ПАО «Кузбасская топливная компания» (КТК, ММВБ: «KBTK»), один из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России, сегодня публикует промежуточную не аудированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности (МСФО) за 6 месяцев 2015 года.
Ключевые финансовые показатели
| млн. руб. | 2 кв.1 2015 | 1 кв.1 2015 | Изм. | 2015 | 2014 | Изм. |
| Выручка | 5 294 | 6 013 | -12% | 11 307 | 8 721 | 30% |
| Себестоимость | 4 559 | 4 685 | -3% | 9 244 | 7 657 | 21% |
| Валовая прибыль | 735 | 1328 | -45% | 2 063 | 1 064 | 94% |
| Рентабельность валовой прибыли | 13,9% | 22,1% | -8,2 п.п. | 18,2% | 12,2% | 6 п.п. |
| Коммерческие, административные и прочие расходы | 485 | 616 | -21% | 1 101 | 819 | 34% |
| Операционная прибыль | 250 | 712 | -65% | 962 | 245 | 293% |
| Рентабельность операционной прибыли | 4,7% | 11,8% | -7,1 п.п. | 8,5% | 2,8% | 5,7 п.п. |
EBITDA2 | 549 | 952 | -42% | 1 501 | 785 | 91% |
| Рентабельность EBITDA | 10,4% | 15,8% | -5,4 п.п. | 13,3% | 9,0% | 4,3 п.п. |
| EBITDA на 1 т. угля, руб. | 220 | 331 | -33% | 280 | 164 | 71% |
| Чистая прибыль | 45 | 258 | -83% | 303 | -76 | - |
| Рентабельность чистой прибыли | 0,9% | 4,3% | -3.4 п.п. | 2,7% | - | - |
Выручка
Выручка за 6 месяцев 2015 год составила 11 307 млн. руб., что на 30% выше показателя за 6 месяцев 2014 года. Рост выручки произошёл за счёт сегментов продажи собственного угля на внутреннем рынке и сегмента экспортных продаж. Выручка во 2 квартале 2015 года снизилась на 12% до 5 294 млн. руб. за счёт снижения выручки в сегменте продаж собственного угля на внутреннем рынке.
Операционная прибыль и EBITDA
По итогам 6 месяцев 2015 года, операционная прибыль существенно выросла на 293% по сравнению с результатами за аналогичный период 2014 года и составила 962 млн. руб. Валовая прибыль в первом полугодии 2015 года выросла на 94% до 2 063 млн. руб. Показатель EBITDA продемонстрировал рост к показателю за 6 месяцев 2014 года на 91%, достигнув 1 501 млн. руб. Себестоимость за первые 6 месяцев 2015 года снизилась на 21% до 9 244 млн. руб.
Производственные денежные затраты выросли на 7% до 667 руб. на 1 тонну угля. Уровень коммерческих, административных и прочих расходов в первом полугодии 2015 года вырос на 34% до 1 101 млн. руб.
Во 2 квартале 2015 года, Компания показала операционную прибыль в размере 250 млн. руб., что на 65% ниже показателя 1 квартала. Валовая прибыль сократилась на 45% до 735 млн. руб. Квартальный показатель EBITDA составил 549 млн. руб., показав снижение на 42%. Себестоимость во 2 квартале снизилась на 3% до 4 559 млн. руб. Производственные денежные затраты выросли на 22% до 739 руб. на тонну угля. Коммерческие, административные и прочие расходы сократились на 21% до 485 млн. руб.
Чистая прибыль
Компания демонстрирует чистую прибыль по итогам 6 месяцев 2015 года, составившую 303 млн. руб. После 4 убытков, получаемых Компанией во 2 квартале в течение последних 3 лет, во 2 квартале 2015 года чистая прибыль составила 45 млн. руб.
Управление долговым портфелем
| млн. руб | 30.06.15 | Доля | 31.03.15 | Изм. | 30.06.14 | Изм.3 |
| Долгосрочные займы и кредиты | 8 340 | 93% | 8 698 | -4% | 3 615 | 131% |
| Краткосрочные займы и кредиты | 617 | 7% | 3 113 | -80% | 4 558 | -86% |
| Общий долг, в том числе: | 8 957 | 11 811 | -24% | 8 173 | 10% | |
| Номинированный в рублях | 2 702 | 30% | 4 366 | -38% | 3 858 | -30% |
| Средняя процентная ставка по займам и кредитам в рублях | 10,36% | 9,77% | 0,59 п.п. | 10,52% | -0,16 п.п. | |
| Номинированный в валюте | 6 255 | 70% | 7 444 | -16% | 4 315 | 70% |
| Средняя процентная ставка по займам и кредитам в валюте | 4,35% | 4,33% | 0,02 п.п. | 4,76% | -0,41 п.п. | |
| Денежные средства и их эквиваленты | 3 314 | 5 326 | -38% | 2 056 | 61% | |
| Чистый долг | 5 643 | 6 485 | -13% | 6 117 | -8% | |
| Чистый долг / EBITDA за 12 мес. | 1,74 | 2,27 | -23% | 2,71 | -36% |
Чистый долг на 30 июня 2015 года составил 5 643 млн. руб., снизившись на 13% по сравнению с показателем на 31 марта 2015 года. По сравнению с показателем за 30.06.14, объём чистого долга снизился на 8%. Показатель чистого долга к EBITDA за 12 месяцев продемонстрировал квартальное снижение на 23% и составил 1,74. Компания является одним из наиболее надёжных и эффективных заёмщиков в секторе, что отражают текущие процентные ставки по займам и кредитам. По состоянию на 30 июня 2015 года, средняя эффективная ставка составила 10,36% для займов, номинированных в рублях и 4,35% для займов, номинированных в валюте. Кредитный портфель распределён между 10 российскими и иностранными банками.
Денежный поток и инвестиции
| млн. руб. | 2 кв. 2015 | 1 кв. 2015 | Изм. | 2015 | 2014 | Изм. |
| Операционный денежный поток | 406 | -395 | н.п. | 11 | -1 390 | н.п. |
| Инвестиционный денежный поток | 124 | -399 | н.п. | -275 | -256 | 7% |
| Инвестиции в основные средства | -142 | -163 | -13% | -305 | -378 | -19% |
| Финансовый денежный поток | -2 455 | -1 438 | 71% | -3 893 | 975 | н.п. |
| Чистый прирост/(уменьшение) денежных средств и эквивалентов | -1 925 | -2 232 | -14% | -4 157 | -671 | 520% |
За 6 месяцев 2015 года, приток ресурсов по операционной деятельности составил 11 млн. руб. Инвестиционный денежный поток сократился на 7% до -275 млн. руб. Инвестиции в основные средства составили 305 млн. руб., снизившись за год на 19%. Чистый отток денежных средств от финансовой деятельности в первом полугодии 2015 года составил 3 893 млн. руб. Чистое уменьшение объёма денежных средств и эквивалентов составило 4 157 млн. руб.
Во 2 квартале 2015 года, операционный денежный поток составил 406 млн. руб. Инвестиционный денежный поток достиг уровня в 124 млн. руб., на инвестиции в основные средства было направленно 142 млн. руб. Чистый отток денежных средств от финансовой деятельности составил 2 232 млн. руб. Чистое сокращение денежных средств и эквивалентов составило 1 925 млн. руб.
Ключевые события во 2 квартале и после отчётной даты
Перспективы на 3 квартал и весь 2015 год
Телефонная конференция
Менеджмент KTK приглашает инвестиционное сообщество принять участие в телефонной конференции для обсуждения финансовых результатов и ответов на вопросы.
Компанию на телефонной конференции будут представлять:
Эдуард Алексеенко – Генеральный директор
Василий Румянцев – Директор Московского представительства, IRO
Четверг, 27 августа 2015
12:00 по Московскому времени
Мы рекомендуем подключиться к звонку за 10 минут до обозначенного времени начала.
Чтобы подключиться к телефонной конференции, нужно позвонить:
Россия:
Великобритания:
Контакты для аналитиков и инвесторов в Москве:
Василий Румянцев
Директор Московского представительства, IRO
+7 (905) 526-41-71
vkr@oaoktk.ru
Контакты для СМИ в Кемерово:
Елена Сарычева
Начальник управления по связям с общественностью
+7 (3842) 36-47-62
es@oaoktk.ru
Краткая справка о Компании:
ПАО ««Кузбасская топливная компания» (КТК, ММВБ: KBTK), является одним из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России. Производственные активы Компании включают три действующих и один проектируемый участок на угольном разрезе «Виноградовский» в Кемеровской области, а также две обогатительные фабрики и собственную железнодорожную инфраструктуру расположенные в едином производственном кластере с добывающими предприятиями. Компания является оператором розничной сети в 4 регионах Западной Сибири и оптовой сети продаж в Польше. В Компании работают более 4 400 сотрудников. Акции КТК обращаются на ММВБ, в свободном обращении находится 33,15%.
Дополнительная информация и календарь инвестора: www.oaoktk.ru/investors
Новости и анонсы: www.facebook.com/oaoktk
Презентации: www.slideshare.net/oaoktk
Видео: www.youtube.com/oaoktkru
Основные консолидированные финансовые показатели по МСФО:
| млн.руб.
| 2014 | 2013 | 2012 |
Выручка | 22 250 | 22 490 | 23 104 |
Себестоимость | 18 925 | 19 523 | 18 982 |
| Производственные расходы на 1 тонну угля, руб. | 577 | 611 | 690 |
EBITDA | 2 518 | 2 422 | 3 479 |
| Рентабельность EBITDA | 11% | 11% | 15% |
| EBITDA на 1 тонну угля, руб. | 237 | 239 | 399 |
Чистая прибыль | 7 | 640 | 1 810 |
| Рентабельность чистой прибыли | - | 3% | 8% |
Чистый долг | 6 101 | 3 917 | 4 681 |
| Чистый долг / EBITDA | 2,42 | 1,62 | 1,35 |
Информация об округлениях и возможных неточностях
Некоторые финансовые и производственные показатели, а также специально рассчитанные коэффициенты были округлены. Из-за этого, в некоторых таблицах итоговые значения, получаемые путём сложения нескольких компонентов, могут отличаться от величины, получаемой путём простых арифметических вычислений. Изменение показателей рассчитывается после округления значений.
Мы прилагаем все возможные усилия для проверки и верификации материалов, однако в случае, если Вы обнаружите неточности или у Вас возникнут вопросы, напишите об этом на адрес vkr@oaoktk.ru.
Приложения
Производство
| 2 кв. 2015 | 1 кв. 2015 | Изм. | 2015 | 2014 | Изм. | |
| Производство угля, млн. тонн, в т.ч.: | 2,49 | 2,88 | -14% | 5,37 | 4,80 | 12% |
| Караканский Южный | 0,68 | 1,18 | -42% | 1,86 | 1,48 | 26% |
| Виноградовский | 1,18 | 1,19 | -1% | 2,37 | 1,70 | 39% |
| Черемшанский4 | 0,63 | 0,51 | 24% | 1,14 | 1,62 | -30% |
| Переработка угля5, млн. тонн, в т.ч.: | 2,01 | 2,09 | -4% | 4,10 | 3,78 | 8% |
| Рассортированный уголь | 1,05 | 1,21 | -13% | 2,27 | 2,25 | 1% |
| Обогащённый уголь | 0,96 | 0,88 | 9% | 1,83 | 1,53 | 20% |
| Вскрыша, млн. куб. м., в т.ч.: | 15,20 | 14,96 | 2% | 30,16 | 30,50 | -1% |
| Взорванная горная масса7 , млн. куб. м. | 8,91 | 8,92 | - | 17,82 | 17,66 | 1% |
| Среднее расстояние транспортировки вскрыши, км. | 2,50 | 2,70 | -7% | 2,50 | 2,70 | -7% |
|
Средний коэффициент вскрыши 7 | 6,10 | 5,20 | 17% | 5,60 | 6,40 | -13% |
Продажи
| 2 кв. 2015 | 1 кв. 2015 | Изм. | 2015 | 2014 | Изм. | |
| Реализация угля8 , млн. тонн, в т.ч. | 2,40 | 2,56 | -6% | 4,96 | 4,01 | 24% |
| Экспорт | 1,82 | 1,60 | 14% | 3,42 | 3,08 | 11% |
| Внутренний рынок | 0,59 | 0,96 | -38% | 1,54 | 0,93 | 66% |
|
Средняя цена реализации, руб./тонна 9 | 1 138 | 1 350 | -16% | 1 247 | 1 027 | 21% |
