв. 2012 г.: 561 млн. руб.)
• В тёплое время года проводятся основные работы по ремонту и обслуживанию горнодобывающей техники что привело к повышению затрат, связанных с ремонтом и содержанием на 29% до 117 млн. руб. во втором квартале (1 кв. 2012 г.: 91 млн. руб.) и 26% повышению затрат на запасные части, которые составили 170 млн. руб. (1 кв. 2012 г.: 135 млн. руб.)
• Во втором квартале на 15% сократились затраты на отопление и освещение, которые составили 17 млн. руб.(1 кв. 2012 г.: 20 млн. руб.)
• В связи со снижением объёмов отгрузки было принято решение отказаться от аренды погрузчиков, что повлияло на снижение расходов на операционную аренду во втором квартале на 32% до 15 млн. рублей. (1 кв. 2012 г.: 22 млн. руб.)

Производственные денежные затраты

млн. руб.	2 кв. 2012	1 кв. 2012	Изм.	6 мес. 2012	6 мес. 2011	Изм.
Консолидированная себестоимость реализации	4 451	5 358	-17%	9 809	8 419	17%
За вычетом себестоимости реализации дочерних компаний	244	705	-65%	949	708	34%
Себестоимость ОАО КТК	4 207	4 653	-10%	8 860	7 711	15%
За вычетом:
Амортизация (в составе себестоимости)	-238	-240	-1%	-477	-412	16%
Покупной уголь	-170	-234	-27%	-405	-385	5%
Изменение остатков ТМЦ	45	89	-49%	134	133	1%
Железнодорожный тариф и транспортные затраты	-2 179	-2 576	-15%	-4 755	-4 582	4%
Итого производственные денежные затраты	1 664	1 693	-2%	3 358	2 464	36%
Доля производственных расходов в себестоимости	37%	32%		34%	29%
Объем производства угля, млн. тонн	1,90	2,18	-15%	4,08	3,74	9%
Производственные денежные затраты на 1 тонну угля, руб.	875	777	13%	823	660	25%

В 1 квартале производственные денежные затраты Компании на 1 тонну угля выросли на 13% по сравнению с 1 кварталом 2012 г.(777 руб. за тонну) и достигли 975 руб. за тонну в связи со снижением объёма производства. По итогам 6 месяцев 2012 г. производственные денежные затраты на 1 тонну угля составили 823 руб. за тонну, что на 25% выше аналогичного показателя 2011 г. (660 руб. за тонну.)

Комментируя финансовые результаты Компании, генеральный директор Игорь Прокудин сказал:

«Результаты 2 квартала были для нас ожидаемы. Лето для угольщиков – традиционно период снижения прибыли. Так было в прошлом году, и этот год не стал исключением. К тому же, ситуация на рынках, которая начала меняться ещё в 1 квартале этого года сказалась на итогах 2 квартала.

В связи со сложившейся конъюнктурой рынка, Компания приняла ряд антикризисных мер, которые позволят снизить расходы и пережить кризисный период. Во-первых, был скорректирован план добычи на год – он остался на уровне 2011 года (ранее мы планировали увеличить объем до 9,3 млн. тонн). Во-вторых, были проведены переговоры с контрагентами по основным направлениям и снижены цены по договорам, что позволит оптимизировать основные затраты предприятия.

Что касается инвестиций на 2012 год - они будут реализованы в полном объеме. Основное направление инвестиций - строительство 2 обогатительной фабрики, которая будет введена в эксплуатацию в конце 2012 года. Фабрика «Каскад-2» - стратегически важный объект для Компании, поскольку улучшение качества продукта – одна из антикризисных мер, которая позволит производить более маржинальный продукт, снизить себестоимость, а значит обеспечить необходимый уровень прибыли. В связи с этим соотношение чистого долга к EBITDA мы планируем сохранять не более 2.

Менеджмент компании осуществляет постоянный мониторинг ситуации в странах присутствия ОАО «КТК», чтобы максимально учесть возможные негативные изменения конъюнктуры на мировых рынках. На данный момент, в связи со сложившейся сложной ситуацией с экспортными продажами, принято решение об увеличении сбытовой сети в Сибири на 20% до конца года.

Учитывая все вышеперечисленные факты, выражаю уверенность в том, что менеджмент Компании сделает все возможное, чтобы предусмотреть и предотвратить все риски, связанные с возможными кризисными явлениями в стране и мире.»

Ключевые события во 2 квартале и после отчётной даты

• Во втором квартале 2012 г., в связи с изменением конъюнктуры рынка, менеджментом было принято решение о сокращении годового производственного плана на 6% с 9,30 млн. тонн до 8,70 млн. тонн, что соответствует уровню добычи в 2011 г. Таким образом Компания сохраняет только прибыльные экспортные рынки сбыта и снижает риск убытков от поставок по низким ценам. Одновременно с этим Компанией осуществляются меры, направленные на расширение внутреннего рынка сбыта, где рентабельность поставок может быть выше, чем на экспортных рынках.
• Введён в эксплуатацию склад ГСМ, ввод которого позитивно повлияет на себестоимость. Данный проект характеризуется высоким потенциалом окупаемости, которая не зависит от цен на экспортных рынках.
• Компания продолжает строительство второй обогатительной фабрики на разрезе «Виноградовский» мощностью 4,0 млн. тонн в год и планирует ввод фабрики в 4 квартале 2012 г. Строительство проходит в соответствии с планами менеджмента. В настоящее время осуществляется монтаж оборудования фабрики.
• Парк вагонов Кузбасской транспортной компании увеличен на 210 вагонов во втором квартале 2012 г. Общий парк вагонов составляет 3 128 шт.
• Розничная сеть Компании на Алтае дополнилась 4 новыми розничными угольными складами. Общий размер розничной сети в Сибирском федеральном округе составляет 71 точку продаж энергетического угля.

 

Отставки и назначения

• Во втором квартале Компанию покинули Технический директор Александр Артёменко и Заместитель генерального директора по производству Сергей Коваленко. Их обязанности распределены между соответствующими подразделениями.
• В августе 2012 года на должность Заместителя генерального директора по экономике и финансам принят Андрей Пономарёв. Андрей Александрович закончил Экономический факультет Томского Государственного университета, Академию народного хозяйства при Правительстве России по программе “Антикризисное управление“, Московскую школу экономики. С 1999 года занимал должности заместителя генерального директора по экономике и финансам, генерального директора в компаниях Новосибирска, Томска, Челябинска, Санкт-Петербурга.

 

Перспективы на 3 квартал и весь 2012 г.

 

• В соответствии с принятым скорректированным производственным планом, объём добычи угля в 3 квартале 2012 г. останется на уровне 1 квартала и составит 2,18 млн. тонн, что на 15% выше показателей 2 квартала 2012.
• По расчётам менеджмента, коэффициент вскрыши во втором квартале достиг своего пика и будет снижаться во втором полугодии.
• Утверждение обновлённой стратегии продаж на внутреннем и экспортных рынках.
• Дальнейшее расширение розничной сети Компании в Кузбассе и на Алтае, запуск одного нового угольного склада.

Менеджмент сдержанно оценивает перспективы развития компании в 3 квартале и во втором полугодии 2012 г. Исходя из ценовой ситуации на экспортных рынках, руководство КТК ожидает снижение показателей выручки, EBITDA и чистой прибыли в 2012 г. по сравнению с 2011 г. Возможные меры по государственной поддержке угольного сектора и его экспортной составляющей могут оказать положительное воздействие на бизнес компании в четвёртом квартале 2012 г.

Конференц-звонок

Менеджмент KTK приглашает инвесторов и аналитиков принять участие в конференц-звонке для обсуждения финансовых результатов и ответов на вопросы.

Компанию на звонке будут представлять:
Эдуард Алексеенко – Первый заместитель генерального директора
Василий Румянцев – Менеджер по работе с инвесторами

Детали конференц-звонка:
Дата: Пятница, 24 августа 2012 г.
Время: 09.00 Нью-Йорк / 14.00 Лондон / 17.00 Москва¹²
Название: 6M 2012 IFRS Statements Conference Call of OJSC "Kuzbasskaya Toplivnaya Company"

Чтобы подключиться к конференц-звонку, нужно позвонить:
Для звонков из России: +7 (495) 705-94-51
Для звонков из Великобритании (звонок бесплатный): 0800 279 4977
Для международных звонков: +44 (0) 207 784 1036
Для звонков из США (звонок бесплатный): 1877 280 2296
Код конференции: 5747805

Просмотр и загрузка презентации будут доступны, начиная с 24 августа по следующим адресам:
www.slideshare.net/oaoktk
www.oaoktk.ru/investors/presentations

Запись конференц-звонка будет доступна в течение двух недель по телефону:
Для звонков из России: 810 800 2870 1012
Для международных звонков и звонков из Великобритании: +44 (0) 20 7111 1244
Для звонков из США: 1866 932 5017; +1 347 366 9565

Код доступа: 5747805 (после ввода кода нажмите #)
В течение 2 недель, запись и расшифровка конференц-звонка будет размещена на сайте Компании в следующих разделах: www.oaoktk.ru/investorswww.oaoktk.ru/investors/presentations

Для запросов прессы:
ОАО "Кузбасская топливная компания" (Кемерово)
Елена Сарычева
Начальник управления по связям с общественностью
Тел.: +7 (3842) 36-47-62
E-mail: es@oaoktk.ru

Для запросов аналитиков и инвесторов:
ОАО "Кузбасская топливная компания" (Москва)
Василий Румянцев
Менеджер по работе с инвесторами
Тел.: +7 (495) 787-68-05
E-mail: vkr@oaoktk.ru

Дополнительная информация и календарь инвестора: www.oaoktk.ru/investors

KTK в социальных сетях

Новости и анонсы
www.facebook.com/oaoktk

Презентации
www.slideshare.net/oaoktk

Видео
www.youtube.com/oaoktkru

Информация об округлениях и возможных неточностях

Некоторые финансовые и производственные показатели, а так же специально рассчитанные коэффициенты были округлены. Из за этого, в ряде таблиц итоговые значения, получаемые путём сложения нескольких компонентов, могут незначительно отличаться от величины, получаемой путём простых арифметических вычислений. Изменение показателей в долларах США рассчитывается после округления переведённых в доллары США значений.

Мы прилагаем все возможные усилия для проверки и верификации материалов, однако в случае если Вы обнаружите неточности или у Вас возникнут вопросы, напишите об этом на адрес vkr@oaoktk.ru и мы предоставим уточнённые данные. Информация о корректировках будет опубликована на сайте www.oaoktk.ru.

Утверждения о будущем

Этот пресс-релиз может содержать утверждения, которые относятся к будущим событиям или будущим финансовым показателям деятельности ОАО «Кузбасская топливная компания». Эти утверждения не гарантируют, что будущие действия будут реализованы, предположения могут быть неточными и неопределенными. Таким образом, фактические итоги и результаты могут существенно отличаться от того, что заявлено в утверждениях о будущем. ОАО «Кузбасская топливная компания» не намерено изменять эти утверждения, чтобы отразить фактические результаты.

 

1 Здесь и далее представлены неаудированные показатели за 1 и 2 кв. 2012 г. и за 6 мес. 2011 г. и 2012 г.

2 EBITDA для каждого из временных периодов представляет собой операционную прибыль до вычета сумм износа, амортизации и прибыли/убытка от продажи и обесценения основных средств. EBITDA не является показателем оценки финансовой деятельности по МСФО и не должна рассматриваться как альтернатива показателю чистой прибыли, операционной прибыли или любому другому показателю, рассчитанному согласно МСФО или как альтернатива денежных средств от операционной деятельности или как мера ликвидности Компании.

3 Изменение показателей на 30.06.12 к 30.06.11.

4 В составе прочих инвестиций.

5 Для расчета квартальных показателей производился путём сложения EBITDA за текущий и 3 предыдущих квартала

6 На бизнес Компании влияет сезонность спроса на энергетический уголь в России и за рубежом. В связи с этим, ее квартальные операционные результаты могут быть подвержены значительным колебаниям. Исторически, объем угля, произведенного Компанией в третьем и четвертом квартале каждого года, был выше, чем в первом и во втором. Тем не менее, Компания не гарантирует, что данная тенденция сохранится и в будущем.

7 Включая обогатительную фабрику «Каскад»

8 В составе объема вскрыши.

9 Отношение массы произведенного угля к объему переработанной вскрыши.

10 Реализация по группе компаний, с учётом перепродажи угля, приобретённого у других предприятий.

11 Без учета железнодорожного тарифа и НДС.

12 Мы рекомендуем подключиться к звонку за 15 минут до обозначенного времени начала.