Пресс-релизы

3 августа 2017

Операционные и финансовые результаты Публичного акционерного общества «Кузбасская Топливная Компания» за 2 квартал и 6 месяцев 2017 г.

ПАО «КТК» (КТК, ММВБ: «KBTK»), один из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России, сегодня публикует операционные результаты и консолидированную не аудированную промежуточную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности (МСФО) за 2 квартал и 6 месяцев 2017 года.

 

Ключевые производственные показатели за 2 квартал 2017 года

 

2 кв.  

Доля 

1 кв.  

 

2 кв.  

Изм.

2017

2017

Изм.  

2016

Производство угля[1], млн. тонн, в т.ч.:

2,72

 

3,32

-18%

2,73

-0,4%

Участок «Караканский Южный»

0,88

32%

0,96

-8%

0,84

5%

Участок «Виноградовский»

1,10

40%

1,14

-4%

1,13

-3%

Участок «Черемшанский»

0,48

18%

0,89

-46%

0,56

-14%

Участок «Брянский»

0,26

10%

0,33

-21%

0,20

30%

Товарная продукция[2], млн. тонн

2,31

 

2,91

-21%

2,35

-2%

Переработка угля[3], млн. тонн, в т.ч.:

2,03

 

2,45

-17%

2,12

-4%

Рассортированный уголь

1,10

54%

1,33

-17%

1,05

5%

Обогащённый уголь

0,93

46%

1,12

-17%

1,07

-13%

Обогатительная фабрика «Каскад 1»

0,13

14%

0,28

-54%

0,27

-52%

Обогатительная фабрика «Каскад 2»

0,80

86%

0,84

-5%

0,80

0,0%

Взорванная горная масса[4], млн. куб. м.

9,25

 

8,60

8%

7,46

24%

Среднее расстояние транспортировки вскрыши, км.

2,76

 

2,71

2%

2,60

6%

 

  • Во 2 квартале 2017 года Компания произвела 2,72 млн. тонн угля, практически не изменив  показатели в сравнении  аналогичным периодом 2016 года и снизив их на 18% по сравнению с 1 кв. 2017года.
  • Объём товарной продукции тоже незначительно снизился на 2%, до 2,31 млн. тонн, в сравнении со 2  кварталом прошлого года, и на 21% по сравнению с показателем за 1 квартал 2017 года.
  • Объём переработки угля составил 2,03 млн. тонн, что на 4% ниже показателя 2 кв. 2016 года и на 17 % ниже показателя 1кв. 2017 года и.
  • Общий объём обогащения во 2 квартале снизился соответственно на 17% к объему переработки в 1 квартале и на 13% к уровню этих показателей прошлого года и составил 0,93 млн. тонн, из которых 86% было переработано на обогатительной фабрике «Каскад 2». Причина снижения уровня обогащения в том, что на ОФ «Каскад-1» происходит техническое перевооружение, она была остановлена и с конца мая и не производила продукцию.
  • Объём сортировки угля увеличился к уровню 2 квартала 2016 года на 5%, а по сравнению с 1 кварталом 2017 года снизился на 17%.
  • Объём взорванной горной массы составил 9,25 млн. куб. м., показав повышение к 1  кварталу на 8% и на 24% к уровню прошлого года.

 

Ключевые коммерческие показатели за 2 квартал 2017 года

 

  • Во 2 квартале 2017 года реализация угля снизилась на 30% относительно показателя 1 квартала 2017 года, составив 2,13 млн. тонн угля. Во 2 квартале традиционно происходит снижение уровня продаж угля, что связано с сезонностью потребления энергетического угля на внутреннем рынке. По сравнению с результатами 2 квартала 2016  года, так же наблюдается снижение реализации, которая составила 9%.
  • Во 2  квартале экспортные продажи показали снижение на 19% и повысились относительно 2 квартала 2016 года, составив 1,79 млн. тонн.
  • По итогам квартала доля экспорта в общем объеме продаж угля составила 84%, незначительно превысив показатели прошлого года и 1 квартала этого года.
  • Во 2 квартале 2017 года средняя цена реализации угля выросла на 4% относительно показателя 1 квартала этого года и составила 1 488 руб. за тонну. По сравнению с 2 кварталом 2016 года средняя цена выросла на 63%.

 

2 кв.

2017  

Доля 

1кв.

2017  

Изм. 

2кв.

2016  

Изм. 

Реализация угля[5],

млн. тонн, в т.ч.

2,13

 

3,06

-30%

2,33

-9%

Экспорт

1,79

84%

2,22

-19%

1,75

2%

Внутренний рынок

0,34

16%

0,84

-60%

0,58

-41%

Собственный уголь

1,90

89%

2,92

-35%

2,27

-16%

Перепродажа угля

0,22

11%

0,14

57%

0,06

267%

Средняя цена реализации, руб./тонна[6]

1 488

 

1 426

4%

912

63%

 

Ключевые производственные показатели за 6 месяцев 2017 года

 

6 мес.

Доля

6 мес.

Изм.

2017

2016

Производство угля[7], млн. тонн, в т.ч.:

6,04

 

5,52

9%

Участок «Караканский Южный»

1,84

30%

1,74

6%

Участок «Виноградовский»

2,24

37%

2,33

-4%

Участок «Черемшанский»

1,37

23%

1,09

26%

Участок «Брянский»

0,59

10%

0,37

59%

Товарная продукция[8], млн. тонн

5,22

 

4,77

9%

Переработка угля[9], млн. тонн, в т.ч.:

4,47

 

4,31

4%

Рассортированный уголь

2,43

54%

2,24

8%

Обогащённый уголь

2,04

46%

2,07

-1%

Обогатительная фабрика «Каскад 1»

0,41

20%

0,51

-20%

Обогатительная фабрика «Каскад 2»

1,63

80%

1,55

5%

Взорванная горная масса[10], млн. куб. м.

17,85

 

15,85

13%

Среднее расстояние транспортировки вскрыши, км.

2,71

 

2,50

8%

 

  • За 6 месяцев 2017 года Компания произвела 6,04 млн. тонн угля, что на 9% больше, чем было добыто за этот период  прошлого года. Основной прирост добычи пришёлся на новый участок «Брянский», где было добыто 0,59 млн. тонн угля, что составило 10% от всего уровня добычи.
  • Объём товарной продукции за 6 месяцев 2017 года составил 5,22 млн. тонн, что соответственно выше показателей этого периода прошлого года на 9%.
  • Переработка угля составила 4,47 млн. тонн, превысив показатели прошлого года на 4%.
  • Объём обогащения незначительно снизился и составил 2,04 млн. тонн.
  • Объем рассортировки угля вырос на 8% и составил 2,43 млн. тонн

 

Ключевые коммерческие показатели за 6 месяцев 2016 года

 

 

6 мес.

2017

Доля

6 мес.

2016

Изм.

Реализация угля[11],

млн. тонн, в т.ч.

5,19

 

4,89

6%

Экспорт

4,01

77%

3,59

12%

Внутренний рынок

1,18

23%

1,30

-9%

Собственный уголь

4,82

93%

4,72

2%

Перепродажа угля

0,37

7%

0,17

118%

Средняя цена реализации, руб./тонна[12]

1 451

 

1 223

19%

 

  • Объём продаж угля в первом полугодии 2017 вырос на 6 % относительно аналогичного периода прошлого года.
  • Объём продаж на внутреннем рынке снизился на 9%, экспортные продажи показали рост в этот период на 12% и составили 4,01 млн. тонн, соответственно доля экспорта составила 77% от общей реализации, что на 12% больше, чем в прошлом году.
  • По итогам 6 месяцев перепродажи угля выросли на 118%, доля перепродажного угля составила 7% от всего объема продаж.
  • Средняя цена реализации угля за 6 месяцев 2017 года выросла на 19% относительно показателя за первое полугодие 2016 года и составила 1 451 руб.

 

Ключевые финансовые показатели за 2 квартал и 6 месяцев 2017 года

млн. руб.

2 кв.

1 кв.

Изм.

6 мес.

6 мес.

Изм.

2017

2017

2017

2016

Выручка

6 511

8 586

-24%

15 097

11 093

36%

Себестоимость

6 439

7 355

-12%

13 794

10 262

34%

Валовая прибыль

72

1 231

-94%

1 303

831

57%

Рентабельность валовой прибыли

1,1%

14,3%

 -13,2 п.п.

8,6%

7,5%

1,1 п.п.

Коммерческие, административные и прочие расходы

612

608

1%

1 220

1 046

17%

Операционная прибыль

-540

623

н.п.

83

-215

н.п.

Рентабельность операционной прибыли

 -

7,3%

 -

0,5%

 -

 -

EBITDA[13]

-109

1 027

н.п.

918

402

128%

Рентабельность EBITDA

 -

12,0%

 -

6,1%

3,6%

2,5 п.п.

EBITDA на 1 т. угля, руб.

 -

309

 -

152

73

109%

Чистая прибыль

-587

613

н.п.

26

-393

н.п.

Рентабельность чистой прибыли

 -

7,1%

-

0,2%

 -

 -

 

По итогам 1 полугодия 2017 года все основные финансовые результаты показали значительный рост по сравнению с итогами 6 месяцев 2016 года.

  • Валовая прибыль увеличилась на 57%, операционная прибыль составила 83 млн. рублей, показав рост к отрицательному значению прошлого года за этот период, показатель EBITDA продемонстрировал рост на 128%, достигнув значения 918 млн. руб.
  • Основное влияние на вышеуказанные показатели оказало увеличение выручки на 36% в 1 полугодии 2017 года к уровню этого значения прошлого года.
  • Себестоимость в первом полугодии 2016 года выросла на 34% к уровню прошлого года в результате увеличения объема вскрышных работ, что необходимо для планового увеличения уровня добычи в 2017 году.
  • Уровень коммерческих, административных и прочих расходов за первые 6 месяцев 2017 года увеличился на 17% до 1220 млн. руб.
  • Чистая прибыль достигла 26 млн. рублей по итогам 1 полугодия 2017 года.

Что касается финансовых показателей 2 квартала, они показали сезонное снижение.

  • Выручка во 2 квартале 2017 года снизилась на 24%  по сравнению с уровнем первого квартала под влиянием сезонного снижения спроса на уголь, сократившись в сегменте продаж собственного угля на внутреннем рынке.
  • Валовая прибыль снизилась на 94% до 72 млн. руб.
  • Квартальный показатель EBITDA снизился до отрицательного значения.
  • Во 2 квартале 2017 года зафиксирован убыток в размере 587 млн. руб., что связано с сезонностью потребления энергетического угля на внутреннем рынке. 2 квартал традиционно является наиболее слабым в ежегодном бизнес-цикле компании.

Управление долговым портфелем

млн. руб.

30.06.2017

Доля

31.03.2017

Изм.1

30.06.2016

Изм.2

Долгосрочные займы и кредиты

4 990

48%

5 660

-12%

4 635

8%

Краткосрочные займы и кредиты

5 485

52%

2 710

102%

4 717

16%

Общий долг, в том числе:

10 476

100%

8 370

25%

9 352

12%

Номинированный в рублях

4 568

44%

3 113

-

5 346

-

Средняя процентная ставка по займам и кредитам в рублях

11%

 

11,79%

-0,52 п.п.

11,01%

-0,26 п.п.

Номинированный в долларах США

5 907

56%

4 789

-

4 006

-

Средняя процентная ставка по займам и кредитам в долларах США

5,30%

 

4,73%

0,57 п.п.

4,06%

1,24 п.п.

Денежные средства и их эквиваленты

4 001

 

3 515

13,83%

3 647

9,71%

Чистый долг

6 475

 

4 855

33%

5 705

13%

Чистый долг / EBITDA за 12 мес.

2,06

 

1,62

27%

2,38

-14%

EBITDA (12months)

3 144

 

3 006

5%

2 394

31%

 

  • Чистый долг на 30 июня 2017 года составил 6 457 млн. руб., что на 13% больше, чем годом ранее и что на 33% превышает показатель 1 квартала текущего года.
  • Соотношение чистого долга к EBITDA за 12 месяцев составляет 2,06, что на 14%  ниже значения прошлого года и на 27% больше, чем в 1 квартале этого года.
  • Большинство кредитов в кредитном портфеле компании в долларовом эквиваленте, они составляют 56%.
  • По состоянию на 30 июня 2017 года, средняя эффективная ставка составила 11% для займов, номинированных в рублях и 5,30% для займов, номинированных в долларах США.

                                                                                                                                                         

Денежный поток и инвестиции

млн. руб.

2 кв.  

1 кв.  

Изм.

6 мес. 

6 мес. 

Изм. 

2017

2017

2017

2016

Операционный денежный поток

-571

1 149

н.п.

578

734

-21%

Инвестиционный денежный поток

-308

-777

-60%

-1 085

-941

15%

Инвестиции в основные средства

-313

-797

-61%

-1 110

-1 006

10%

Финансовый денежный поток

1 206

-505

н.п.

701

1 047

-33%

Чистый прирост /(уменьшение) денежных средств и эквивалентов

327

-133

н.п.

194

840

-77%

 

  • В 1 полугодии 2017 года, операционный денежный поток составил 578 млн. руб., снизившись по сравнению с 1 полугодием 2016 года на 21%.
  •  Инвестиционный денежный поток увеличился на 15%, составив 1 085 млн. рублей.
  • На инвестиции в основные средства потрачено более миллиарда рублей, основная часть которых направлена на покупку оборудования и модернизацию обогатительных фабрик
  •  Чистый приток денежных средств от финансовой деятельности за первые 6 месяцев 2017 года составил 701 млн. рублей.
  • Чистый прирост денежных средств и эквивалентов 194 млн. руб.
  • Во 2 квартале 2016 года, операционный денежный поток снизился до -571 млн. руб.
  • Инвестиционный денежный поток во 2 квартале 2016 года составил -308 млн. руб.
  • На инвестиции в основные средства было потрачено 313 млн. руб.
  • Чистое увеличение денежных средств и эквивалентов составило 327 млн. руб.

 

Перспективы на 2 квартал 2017 года

  • В соответствии с принятым производственным планом объём добычи угля в 3 квартале 2017 года  составит 3,5 млн. тонн.

 

Контакты для аналитиков, инвесторов и СМИ:

 Елена Сарычева:  начальник управления стратегических коммуникаций.

 

+7 (3842) 36-47-62

es@oaoktk.ru

 

Краткая справка о Компании:

ПАО «Кузбасская топливная компания» (КТК, ММВБ: KBTK), является одним из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России. Производственные активы Компании включают три действующих и один проектируемый участок на угольном разрезе «Виноградовский» в Кемеровской области, а также две обогатительные фабрики и собственную железнодорожную инфраструктуру расположенные в едином производственном кластере с добывающими предприятиями. Компания является оператором розничной сети в 4 регионах Западной Сибири и оптовой сети продаж в Польше. В Компании работают более 4 400 сотрудников. Акции КТК обращаются на ММВБ, в свободном обращении находится 33,15%.

 

Новости и анонсы

Презентации

Видео

www.facebook.com/oaoktk

www.slideshare.net/oaoktk

www.youtube.com/oaoktkru

 

Основные консолидированные финансовые показатели по МСФО:

млн. руб.

2016    

2015    

2014    

 
 

Выручка

26 863

24 994

22 250

 

Себестоимость

23 220

20 932

18 925

 

Производственные расходы на 1 тонну угля, руб.

612

676

577

 

EBITDA

2 628

2 697

2 518

 

Рентабельность EBITDA

9,8%

10,8%

11%

 

EBITDA на 1 тонну угля, руб.

225

245

237

 

Чистая прибыль

647

37

7

 

Рентабельность чистой прибыли

2,4%

-

-

 

Чистый долг

5 487

5 642

6 101

 

Чистый долг / EBITDA

2,09

2,09

2,42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Информация об округлениях и возможных неточностях

Некоторые финансовые и производственные показатели, а также специально рассчитанные коэффициенты были округлены. Из-за этого в некоторых таблицах итоговые значения, получаемые путём сложения нескольких компонентов, могут отличаться от величины, получаемой путём простых арифметических вычислений. Изменение показателей рассчитывается после округления значений.

Мы прилагаем все возможные усилия для проверки и верификации материалов, однако в случае, если Вы обнаружите неточности или у Вас возникнут вопросы, напишите об этом по адресу электронной почты: pr@oaoktk.ru 

 

 


[1] Включая обогатительную фабрику «Каскад 1»

[2] Объём коммерческого продукта, получаемый после сортировки и обогащения добытого угля

[3] Рассортированный и обогащённый уголь

[4] В составе объема вскрыши

[5]Реализация по группе компаний, с учётом перепродажи угля, приобретённого у других предприятий

[6] Без учета железнодорожного тарифа и НДС

[7] Включая обогатительную фабрику «Каскад 1»

[8] Объём коммерческого продукта, получаемый после сортировки и обогащения добытого угля

[9] Рассортированный и обогащённый уголь

[10] В составе объема вскрыши

[11]Реализация по группе компаний, с учётом перепродажи угля, приобретённого у других предприятий

[12] Без учета железнодорожного тарифа и НДС

[13] EBITDA для каждого из временных периодов представляет собой операционную прибыль до вычета сумм износа, амортизации и прибыли/убытка от продажи и обесценения основных средств. EBITDA не является показателем оценки финансовой деятельности по МСФО и не должна рассматриваться как альтернатива показателю чистой прибыли, операционной прибыли или любому другому показателю, рассчитанному согласно МСФО или как альтернатива потоку денежных средств от операционной деятельности или как мера ликвидности Компании