ПАО «Кузбасская Топливная Компания» (КТК, ММВБ: «KBTK»), один из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России, сегодня публикует сокращённую промежуточную консолидированную неаудированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с международными стандартами (МСФО) за 6 месяцев 2016 года.
Ключевые финансовые показатели за 2 квартал и 6 месяцев 2016 года
| млн. руб. | 2 кв. 2016 |
1 кв. 2016 |
Изм. | 6 мес. 2016 |
6 мес. 2015 |
Изм. |
|
Выручка |
4 750 | 6 343 | -25% | 11 093 | 11 307 | -2% |
| Себестоимость | 4 845 | 5 417 | -10% | 10 262 | 9 244 | 11% |
| Валовая прибыль | -95 | 926 | н.п. | 831 | 2 063 | -60% |
| Рентабельность валовой прибыли | - | 14,6% | - | 7% | 18,2% | -10,7 п.п. |
| Коммерческие, административные и прочие расходы | 427 | 619 | -31% | 1 046 | 1 101 | -5% |
| Операционная прибыль | -22 | 307 | н.п. | -215 | 962 | н.п. |
| Рентабельность операционной прибыли | - | 4,8% | - | - | 8,5% | - |
| EBITDA2 | -247 | 649 | н.п. | 402 | 1 501 | -73% |
| Рентабельность EBITDA | - | 10,2% | - | 4% | 13,3% | -9,7 п.п. |
| EBITDA на 1 т. угля, руб. | - | 233 | - | 73 | 280 | -74% |
| Чистая прибыль | -541 | 148 | н.п. | -393 | 303 | н.п. |
| Рентабельность чистой прибыли | - | 2,3% | - | - | 2,7% | - |
Выручка
По итогам 1 полугодия 2016 года, выручка незначительно снизилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Выручка во 2 квартале 2016 года снизилась на 25% по сравнению с итогами первого квартала под влиянием сезонного снижения спроса на уголь, сократившись в сегменте продаж собственного угля на внутреннем рынке.
Операционная прибыль и EBITDA
По сравнению с 1 полугодием 2015 года, за 6 месяцев 2016 года операционная прибыль показала отрицательный результат, а валовая прибыль снизились на 60% до 831 млн. руб. Показатель EBITDA продемонстрировал снижение на 73%, достигнув 402 млн. руб. Основное влияние на вышеуказанные показатели оказало сокращение выручки. Себестоимость в первом полугодии 2016 года выросла на 11% до 10 262 млн. руб. в результате повышения тарифов в конце прошлого года.
Уровень коммерческих, административных и прочих расходов за первые 6 месяцев 2016 года снизился на 5% до 1046 млн. руб.
Во 2 квартале 2016 года, Компания продемонстрировала операционный убыток в размере 522 млн. руб.
Валовая прибыль снизилась на 60% до 831 млн. руб.
Квартальный показатель EBITDA снизился до отрицательного значения.
Чистая прибыль
Компания демонстрирует чистый убыток в 1 полугодии 2016 года, который составил 393 млн. руб.
Во 2 квартале 2016 года зафиксирован убыток в размере 541 млн. руб. В связи с сезонностью потребления энергетического угля на внутреннем рынке, 2 квартал традиционно является наиболее слабым в ежегодном бизнес-цикле компании. Еще одним фактором, оказавшим влияние на финансовый результат, стало снижение цен на основных экспортных направлениях.
Управление долговым портфелем
| млн. руб. |
30.06.2016 |
Доля |
31.03.2016 |
Изм. |
30.06.2015 |
Изм. |
| Долгосрочные займы и кредиты | 4 635 | 49,56% | 8 481 | -45,35% | 8 340 | -44,42% |
| Краткосрочные займы и кредиты | 4 717 | 50,44% | 1 443 | 226,90% | 617 | 664,52% |
| Общий долг, в том числе: | 9 352 | 1 | 9 924 | -5,76% | 8 957 | 4,41% |
| Номинированный в рублях | 5 346 | 57,17% | 3 941 | 135,65% | 2 702 | 97,86% |
| Средняя процентная ставка по займам и кредитам в рублях | 11,01% | - | 10,99% | 0,02 п.п. | 10,36% | 0,65 п.п. |
| Номинированный в долларах США | 4 006 | 42,83% | 5 983 | -33,05% | 6 255 | -35,96% |
| Средняя процентная ставка по займам и кредитам в долларах США | 4,06% | - | 4,13% | -0,67 п.п. | 4,35% | -0,29 п.п. |
| Денежные средства и их эквиваленты | 3 647 | - | 4 150 | -12,12% | 3 314 | 10,05% |
| Чистый долг | 5 705 | - | 5 774 | -1,19% | 5 643 | 1,10% |
| Чистый долг / EBITDA за 12 мес. | 3,57 | - | 2,41 | 48,03% | 1,74 | 105,18% |
Чистый долг на 30 июня 2016 года составил 5 705 млн. руб., практически не изменившись к уровню прошлого года и к показателю 1 квартала текущего года. Показатель чистого долга к EBITDA за 12 месяцев составил 3,57. Это максимальный показатель за всю историю компании.
Увеличение показателя связано в основном с увеличением показателя EBITDA за последний период.
Компания является одним из наиболее надёжных и эффективных заёмщиков в секторе, что отражают текущие процентные ставки по займам и кредитам. По состоянию на 30 июня 2016 года, средняя эффективная ставка составила 11,01% для займов, номинированных в рублях и 4,06% для займов, номинированных в долларах США.
Денежный поток и инвестиции
| млн. руб. | 2 кв. 2016 |
1 кв. 2016 |
Изм. | 6 мес. 2016 |
6 мес. 2016 |
Изм. |
| Операционный денежный поток | 369 | 365 | 1% | 734 | 11 | 6573% |
| Инвестиционный денежный поток | -350 | -591 | -41% | -941 | -275 | 242% |
| Инвестиции в основные средства | -411 | -595 | -31% | -1 006 | -305 | 230% |
| Финансовый денежный поток | -317 | 1 364 | н.п. | 1 047 | -3 893 | н.п. |
| Чистый прирост /(уменьшение) денежных средств и эквивалентов | -298 | 1 138 | н.п. | 840 | -4 157 | н.п. |
В 1 полугодии 2016 года, операционный денежный поток составил 734 млн. руб., значительно увеличившись по сравнению с 1 полугодием 2015 года. Инвестиционный денежный увеличился на 242%. На инвестиции в основные средства потрачено более миллиарда рублей, основная часть которых направлена на покупку оборудования. Чистый приток денежных средств от финансовой деятельности за первые 6 месяцев 2016 года тоже составил более миллиарда рублей. Чистый прирост денежных средств и эквивалентов 840 млн. руб.
Во 2 квартале 2016 года, операционный денежный поток составил 369 млн. руб. Инвестиционный денежный поток во 2 квартале 2016 года составил -350 млн. руб., на инвестиции в основные средства было потрачено 411 млн. руб. Чистое уменьшение денежных средств и эквивалентов составило 298 млн. руб.
Ключевые события во 2 квартале и после отчётной даты
Перспективы на 3 квартал 2016года
Контакты для аналитиков, инвесторов и СМИ:
Елена Сарычева: начальник управления по связям с общественностью, +7 (3842) 36-47-62, es@oaoktk.ru.
Краткая справка о Компании:
ПАО «Кузбасская Топливная Компания» (КТК, ММВБ: KBTK), является одним из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России. Производственные активы Компании включают три действующих и один проектируемый участок на угольном разрезе «Виноградовский» в Кемеровской области, а также две обогатительные фабрики и собственную железнодорожную инфраструктуру расположенные в едином производственном кластере с добывающими предприятиями. Компания является оператором розничной сети в 4 регионах Западной Сибири и оптовой сети продаж в Польше. В Компании работают более 4 400 сотрудников. Акции КТК обращаются на ММВБ, в свободном обращении находится 33,15%.
|
Новости и анонсы |
Презентации |
Видео |
Основные консолидированные финансовые показатели по МСФО:
| млн.руб | 2015 | 2014 | 2013 |
| Выручка | 24 994 | 22 250 | 22 490 |
| Себестоимость | 20 932 | 18 925 | 19 523 |
| Производственные расходы на 1 тонну угля, руб | 577 | 611 | |
| EBITDA | 2 697 | 2 518 | 2 422 |
| Рентабельность EBITDA | 10,8% | 11% | 11% |
| EBITDA на 1 тонну угля, руб | 245 | 237 | 239 |
| Чистая прибыль | 37 | 7 | 640 |
| Рентабельность чистой прибыли | - | - | 3% |
| Чистый долг | 5 642 | 6 101 | 3 917 |
| Чистый долг / EBITDA | 2,09 | 2,42 | 1,62 |
Информация об округлениях и возможных неточностях
Некоторые финансовые и производственные показатели, а также специально рассчитанные коэффициенты были округлены. Из-за этого в некоторых таблицах итоговые значения, получаемые путём сложения нескольких компонентов, могут отличаться от величины, получаемой путём простых арифметических вычислений. Изменение показателей рассчитывается после округления значений.
Мы прилагаем все возможные усилия для проверки и верификации материалов, однако в случае, если Вы обнаружите неточности или у Вас возникнут вопросы, напишите об этом по адресу электронной почты: pr@oaoktk.ru.
