Пресс-релизы

3 сентября 2018

Операционные и финансовые результаты Публичного акционерного общества «Кузбасская Топливная Компания» за 2 квартал и 6 месяцев 2018 г.

ПАО «КТК» (КТК, ММВБ: «KBTK»), один из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России, сегодня публикует операционные результаты и аудированную консолидированную финансовую отчетность[1], подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности (МСФО) за 2 квартал и 6 месяцев 2018 года.

 

Ключевые производственные показатели за 2 квартал 2018 года

 

 

2 кв.      

Доля    

1 кв.

 

2 кв.

Изм.    

2018 

2018    

Изм.    

2017    

Производство угля[2], млн. тонн, в т.ч.:

3,68

 

3,85

-4%

2,72

35%

Участок «Караканский Южный»

0,58

16%

0,59

-2%

0,88

-34%

Участок «Виноградовский»

1,30

35%

1,49

-13%

1,10

18%

Участок «Черемшанский»

0,90

24%

0,87

3%

0,48

88%

Участок «Брянский»

0,90

24%

0,89

1%

0,26

246%

 

 

 

 

 

 

 

Товарная продукция[3], млн. тонн

3,33

 

3,35

-1%

2,31

44%

 

 

 

 

 

 

 

Переработка угля[4], млн. тонн, в т.ч.:

2,80

 

2,74

2%

2,03

38%

Рассортированный уголь

1,63

58%

1,58

3%

1,10

48%

Обогащённый уголь

1,17

42%

1,16

1%

0,93

26%

Обогатительная фабрика «Каскад 1»

0,33

28%

0,35

-6%

0,13

154%

Обогатительная фабрика «Каскад 2»

0,84

72%

0,81

4%

0,80

5%

Взорванная горная масса[5], млн. куб. м.

13,25

 

10,94

21%

9,25

43%

Среднее расстояние транспортировки вскрыши, км.

2,87

 

2,78

3%

2,76

4%

 

  • Во 2 квартале 2018 года Компания произвела 3,68 млн. тонн угля, превысив показатели аналогичного периода 2017 года на 35%, при этом объемы добычи угля сократились на 4 %  относительно 1 кв. 2018 года.
  • Объём произведенной  товарной продукции во 2 квартале 2018 года увеличился на 44% к 2 кварталу 2017 г., до 3,33 млн. тонн, и незначительно снизился (на 1 %) к 1 кварталу 2018 года.
  • Объём переработки угля составил 2,80 млн. тонн, что на 38% выше показателя 2 кв. 2017 года и на 2 % выше показателя 1кв. 2018 года. Рост объемов переработки связан с увеличением потребности в углях сортовых и отсевных групп на экспортных рынках.
  • Объём выпуска угля с обогатительных фабрик во 2 квартале увеличился на 26% к 2 кв. 2017 года, и составил 1,17 млн. тонн, из которых 72% было переработано на обогатительной фабрике «Каскад 2» и 28% на обогатительной фабрике «Каскад 1».
  • Объём угля переработанного на сортировочных и дробильных установках  увеличился к уровню 2 квартала 2017 года на 48%, и на 3 % к уровню  1 квартала 2018 г.
  • Объём взорванной горной массы вырос на 43% к  уровню прошлого года и составил 13,25 млн. куб. м., к 1  кварталу 2018 года так же наблюдается увеличение на 21%.

Ключевые коммерческие показатели за 2 квартал 2018 года

  • Объем реализации во 2 квартале 2018 года составил 3,99 млн тн, что на  87% выше показателя предыдущего года, и на 11 % выше 1 квартала 2018 года.
  • Основное увеличение объемов реализации произошло за счет роста продаж на экспортных рынках - на 95% относительно уровня 2 квартала 2017 года и  33% к уровню продаж в 1 квартале 2018 г.
  • По итогам квартала объем реализации экспорта составил 3,49 млн. тонн, доля экспорта в общем объеме продаж угля составила 87%.
  • Объемы реализации угля на внутреннем рынке составили 0,5 млн. тонн, что составляет 13 % общего объема продаж. К 1 кварталу 2018 года продажи на внутреннем рынке снизились на 0,47 млн. тн, что объясняется сезонным снижением спроса угля.

 

2 кв.

2018

Доля

1кв.

2018

Изм.1

2кв.

2017

Изм.2

Реализация угля[6],

млн. тонн, в т.ч.

3,99

 

3,59

11%

2,13

87%

Экспорт

3,49

87%

2,62

33%

1,79

95%

Внутренний рынок

0,50

13%

0,97

-48%

0,34

47%

Собственный уголь

3,23

81%

3,11

4%

1,90

70%

Перепродажа угля

0,76

19%

0,48

58%

0,22

245%

 

 

Ключевые производственные показатели за 6 месяцев 2018 года

 

 

6 мес.

Доля

6 мес.

Изм.

2018

2017

Производство угля[7], млн. тонн, в т.ч.:

7,53

 

6,04

25%

Участок «Караканский Южный»

1,18

16%

1,84

-36%

Участок «Виноградовский»

2,79

37%

2,24

25%

Участок «Черемшанский»

1,77

24%

1,37

29%

Участок «Брянский»

1,79

24%

0,59

203%

Товарная продукция[8], млн. тонн

6,68

 

5,22

28%

Переработка угля[9], млн. тонн, в т.ч.:

5,56

 

4,47

24%

Рассортированный уголь

3,22

58%

2,43

33%

Обогащённый уголь

2,34

42%

2,04

15%

Обогатительная фабрика «Каскад 1»

0,68

29%

0,41

66%

Обогатительная фабрика «Каскад 2»

1,65

71%

1,63

1%

Взорванная горная масса[10], млн. куб. м.

24,19

 

17,85

36%

Среднее расстояние транспортировки вскрыши, км.

2,83

 

2,71

4%

 

  • В первом полугодии 2018 года объемы добычи составили 7,53 млн. тонн угля, что на 25% больше, аналогичного периода  прошлого года. Основной прирост добычи пришёлся на участок «Брянский», где было добыто 1,79 млн. тонн угля, что составило 24% от всего уровня добычи.
  • За 6 месяцев 2018 года Компания произвела 6,68 млн. тонн угля, увеличив этот показатель на 28% к уровню прошлого года, в том числе за счет роста объемов выпуска обогащенного угля на 15% или 0,3 млн. тонн.
  • Общие объемы переработки угля составили 5,56 млн. тонн, превысив показатели прошлого года на 24%, в том числе объемы рассортированного угля увеличились на 33% и составили 3,22 млн. тонн

Ключевые коммерческие показатели за 6 месяцев 2018 года

 

6 мес.

2018         

Доля     

6 мес.

2017      

Изм.       

Реализация угля[11],

млн. тонн, в т.ч.

7,58

 

5,19

46%

Экспорт

6,11

81%

4,01

52%

Внутренний рынок

1,47

19%

1,18

25%

Собственный уголь

6,34

84%

4,82

32%

Перепродажа угля

1,24

16%

0,37

235%

 

  •  По итогам 6 месяцев Компания реализовала 7,58 млн. тонн угля, что выше уровня прошлого года на 2,39 млн. тонн или 46 %.
  • Основной прирост объём продаж был получен на экспортных направлениях  - 2,1 млн. тонн или 52%. Доля экспорта в общем объеме продаж  составила 81%. 
  • На внутреннем рынке объемы реализации выросли на 25 % и составили 1,47  млн. тонн.
  • Объем перепродажи стороннего угля за  6 месяцев составили 1,24 млн тонн, что выше уровня аналогичного периода прошлого года в 2,35 раза.

 

Ключевые финансовые показатели за 2 квартал и 6 месяцев 2018 года

млн. руб.

2 кв.

1 кв.

Изм.       

6 мес.

6 мес.

Изм.

2018        

2018      

2018      

2017     

Выручка

17 073

13 497

26%

30 570

15 097

102%

Себестоимость

14 120

10 734

32%

24 854

13 798

80%

Валовая прибыль

2 953

2 763

7%

5 716

1 299

340%

Рентабельность валовой прибыли

17,3%

20,5%

 -3,2 п.п.

18,7%

8,6%

10,1 п.п.

Коммерческие, административные и прочие расходы

819

815

0%

1 634

1 216

34%

Операционная прибыль

2 134

1 948

10%

4 082

83

4818%

Рентабельность операционной прибыли

12,5%

14,4%

 -1,9 п.п.

13,4%

0,5%

12,9 п.п.

EBITDA[12]

2 628

2 489

6%

5 117

918

457%

Рентабельность EBITDA

15,4%

18,4%

 -3,0 п.п.

16,7%

6,1%

10,6 п.п.

EBITDA на 1 т. угля, руб.

713

647

10%

679

152

347%

Чистая прибыль

1 631

1 402

16%

3 033

26

11565%

Рентабельность чистой прибыли

9,6%

10,4%

 -0,8 п.п.

9,9%

0,2%

9,7 п.п.

 

По итогам 1 полугодия 2018 года основные финансовые показатели продемонстрировали значительный рост к итогам 1 полугодия 2017 года.

  • Выручка Компании в отчетном периоде составила 30 570 млн. руб. что превышает показатели первого полугодия 2017 года на 102 %. Основным драйвером роста выручки стал рост объемов продаж и рост цен на экспортных рынках.
  • Себестоимость реализованной продукции в первом полугодии 2018 года составила 24 854 млн. руб. Основной рост себестоимости обусловлен ростом объемов производства и реализации продукции, а также ростом цен на основные МТР и услуги потребляемых в процессе производства и транспортировки продукции, таких как ГСМ, запчасти, ж.д. тариф.
  • Валовая прибыль Компании составила 5 716 млн. руб. , что выше в 3,4 раза аналогичного показателя первого полугодия 2017 года.
  • Операционная прибыль составила 4 082 млн. рублей, показав рост к прошлому году  практически в 5 раз.
  • EBITDA по итогам отчетного полугодия составила 5 117 млн. руб., что в 4,5 раза выше уровня аналогичного периода прошлого года.
  • По итогам деятельности за первое полугодие 2018 года чистая прибыль Компании составила  3 033 млн. рублей.

 

Что касается основных финансовых показателей 2 квартала - они показали следующую динамику относительно 1 квартала 2018:

  • Выручка увеличилась  на 26% и составила 17 073 млн. руб..
  • Валовая прибыль выросла  на 7% до 2 953млн. руб.
  • Квартальный показатель EBITDA вырос на 6 % и составил 2 628 млн. руб..
  • Чистая прибыль  выросла на 16 %  и составила 1 631 млн. руб.

 

Управление долговым портфелем

млн. руб.

30.06.2018     

Доля     

31.12.2017   

Изм.1        

30.06.2017   

Изм.2      

Долгосрочные займы и кредиты

6 005

59%

7 211

-17%

4 990

20%

Краткосрочные займы и кредиты

4 172

41%

2 507

66%

5 485

-24%

Общий долг, в том числе:

10 177

100%

9 718

5%

10 476

-3%

Номинированный в рублях

5 530

54%

3 173

74%

4 568

21%

Средняя процентная ставка по займам и кредитам в рублях

9,14%

 

10,81%

-1,67 п.п.

11,27%

-2,13 п.п.

Номинированный в долларах США

1 494

15%

3 435

-57%

5 907

-75%

Средняя процентная ставка по займам и кредитам в долларах США

4,54%

 

4,28%

0,26 п.п.

5,30%

-0,76 п.п.

Номинированный в Евро

3 152

31%

3 110

1%

-

-

Средняя процентная ставка по займам и кредитам в Евро

1,92%

 

2,26%

-0,34 п.п.

0,00%

1,92 п.п.

Денежные средства и их эквиваленты

6 363

 

5 430

17%

4 001

59%

Чистый долг

3 814

100%

4 288

-11%

6 475

-41%

Чистый долг / EBITDA за 12 мес.

0,41

 

0,84

-51%

2,06

-80%

 

 

 

 

 

 

 

EBITDA (12months)

9 279

 

5 080

83%

3 144

195%

 

  • Чистый долг Компании по состоянию на 30 июня 2018 года составил 3 814 млн. руб., что 41 % меньше, чем по состоянию на 30.06.2017 года и  на 11% меньше показателя 1 квартала текущего года.
  • При этом соотношение показателя чистого долга к показателю EBITDA за 12 календарных месяцев составил  0,41, что на 80 %  ниже значения аналогичного показателя прошлого года.
  • Большинство кредитов в кредитном портфеле Компании номинировано в рублях - они составляют 54%, 31 % номинировано в евро и 15 % в долларах США.
  • По состоянию на 30 июня 2018 года средняя ставка по займам и кредитам в рублях составила 9,14% , для займов, номинированных в Евро составила 1,92% и в долларах США 4,54%.

Денежный поток и инвестиции[13]

млн. руб.

2 кв.

1 кв.

Изм.    

6 мес.

6 мес.

Изм.      

2018       

2018     

2018      

2017       

Операционный денежный поток

1 159

1 068

9%

2 227

578

285%

Инвестиционный денежный поток

-1 041

-677

54%

-1 718

-1 085

58%

Инвестиции в основные средства

-1 057

-684

55%

-1 741

-1 110

57%

Финансовый денежный поток

-674

729

н.п.

55

701

-92%

Чистый прирост /(уменьшение) денежных средств и эквивалентов

-556

1 120

н.п.

564

194

191%

  • В 1 полугодии 2018 года  операционный денежный поток Компании увеличился в 2,85 раза и составил 2 227 млн. рублей.
  •  Инвестиционный денежный поток увеличился на 58%, составив 1 718 млн. рублей.
  • Приток денежных средств от финансовой деятельности за первые 6 месяцев 2018 года составил 55 млн. рублей.
  • Чистый прирост денежных средств и эквивалентов составил 564 млн. руб.
  • Во 2 квартале 2018 года операционный денежный поток  составил 1 159 млн. руб.
  • Инвестиционный денежный поток во 2 квартале 2018 года составил 1 041 млн. руб. , в том числе на инвестиции в основные средства  - 1 057  млрд. руб.
  • Чистое увеличение денежных средств и эквивалентов составило 556 млн. руб.

Перспективы на 3 квартал 2018 года

  • В соответствии с принятым производственным планом в Компании в третьем квартале 2018 года ожидается:
  • объём добычи угля - 3,85 млн. тонн.
  • объем товарной продукции – 3,4 млн. тонн
  • объем реализации – 4 млн. тн.

 

 

Контакты для аналитиков, инвесторов и СМИ:

 

Елена Сарычева:  начальник управления стратегических коммуникаций.

 

+7 (3842) 77-18-80

es@oaoktk.ru

 

Краткая справка о Компании:

 

ПАО «Кузбасская топливная компания» (КТК, ММВБ: KBTK), является одним из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России. Производственные активы Компании включают четыре действующих и один проектируемый участок на угольном разрезе «Виноградовский» в Кемеровской области, а также две обогатительные фабрики и собственную железнодорожную инфраструктуру расположенные в едином производственном кластере с добывающими предприятиями. Компания является оператором розничной сети в 4 регионах Западной Сибири и оптовой сети продаж в Польше. В Компании работают более 4 400 сотрудников. Акции КТК обращаются на ММВБ, в свободном обращении находится 33,15%.

Новости и анонсы

Презентации

Видео

www.facebook.com/oaoktk

www.slideshare.net/oaoktk

www.youtube.com/oaoktkru

 

Основные консолидированные финансовые показатели по МСФО:

млн. руб.

2017          

2016         

2015         

 
 

Выручка

38 662

26 863

24 994

 

Себестоимость

32 570

23 220

20 932

 

Производственные расходы на 1 тонну угля, руб.

871

612

676

 

EBITDA

5 080

2 628

2 697

 

Рентабельность EBITDA

13,1%

9,8%

10,8%

 

EBITDA на 1 тонну угля, руб.

384

225

245

 

Чистая прибыль

2 104

647

37

 

Рентабельность чистой прибыли

5,4%

2,4%

-

 

Чистый долг

4 288

5 487

5 642

 

Чистый долг / EBITDA

0,84

2,09

2,09

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Информация об округлениях и возможных неточностях

Некоторые финансовые и производственные показатели, а также специально рассчитанные коэффициенты были округлены. Из-за этого в некоторых таблицах итоговые значения, получаемые путём сложения нескольких компонентов, могут отличаться от величины, получаемой путём простых арифметических вычислений. Изменение показателей рассчитывается после округления значений.

Мы прилагаем все возможные усилия для проверки и верификации материалов, однако в случае, если Вы обнаружите неточности или у Вас возникнут вопросы, напишите об этом по адресу электронной почты: pr@oaoktk.ru


[1] Под аудированной отчетностью понимается отчетность проведенная независимыми аудиторами в соответствии с Международным стандартом обзорных проверок 2410 «Обзорная проверка промежуточной финансовой информации, выполняемая независимым  аудитором организации»

[2] Включая обогатительную фабрику «Каскад 1»

[3]  Объём коммерческого продукта, получаемый после сортировки и обогащения добытого угля

[4]  Рассортированный и выпуск обогащенного угля с ОФ

[5]  В составе объема вскрыши

[6]Реализация по группе компаний, с учётом перепродажи угля, приобретённого у других предприятий

[7] Включая обогатительную фабрику «Каскад 1»

[8] Объём коммерческого продукта, получаемый после сортировки и обогащения добытого угля

[9] Рассортированный и обогащённый уголь

[10] В составе объема вскрыши

[11] Реализация по группе компаний, с учётом перепродажи угля, приобретённого у других предприятий

[12] EBITDA для каждого из временных периодов представляет собой операционную прибыль до вычета сумм износа, амортизации и прибыли/убытка от продажи и обесценения основных средств. EBITDA не является показателем оценки финансовой деятельности по МСФО и не должна рассматриваться как альтернатива показателю чистой прибыли, операционной прибыли или любому другому показателю, рассчитанному согласно МСФО или как альтернатива потоку денежных средств от операционной деятельности или как мера ликвидности Компании

[13] Денежный поток и инвестиции указаны на основании консолидированного отчета о движении денежных средств составленного косвенным методом