Кузбасская топливная компания

Пресс-релизы

24 августа 2012

ОАО «Кузбасская Топливная Компания». Публикация сокращённой промежуточной консолидированной финансовой отчетности по стандартам МСФО за 2 квартал и 6 месяцев, окончившиеся 30 июня 2012 г.

Кемерово, Российская Федерация - ОАО «Кузбасская Топливная Компания» (РТС/ММВБ: «KBTK»), одна из наиболее динамично развивающихся компаний-производителей энергетического угля в России, объявляет сегодня данные сокращённой промежуточной консолидированной неаудированной финансовой отчетности по МСФО за 2 квартал и 6 месяцев, окончившиеся 30 июня 2012 г.

Ключевые финансовые показатели

млн. руб. 2 кв.1
2012
1 кв.1
2012
Изм. 6 мес.1
2012
6 мес.1
2011
Изм.
Выручка 4 853 6 652 -27% 11 505 10 182 13%
Себестоимость 4 451 5 358 -17% 9 809 8 419 17%
Производственные денежные затраты
на 1 т. угля, руб.
875 777 13% 823 660 25%
Валовая прибыль 402 1 294 -69% 1 696 1 763 -4%
Рентабельность валовой прибыли 8,3% 19,5%   14,7% 17,3%  
Коммерческие, административные и прочие расходы 416 448 -7% 864 771 12%
Операционная прибыль -14 846   832 992 -16%
Рентабельность операционной прибыли   12,7%   7,2% 9,9%  

EBITDA2

259 1 117 -77% 1 375 1 473 -7%
Рентабельность EBITDA 5,3% 16,8%   12,0% 14,5%  
Чистая прибыль -391 896   505 793 -36%
Рентабельность чистой прибыли   13,5%   4,4% 7,8%  

Во втором квартале 2012 г. в связи с изменением конъюнктуры экспортных рынков и традиционным сезонным снижением объёмов реализации угля большинство показателей продемонстрировали снижение относительно результатов первого квартала.

Выручка за 6 месяцев 2012 г. составила 11 505 млн. руб., на 13% превысив аналогичный показатель прошлого года (6 мес. 2011 г.: 10 182 млн. руб.). В связи с сезонным снижением объёма продаж на внутреннем рынке, во втором квартале 2012 г. выручка сократилась на 27% до 4 853 млн. руб., по сравнению с 6 653 млн. руб., полученными в 1 квартале 2012.

В связи с временным падением выручки, а так же ростом себестоимости на фоне увеличения коэффициента вскрыши во втором квартале 2012 г. показатель EBITDA сократился на 77% до 259 млн. руб. (1 кв. 2012 г.: 1 117 млн. руб.). По итогам 6 месяцев 2012 г. EBITDA сократилась на 7% до уровня 1 375 млн. руб. (6 мес. 2011 г.: 1 473 млн. руб.).

За 6 мес. 2012 г., Компания получила 505 млн. руб. чистой прибыли, что на 36% ниже показателя за аналогичный период 2011 г. (6 мес. 2011 г.: 793 млн. руб.). При этом, во втором квартале 2012 г. был зафиксирован убыток в 391 млн. руб.

Комментируя финансовые результаты Компании, Первый заместитель генерального директора Эдуард Алексеенко сказал:

«Компания уже демонстрировала убыток в размере 275 млн. руб. во втором квартале 2010 г. во время IPO Компании, однако нынешняя ситуация имеет существенные отличия. В 2012 году убытки связанны с курсовыми разницами по долгам, номинированным в валюте. При падении цены угля на международных рынках на 30% и повышении коэффициента вскрыши, Компании удалось выйти в ноль по операционному результату.»

млн. руб. 30.06.12 31.03.12 Изм. Доля 30.06.11 Изм.3
Долгосрочные займы и кредиты 5 515 4 001 35% 80% 1 894 186%
Краткосрочные займы и кредиты 1 333 1 237 8% 20% 146 813%
Общий долг, в том числе: 6 747 5 238 29%   2 228 203%
Номинированный в рублях 2 452 1 016 141% 36% 634 287%
Номинированный в валюте 4 295 4 222 2% 64% 1 594 169%
Денежные средства и их
эквиваленты
1 146 1 572 -27%   216 431%
Срочные депозиты4 470 320 47%      
Чистый долг 5 131 3 346 53%   2 012 155%
Чистый долг / EBITDA5 1,05 0,82 26%   0,66 105%

Чистый долг на 30 июня 2012 г. составил 5 131 млн. руб. По сравнению с 31 марта 2012 г., он вырос на 53% (1 кв. 2012 г.: 3 346 млн. руб.), а по сравнению с 30 июня 2011 г., увеличился в полтора раза (30 июня 2011 г.: 2 012 млн. руб.). Показатель чистого долга к EBITDA на конец отчетного периода составил 1,05. Долговая нагрузка увеличена в рамках реализации инвестиционной программы на 2012 год, в частности, финансированием строительства обогатительной фабрики Каскад-2.

Ключевые производственные показатели6

млн. тонн 2 кв.
2012
1 кв.
2012
Изм. 6 мес.
2012
6 мес.
2011
Изм.
Производство угля, в т.ч. 1,90 2,18 -13% 4,08 3,74 9%
Караканский Южный 0,72 0,75 -4% 1,47 1,49 -1%
Виноградовский 0,28 0,37 -24% 0,65 0,62 5%
Черемшанский7 0,91 1,07 -15% 1,98 1,65 20%
Рассортировка угля 1,41 1,59 -11% 3,00 2,53 19%
Обогащение угля 0,21 0,20 5% 0,41 0,35 17%
Вскрыша, млн. куб. м. 19,42 19,29 1% 38,71 31,28 24%
Взорванная горная масса8, млн. куб. м. 9,43 9,54 -1% 18,97 14,54 30%
Коэффициент вскрыши9 10,21 8,86 15% 9,49 8,36 13%
Среднее расстояние
транспортировки вскрыши, км
3,04 3,33 -9% 3,19 2,84 17%

В первом полугодии 2012 г., компания нарастила уровень производства до 4,08 млн. тонн, что на 9% выше показателя за аналогичный период предыдущего года (3,74 млн. тонн). Во втором квартале 2012 г. объём производства угля уменьшился на 13% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 1,90 млн. тонн (1 кв. 2012 г. 2,18 млн. тонн).

По итогам 1 полугодия 2012 компания увеличила объёмы рассортировки и обогащения угля. Объём рассортировки вырос на 19% до 3,00 млн. тонн (6 мес. 2011 г.: 2,53), что соответствует 74% от всего объёма добычи за период. Во втором квартале 2012 г., объём рассортировки снизился на 11% до 1,41 млн. тонн (1 кв. 2012 г.: 1,59 млн. тонн).

За 6 месяцев 2012 г. объём производства на обогатительной фабрике «Каскад» вырос на 17% и достиг 0,41 млн. тонн (6 мес. 2011 г.: 0,35 млн. тонн). По сравнению с первым кварталом объём производства обогащённого угля вырос на 5% и достиг 0,21 млн. тонн (1 кв. 2012 г.: 0,20 млн. тонн).

Ключевые показатели реализации

млн. тонн 2 кв.
2012
1 кв.
2012
Изм. 6 мес.
2012
6 мес.
2011
Изм.
Реализация угля10, в т.ч. 2,04 2,81 -27% 4,85 4,51 8%
Экспорт 1,45 1,61 -10% 3,06 3,07 0%
Внутренний рынок 0,59 1,21 -51% 1,79 1,44 24%
Собственный уголь 1,80 2,17 -17% 3,97 3,65 9%
Перепродажа угля 0,24 0,64 -63% 0,88 0,87 1%
Средняя цена реализации11, руб./тонна 1 271 1 352 -6% 1 318 1 165 13%
Средняя цена экспортной
реализации, руб./тонна
1 259 1 440 -13% 1 354 1 187 14%
Средняя цена реализации на
внутреннем рынке, руб./тонна
1 302 1 233 6% 1 256 1 117 12%

Объём продаж угля за 6 месяцев 2012 г. увеличился на 8% до 4,85 млн. тонн (6 мес. 2011 г.: 4,51 млн. тонн), при этом объём экспорта составил 3,06 млн. тонн, что соответствует уровню аналогичного периода 2011 г., а объём реализации угля на внутреннем рынке увеличилась на 24%, достигнув 1,79 млн. тонн (6 мес. 2011 г.: 1,44 млн. тонн).

В связи с традиционным спадом торговой активности на российском рынке энергетического угля, наблюдавшемся во втором квартале, Компания сократила объём продаж по сравнению с первым кварталом 2012 г. на 27%, реализовав 2,04 млн. тонн (1кв. 2012 г.: 2,81 млн. тонн). Было продано 1,80 млн. тонн собственного угля и 0,24 млн. тонн угля, приобретённого у других предприятий. Объём реализации в России сократился на 51% до 0,59 млн. тонн (1 кв. 2012 г.: 1,21 млн. тонн), а объёмы экспортных отгрузок сократились на 10% и составили 1,45 млн. тонн (1 кв. 2012 г.: 1,61 млн. тонн).

В первом полугодии 2012 г. средняя цена10 реализации угля Компании составила 1 318 руб. за тонну, на 13% превысив показатель аналогичного периода прошлого года (1 165 руб. за тонну). Средняя цена реализации угля на внутреннем рынке увеличилась на 12% и составила 1 256 руб. за тонну (6 мес. 2011 г.: 1 117 руб. за тонну). Средняя экспортная цена в первом полугодии 2012 г. составила 1 354 руб. за тонну, что на 14% выше показателя 6 месяцев 2011 г. (1 187 руб. за тонну).

Во втором квартале 2012 г. средняя цена10 реализации угля снизилась на 6% по сравнению с предыдущими кварталом и достигла 1 271 руб. за тонну (1 кв. 2012 г.: 1 352 руб. за тонну). Средняя цена реализации в России выросла на 6% и составила 1 302 руб. за тонну (1 кв. 2012 г.: 1 233 руб. за тонну). Средняя цена реализации угля на экспорт без учёта железнодорожного тарифа во втором квартале сократилась на 13% по сравнению с первым кварталом 2011 г. до 1 259 руб. за тонну (1 кв. 2012 г.: 1 440 руб. за тонну).

Себестоимость

млн. руб. 2 кв.
2012
1 кв.
2012
Изм. 6 мес.
2012
6 мес.
2011
Изм.
Ж/д тариф и транспортные услуги 2 251 2 704 -17% 4 955 4 661 6%
Уголь закупленный 345 712 -52% 1 057 864 22%
Добыча, обработка и сортировка угля 577 605 -5% 1 182 619 91%
Топливо 394 561 -15% 855 622 37%
Расходы по оплате труда и
социальные отчисления
354 340 4% 694 587 18%
Амортизация 255 257 -1% 512 447 15%
Запасные части 170 135 26% 305 277 10%
Ремонт и содержание 117 91 29% 208 167 25%
Налоги на добычу и экологические
платежи
61 68 -10% 129 137 -6%
Прочие материалы 43 41 5% 84 85 -1%
Прочие услуги 35 42 -17% 77 41 88%
Электричество 17 20 -15% 37 37 0%
Операционная аренда 15 22 -32% 37 41 -10%
Охрана 12 11 9% 23 19 21%
Прочие расходы 0 11 -100% 11 7 57%
Аренда земли 2 1 100% 3 2 50%
Изменение остатков угля -197 -163 21% -360 -194 86%
Себестоимость 4 451 5 258 -17% 9 809 8 419 17%

Во втором квартале 2012 г. себестоимость снизилась на 17% по сравнению с первым кварталом, достигнув 4 451 млн. руб. (1 кв. 2012 г.: 5 258 млн. руб.) Себестоимость за 6 месяцев 2012 года выросла на 17% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и составила 9 809 млн. руб. (6 мес. 2011 г.: 8 419 млн. руб.)

  • Следует отметить снижение на 17% расходов по Ж/Д тарифу до уровня в 2 251 млн. руб. во втором квартале, связанное со сезонным снижением объёма реализации угля. (1 кв. 2012 г.: 2 704 млн. руб.)
  • Вся горнодобывающая техника компании переведена на летние нормы расхода ГСМ и летнее дизельное топливо, что повлияло на снижение расходов на топливо на 15% до уровня 394 млн. руб. во втором квартале 2012 г.(1 кв. 2012 г.: 561 млн. руб.)
  • В тёплое время года проводятся основные работы по ремонту и обслуживанию горнодобывающей техники что привело к повышению затрат, связанных с ремонтом и содержанием на 29% до 117 млн. руб. во втором квартале (1 кв. 2012 г.: 91 млн. руб.) и 26% повышению затрат на запасные части, которые составили 170 млн. руб. (1 кв. 2012 г.: 135 млн. руб.)
  • Во втором квартале на 15% сократились затраты на отопление и освещение, которые составили 17 млн. руб.(1 кв. 2012 г.: 20 млн. руб.)
  • В связи со снижением объёмов отгрузки было принято решение отказаться от аренды погрузчиков, что повлияло на снижение расходов на операционную аренду во втором квартале на 32% до 15 млн. рублей. (1 кв. 2012 г.: 22 млн. руб.)

Производственные денежные затраты

млн. руб. 2 кв.
2012
1 кв.
2012
Изм. 6 мес.
2012
6 мес.
2011
Изм.
Консолидированная себестоимость реализации 4 451 5 358 -17% 9 809 8 419 17%
За вычетом себестоимости реализации дочерних компаний 244 705 -65% 949 708 34%
Себестоимость ОАО КТК 4 207 4 653 -10% 8 860 7 711 15%
За вычетом:            
Амортизация (в составе себестоимости) -238 -240 -1% -477 -412 16%
Покупной уголь -170 -234 -27% -405 -385 5%
Изменение остатков ТМЦ 45 89 -49% 134 133 1%
Железнодорожный тариф и
транспортные затраты
-2 179 -2 576 -15% -4 755 -4 582 4%
Итого производственные денежные затраты 1 664 1 693 -2% 3 358 2 464 36%
Доля производственных расходов в себестоимости 37% 32%   34% 29%  
Объем производства угля, млн. тонн 1,90 2,18 -15% 4,08 3,74 9%
Производственные денежные затраты на 1 тонну угля, руб. 875 777 13% 823 660 25%

В 1 квартале производственные денежные затраты Компании на 1 тонну угля выросли на 13% по сравнению с 1 кварталом 2012 г.(777 руб. за тонну) и достигли 975 руб. за тонну в связи со снижением объёма производства. По итогам 6 месяцев 2012 г. производственные денежные затраты на 1 тонну угля составили 823 руб. за тонну, что на 25% выше аналогичного показателя 2011 г. (660 руб. за тонну.)

Комментируя финансовые результаты Компании, генеральный директор Игорь Прокудин сказал:

«Результаты 2 квартала были для нас ожидаемы. Лето для угольщиков – традиционно период снижения прибыли. Так было в прошлом году, и этот год не стал исключением. К тому же, ситуация на рынках, которая начала меняться ещё в 1 квартале этого года сказалась на итогах 2 квартала.

В связи со сложившейся конъюнктурой рынка, Компания приняла ряд антикризисных мер, которые позволят снизить расходы и пережить кризисный период. Во-первых, был скорректирован план добычи на год – он остался на уровне 2011 года (ранее мы планировали увеличить объем до 9,3 млн. тонн). Во-вторых, были проведены переговоры с контрагентами по основным направлениям и снижены цены по договорам, что позволит оптимизировать основные затраты предприятия.

Что касается инвестиций на 2012 год - они будут реализованы в полном объеме. Основное направление инвестиций - строительство 2 обогатительной фабрики, которая будет введена в эксплуатацию в конце 2012 года. Фабрика «Каскад-2» - стратегически важный объект для Компании, поскольку улучшение качества продукта – одна из антикризисных мер, которая позволит производить более маржинальный продукт, снизить себестоимость, а значит обеспечить необходимый уровень прибыли. В связи с этим соотношение чистого долга к EBITDA мы планируем сохранять не более 2.

Менеджмент компании осуществляет постоянный мониторинг ситуации в странах присутствия ОАО «КТК», чтобы максимально учесть возможные негативные изменения конъюнктуры на мировых рынках. На данный момент, в связи со сложившейся сложной ситуацией с экспортными продажами, принято решение об увеличении сбытовой сети в Сибири на 20% до конца года.

Учитывая все вышеперечисленные факты, выражаю уверенность в том, что менеджмент Компании сделает все возможное, чтобы предусмотреть и предотвратить все риски, связанные с возможными кризисными явлениями в стране и мире.»

Ключевые события во 2 квартале и после отчётной даты

  • Во втором квартале 2012 г., в связи с изменением конъюнктуры рынка, менеджментом было принято решение о сокращении годового производственного плана на 6% с 9,30 млн. тонн до 8,70 млн. тонн, что соответствует уровню добычи в 2011 г. Таким образом Компания сохраняет только прибыльные экспортные рынки сбыта и снижает риск убытков от поставок по низким ценам. Одновременно с этим Компанией осуществляются меры, направленные на расширение внутреннего рынка сбыта, где рентабельность поставок может быть выше, чем на экспортных рынках.
  • Введён в эксплуатацию склад ГСМ, ввод которого позитивно повлияет на себестоимость. Данный проект характеризуется высоким потенциалом окупаемости, которая не зависит от цен на экспортных рынках.
  • Компания продолжает строительство второй обогатительной фабрики на разрезе «Виноградовский» мощностью 4,0 млн. тонн в год и планирует ввод фабрики в 4 квартале 2012 г. Строительство проходит в соответствии с планами менеджмента. В настоящее время осуществляется монтаж оборудования фабрики.
  • Парк вагонов Кузбасской транспортной компании увеличен на 210 вагонов во втором квартале 2012 г. Общий парк вагонов составляет 3 128 шт.
  • Розничная сеть Компании на Алтае дополнилась 4 новыми розничными угольными складами. Общий размер розничной сети в Сибирском федеральном округе составляет 71 точку продаж энергетического угля.

 

Отставки и назначения

  • Во втором квартале Компанию покинули Технический директор Александр Артёменко и Заместитель генерального директора по производству Сергей Коваленко. Их обязанности распределены между соответствующими подразделениями.
  • В августе 2012 года на должность Заместителя генерального директора по экономике и финансам принят Андрей Пономарёв. Андрей Александрович закончил Экономический факультет Томского Государственного университета, Академию народного хозяйства при Правительстве России по программе “Антикризисное управление“, Московскую школу экономики. С 1999 года занимал должности заместителя генерального директора по экономике и финансам, генерального директора в компаниях Новосибирска, Томска, Челябинска, Санкт-Петербурга.

 

Перспективы на 3 квартал и весь 2012 г.

 

  • В соответствии с принятым скорректированным производственным планом, объём добычи угля в 3 квартале 2012 г. останется на уровне 1 квартала и составит 2,18 млн. тонн, что на 15% выше показателей 2 квартала 2012.
  • По расчётам менеджмента, коэффициент вскрыши во втором квартале достиг своего пика и будет снижаться во втором полугодии.
  • Утверждение обновлённой стратегии продаж на внутреннем и экспортных рынках.
  • Дальнейшее расширение розничной сети Компании в Кузбассе и на Алтае, запуск одного нового угольного склада.

Менеджмент сдержанно оценивает перспективы развития компании в 3 квартале и во втором полугодии 2012 г. Исходя из ценовой ситуации на экспортных рынках, руководство КТК ожидает снижение показателей выручки, EBITDA и чистой прибыли в 2012 г. по сравнению с 2011 г. Возможные меры по государственной поддержке угольного сектора и его экспортной составляющей могут оказать положительное воздействие на бизнес компании в четвёртом квартале 2012 г.

Конференц-звонок

Менеджмент KTK приглашает инвесторов и аналитиков принять участие в конференц-звонке для обсуждения финансовых результатов и ответов на вопросы.

Компанию на звонке будут представлять:
Эдуард Алексеенко – Первый заместитель генерального директора
Василий Румянцев – Менеджер по работе с инвесторами

Детали конференц-звонка:
Дата: Пятница, 24 августа 2012 г.
Время: 09.00 Нью-Йорк / 14.00 Лондон / 17.00 Москва12
Название: 6M 2012 IFRS Statements Conference Call of OJSC "Kuzbasskaya Toplivnaya Company"

Чтобы подключиться к конференц-звонку, нужно позвонить:
Для звонков из России: +7 (495) 705-94-51
Для звонков из Великобритании (звонок бесплатный): 0800 279 4977
Для международных звонков: +44 (0) 207 784 1036
Для звонков из США (звонок бесплатный): 1877 280 2296
Код конференции: 5747805

Просмотр и загрузка презентации будут доступны, начиная с 24 августа по следующим адресам:
www.slideshare.net/oaoktk
www.oaoktk.ru/investors/presentations

Запись конференц-звонка будет доступна в течение двух недель по телефону:
Для звонков из России: 810 800 2870 1012
Для международных звонков и звонков из Великобритании: +44 (0) 20 7111 1244
Для звонков из США: 1866 932 5017; +1 347 366 9565

Код доступа: 5747805 (после ввода кода нажмите #)
В течение 2 недель, запись и расшифровка конференц-звонка будет размещена на сайте Компании в следующих разделах: www.oaoktk.ru/investorswww.oaoktk.ru/investors/presentations

Для запросов прессы:
ОАО "Кузбасская топливная компания" (Кемерово)
Елена Сарычева
Начальник управления по связям с общественностью
Тел.: +7 (3842) 36-47-62
E-mail: es@oaoktk.ru

Для запросов аналитиков и инвесторов:
ОАО "Кузбасская топливная компания" (Москва)
Василий Румянцев
Менеджер по работе с инвесторами
Тел.: +7 (495) 787-68-05
E-mail: vkr@oaoktk.ru

Дополнительная информация и календарь инвестора: www.oaoktk.ru/investors

KTK в социальных сетях

Новости и анонсы
www.facebook.com/oaoktk

Презентации
www.slideshare.net/oaoktk

Видео
www.youtube.com/oaoktkru

Информация об округлениях и возможных неточностях

Некоторые финансовые и производственные показатели, а так же специально рассчитанные коэффициенты были округлены. Из за этого, в ряде таблиц итоговые значения, получаемые путём сложения нескольких компонентов, могут незначительно отличаться от величины, получаемой путём простых арифметических вычислений. Изменение показателей в долларах США рассчитывается после округления переведённых в доллары США значений.

Мы прилагаем все возможные усилия для проверки и верификации материалов, однако в случае если Вы обнаружите неточности или у Вас возникнут вопросы, напишите об этом на адрес vkr@oaoktk.ru и мы предоставим уточнённые данные. Информация о корректировках будет опубликована на сайте www.oaoktk.ru.

Утверждения о будущем

Этот пресс-релиз может содержать утверждения, которые относятся к будущим событиям или будущим финансовым показателям деятельности ОАО «Кузбасская топливная компания». Эти утверждения не гарантируют, что будущие действия будут реализованы, предположения могут быть неточными и неопределенными. Таким образом, фактические итоги и результаты могут существенно отличаться от того, что заявлено в утверждениях о будущем. ОАО «Кузбасская топливная компания» не намерено изменять эти утверждения, чтобы отразить фактические результаты.

 

1 Здесь и далее представлены неаудированные показатели за 1 и 2 кв. 2012 г. и за 6 мес. 2011 г. и 2012 г.

2 EBITDA для каждого из временных периодов представляет собой операционную прибыль до вычета сумм износа, амортизации и прибыли/убытка от продажи и обесценения основных средств. EBITDA не является показателем оценки финансовой деятельности по МСФО и не должна рассматриваться как альтернатива показателю чистой прибыли, операционной прибыли или любому другому показателю, рассчитанному согласно МСФО или как альтернатива денежных средств от операционной деятельности или как мера ликвидности Компании.

3 Изменение показателей на 30.06.12 к 30.06.11.

4 В составе прочих инвестиций.

5 Для расчета квартальных показателей производился путём сложения EBITDA за текущий и 3 предыдущих квартала

6 На бизнес Компании влияет сезонность спроса на энергетический уголь в России и за рубежом. В связи с этим, ее квартальные операционные результаты могут быть подвержены значительным колебаниям. Исторически, объем угля, произведенного Компанией в третьем и четвертом квартале каждого года, был выше, чем в первом и во втором. Тем не менее, Компания не гарантирует, что данная тенденция сохранится и в будущем.

7 Включая обогатительную фабрику «Каскад»

8 В составе объема вскрыши.

9 Отношение массы произведенного угля к объему переработанной вскрыши.

10 Реализация по группе компаний, с учётом перепродажи угля, приобретённого у других предприятий.

11 Без учета железнодорожного тарифа и НДС.

12 Мы рекомендуем подключиться к звонку за 15 минут до обозначенного времени начала.