ПАО «Кузбасская топливная компания» (КТК, ММВБ: «KBTK»), один из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России, сегодня публикует промежуточную не аудированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности (МСФО) за 9 месяцев 2015 года.
Ключевые финансовые показатели
| млн. руб. | 3 кв.1 2015 |
2 кв.1 2015 |
Изм. | 9 мес.1 2015 |
9 мес.1 2014 |
Изм. |
| Выручка | 6 369 | 5 294 | 20% | 17 676 | 14 520 | 22% |
| Себестоимость | 5 491 | 4 559 | 20% | 14 735 | 12 898 | 14% |
| Валовая прибыль | 878 | 735 | 19% | 2 941 | 1 622 | 81% |
| Рентабельность валовой прибыли | 13,8% | 13,9% | -0,1 п.п. | 16,6% | 11,2% | 5,4 п.п. |
| Коммерческие, административные и прочие расходы |
724 | 485 | 49% | 1 825 | 1 296 | 41% |
| Операционная прибыль | 154 | 250 | -38% | 1 116 | 326 | 242% |
| Рентабельность операционной прибыли | 2,4% | 4,7% | -2.3 п.п. | 6,3% | 2,2% | 4,1 п.п. |
EBITDA2 |
494 | 549 | -10% | 1 995 | 1 167 | 71% |
| Рентабельность EBITDA | 7,8% | 10,4% | -2,6 п.п. | 11,3% | 8,0% | 3,3% |
| EBITDA на 1 т. угля, руб. | 189 | 220 | -14% | 250 | 154 | 62% |
| Чистая прибыль | -169 | 45 | н.п. | 134 | -469 | н.п. |
| Рентабельность чистой прибыли | - | 0,9% | - | 0,8% | - | - |
Выручка
Выручка за 9 месяцев 2015 года составила 17 676 млн. руб., что на 22% выше показателя за 9 месяцев 2014 года. Выручка в 3 квартале 2015 года выросла на 20% до 6 369 млн. руб. Рост выручки произошёл за счёт сегментов продажи собственного угля на внутреннем рынке и сегмента экспортных продаж. Росту выручки способствовало укрепление доллара США так как 73% общей выручки компании номинировано в валюте.
Операционная прибыль и EBITDA
По итогам 9 месяцев 2015 года, операционная прибыль существенно выросла на 242% по сравнению с результатами за аналогичный период 2014 года и составила 1 116 млн. руб. Валовая прибыль за 9 месяцев 2015 года выросла на 81% до 2 941 млн. руб. Показатель EBITDA продемонстрировал рост на 71% к результату 9 месяцев 2014 года, достигнув 1 995 млн. руб. Себестоимость за 9 месяцев 2015 года выросла на 14% до 14 735 млн. руб. Уровень коммерческих, административных и прочих расходов по результатам 9 месяцев 2015 года вырос на 41% до 1 825 млн. руб.
В 3 квартале 2015 года, Компания показала операционную прибыль в размере 154 млн. руб., что на 38% ниже показателя 2 квартала. Валовая прибыль выросла на 19% до 878 млн. руб. Квартальный показатель EBITDA составил 494 млн. руб., показав снижение на 10%. Себестоимость в 3 квартале выросла на 20% до 5 491 млн. руб. Коммерческие, административные и прочие расходы выросли на 49% до 724 млн. руб. Существенный рост коммерческих расходов связан с увеличением объёма продаж в Польше и сопутствующим ростом объёма потребляемых услуг. На данную статью расходов оказало влияние укрепление польского злотого.
Чистая прибыль
Компания демонстрирует чистую прибыль по итогам 9 месяцев 2015 года, составившую 134 млн. руб. Чистый убыток за аналогичный период 2014 года составил 469 млн. руб. В третьем квартале 2015 года Компания получила убыток в размере 169 млн. руб. По сравнению с результатом 3 кв. 2014 года, Компания сократила квартальные убытки на 57%.
Управление долговым портфелем
| млн. руб | 30.09.15 | Доля | 30.06.15 | Изм. | 30.09.14 | Изм.3 |
| Долгосрочные займы и кредиты | 8 754 | 75% | 8 340 | 5% | 7 199 | 22% |
| Краткосрочные займы и кредиты | 2 854 | 25% | 617 | 363% | 3 729 | -23% |
| Общий долг, в том числе: | 11 608 | 8 957 | 30% | 10 928 | 6% | |
| Номинированный в рублях | 4 008 | 35% | 2 702 | 48% | 4 591 | -13% |
| Средняя процентная ставка по займам и кредитам в рублях |
12,86% | 10,36% | 2,5 п.п. | 10,96% | 1,9 п.п | |
| Номинированный в долларах США | 7 601 | 65% | 6 255 | 22% | 6 338 | 20% |
| Средняя процентная ставка по займам и кредитам в долларах США |
4,27% | -0,08 п.п. | 4,35% | 4,35% | -0,08 п.п. | |
| Денежные средства и их эквиваленты |
5 922 | 3 314 | 79% | 4 886 | 21% | |
| Чистый долг | 5 686 | 5 643 | 1% | 6 042 | -6% | |
| Чистый долг / EBITDA за 12 мес. | 1,70 | 1,74 | -3% | 3,29 | -48% |
Чистый долг на 30 сентября 2015 года составил 5 686 млн. руб., увеличившись на 1% по сравнению с показателем на 30 июня 2015 года. По сравнению с показателем за 30.09.14, объём чистого долга снизился на 6%. Показатель чистого долга к EBITDA за 12 месяцев продемонстрировал квартальное снижение на 3% и составил 1,70. По сравнению с показателем на 30 сентября 2014 года, этот показатель снизился на 48%. Объём денежных средств увеличился в 3 квартале на 79%, до 5 922 млн. руб. Менеджмент планирует уже в 4 кв. 2015 года осуществить платежи по кредитам, которые ранее были запланированы на 2016 год. Компания является одним из наиболее надёжных и эффективных заёмщиков в секторе, что отражают текущие процентные ставки по займам и кредитам. По состоянию на 30 сентября 2015 года, средняя эффективная ставка составила 12,86% для займов, номинированных в рублях, и 4,27% для займов, номинированных в валюте. Кредитный портфель распределён между 11 российскими и иностранными банками.
Денежный поток и инвестиции
| млн. руб. | 3 кв. 2014 |
2 кв. 2014 |
Изм. | 9 мес. 2014 |
9 мес. 2013 |
Изм. |
| Операционный денежный поток | 1 104 | 406 | 172% | 1 115 | -607 | н.п. |
| Инвестиционный денежный поток | -214 | 124 | н.п. | -489 | -454 | 8% |
| Инвестиции в основные средства | -196 | -142 | 38% | -501 | -568 | -12% |
| Финансовый денежный поток | -2 455 | 535 | н.п. | -2 708 | 2 866 | н.п. |
| Чистый прирост/(уменьшение) денежных средств и эквивалентов |
2 075 | -1 925 | н.п. | -2 082 | 1 805 | н.п. |
За 9 месяцев 2015 года, приток ресурсов по операционной деятельности составил 1 115 млн. руб. Инвестиционный денежный поток увеличился на 8% до 489 млн. руб. Инвестиции в основные средства составили 501 млн. руб., снизившись за год на 12%. Чистый отток денежных средств от финансовой деятельности за 9 месяцев 2015 года составил 2 708 млн. руб. Чистое уменьшение объёма денежных средств и эквивалентов составило 2 082 млн. руб.
В 3 квартале 2015 года приток денежных средств от операционной деятельности составил 1 104 млн. руб. Инвестиционный денежный поток составил 214 млн. руб., на инвестиции в основные средства было направленно 196 млн. руб. Чистый приток денежных средств от финансовой деятельности составил 1 185 млн. руб. Чистый прирост денежных средств и эквивалентов составил 2 075 млн. руб.
Ключевые события в 3 квартале и после отчётной даты
Перспективы на 4 квартал 2014 года
Телефонная конференция
Менеджмент KTK приглашает инвестиционное сообщество принять участие в телефонной конференции для обсуждения финансовых результатов и ответов на вопросы.
Компанию на телефонной конференции будут представлять:
Эдуард Алексеенко – Первый заместитель генерального
директора
Василий Румянцев – Директор Московского представительства, IRO
Четверг, 27 ноября 2014
16:00 Москва (UTC +3:00)
Мы рекомендуем подключиться к звонку за 10 минут до обозначенного времени начала.
Чтобы подключиться к телефонной конференции, нужно позвонить:
Россия:
Великобритания:
США:
В течение 2 недель, аудиозапись и расшифровка телефонной конференции будет размещена на сайте КТК по адресу:
www.oaoktk.ru/investors/audio
Контакты для аналитиков и инвесторов в Москве:
Василий Румянцев
Директор Московского
представительства, IRO
+7 (905) 526-41-71
vkr@oaoktk.ru
Контакты для СМИ в Кемерово:
Елена Сарычева
Начальник управления по связям с
общественностью
+7 (3842) 36-47-62
es@oaoktk.ru
Краткая справка о Компании:
ОАО «Кузбасская топливная компания»(КТК, ММВБ: KBTK),является одним из крупнейших производителей4 и экспортёров энергетического угля в России. Производственные активы Компании включают три действующих и один проектируемый участок на угольном разрезе «Виноградовский» в Кемеровской области, а также две обогатительные фабрики и собственную железнодорожную инфраструктуру расположенные в едином производственном кластере с добывающими предприятиями. Компания является оператором розничной сети в 4 регионах Западной Сибири и обеспечивает углём более 400 тысяч домохозяйств и тысячу муниципальных и коммерческих котельных. В Компании работают более 4 400 сотрудников. Акции ОАО «Кузбасская топливная компания» обращаются на ММВБ, в свободном обращении находится 34,39%.
Дополнительная информация и календарь инвестора: www.oaoktk.ru/investors
Новости и анонсы: www.facebook.com/oaoktk
Презентации: www.slideshare.net/oaoktk
Видео: www.youtube.com/oaoktkru
Основные консолидированные финансовые показатели по МСФО:
|
млн.руб.
|
2014
|
2013
|
2012
|
Выручка |
22 250
|
22 490
|
23 104
|
Себестоимость |
18 925
|
19 523
|
18 982
|
|
Производственные расходы на 1 тонну угля, руб.
|
577
|
611
|
690
|
EBITDA |
2 518
|
2 422
|
3 479
|
|
Рентабельность EBITDA
|
11%
|
11%
|
15%
|
|
EBITDA на 1 тонну угля, руб.
|
237
|
239
|
399
|
Чистая прибыль |
7
|
640
|
1 810
|
|
Рентабельность чистой прибыли
|
-
|
3%
|
8%
|
Чистый долг |
6 101
|
3 917
|
4 681
|
|
Чистый долг / EBITDA
|
2,42
|
1,62
|
1,35
|
Информация об округлениях и возможных неточностях
Некоторые финансовые и производственные показатели, а также специально рассчитанные коэффициенты были округлены. Из-за этого, в некоторых таблицах итоговые значения, получаемые путём сложения нескольких компонентов, могут отличаться от величины, получаемой путём простых арифметических вычислений. Изменение показателей рассчитывается после округления значений.
Мы прилагаем все возможные усилия для проверки и верификации материалов, однако в случае, если Вы обнаружите неточности или у Вас возникнут вопросы, напишите об этом на адрес vkr@oaoktk.ru.
Приложения
Производство
| 3 кв. 2015 |
2 кв. 2015 |
Изм. | 9 мес. 2015 |
9 мес. 2014 |
Изм. | |
| Производство угля, млн. тонн, в т.ч.: |
2,62 | 2,49 | 5% | 7,99 | 7,59 | 5% |
| Караканский Южный | 0,92 | 0,68 | 35% | 2,78 | 2,36 | 18% |
| Виноградовский | 1,03 | 1,18 | -13% | 3,40 | 2,90 | 17% |
| Черемшанский5 | 0,67 | 0,63 | 6% | 1,81 | 2,34 | -23% |
| Переработка угля6, млн. тонн, в т.ч.: |
2,05 | 2,01 | 2% | 6,16 | 6,29 | -2% |
| Рассортированный уголь | 1,09 | 1,05 | 4% | 3,36 | 3,97 | -15% |
| Обогащённый уголь | 0,96 | 0,96 | - | 2,80 | 2,32 | 21% |
| Вскрыша, млн. куб. м., в т.ч.: |
14,55 | 15,20 | -4% | 44,74 | 45,04 | -1% |
| Взорванная горная масса7 , млн. куб. м. |
8,07 | 8,91 | -9% | 25,89 | 26,81 | -3% |
|
Средний коэффициент вскрыши 8 |
5,60 | 6,10 | -8% | 5,60 | 5,90 | -5% |
Продажи
| 3 кв. 2015 |
2 кв. 2015 |
Изм. | 9 мес. 2015 |
9 мес. 2014 |
Изм. | |
| Реализация угля9 , млн. тонн, в т.ч. |
2,58 | 2,40 | 8% | 7,54 | 6,89 | 9% |
| Экспорт | 1,70 | 1,82 | -7% | 5,12 | 5,08 | 1% |
| Внутренний рынок | 0,88 | 0,59 | 49% | 2,42 | 1,81 | 34% |
