Пресс-релизы

20 апреля 2015

Операционные и финансовые результаты ОАО «Кузбасская топливная компания» за 1 квартал и 2015 года

ОАО «Кузбасская топливная компания» (КТК, ММВБ: «KBTK»), один из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России, сегодня публикует операционные результаты и консолидированную не аудированную промежуточную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности (МСФО) за 1 квартал 2015 года.

Ключевые производственные показатели за 1 квартал 2015 года

  1 кв.
2015
Доля 4 кв.
2014
Изм. 1 кв.
2014
Изм.
Производство угля,
млн. тонн, в т.ч.:
2,88 - 3,02 -5% 2,31 25%
Участок "Караканский Южный" 1,18 41% 1,05 12% 0,71 66%
Участок "Виноградовский" 1,19 41% 1,27 -6% 0,80 49%
Участок "Черемшанский" 0,51 18% 0,71 -28% 0,80 -36%
Товарная продукция2,
млн. тонн
2,54 - 2,70 -6% 2,02 26%
Переработка угля3,
млн. тонн, в т.ч.:
2,09 - 2,42 -14% 1,71 22%
Рассортированный уголь 1,21 58% 1,58 -23% 0,98 23%
Обогащённый уголь 0,88 42% 0,84 5% 0,73 21%
Обогатительная фабрика
"Каскад 1"
0,25 28% 0,24 4% 0,24 4%
Обогатительная фабрика
"Каскад 2"
0,63 72% 0,60 5% 0,49 29%
Вскрыша,
млн. куб. м., в т.ч.:
14,96 - 14,34 4% 15,14 -1%
Взорванная горная масса4 ,
млн. куб. м.
8,92 - 8,70 3 8,78 2%
Среднее расстояние
транспортировки вскрыши, км.
2,70 - 2,50 8% 2,60 4%
Средний
коэффициент вскрыши
5
5,20 - 4,70 11% 6,50 -20%

В 1 квартале 2015 года Компания произвела 2,88 млн. тонн угля, что соответствует ранее опубликованному производственному плану. По сравнению с 4 кв. 2014 года, производство угля снизилось на 5%, а по сравнению с 1 кв. 2014 года выросло на 25%. Объём товарной продукции снизился на 6%, до 2,54 млн. тонн. По сравнению с показателем за аналогичный период 2013 года, объём товарной продукции вырос на 26%.

Объём переработки угля составил 2,09 млн. тонн, что на 14% ниже показателя 4 кв. 2014 года. По сравнению с показателем 1 кв. 2014 года рост составил 22%. Общий объём обогащения в 1 квартале вырос на 5% и составил 0,88 млн. тонн, из которых 58% относится на обогатительную фабрику «Каскад 2». В связи с ростом объёма поставок на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона, по сравнению с 1 кварталом 2014 года, компания произвела на 21% больше обогащённого угля. Одновременно с увеличенной загрузкой обогатительных мощностей была осуществлена модернизация обогатительной фабрики «Каскад 1», благодаря которой к ранее применявшейся технологии крутонаклонной сепарации добавлена технология обогащения в тяжёлой среде. Объем рассортировки угля снизился на 23% по сравнению с 4 кварталом 2014 года и составил 1,21 млн. тонн. При этом, по сравнению с показателем за 1 квартал 2014 года, объём сортировки угля увеличился на 23%. Дополнительный объём сортового угля был направлен на Польский рынок, где компания активно развивает собственную сеть продаж.

Объём вскрыши в 1 кв. 2015 года составил 14,96 млн. куб. м. и вырос на 4% относительно уровня 4 кв. 2014. Объём взорванной горной массы составил 8,92 млн. куб. м. и повысился за квартал на 3%. Доля взорванной горной массы в общем объеме вскрыши находится на уровне 60%. Среднее расстояние транспортировки вскрыши составило 2,70 км., что на 8% выше уровня 4 кв. 2014. Средний коэффициент вскрыши в 1 квартале продемонстрировал рост на 11% и достиг уровня в 5,20, что на 2% выше планового показателя. По сравнению с показателем за 1 квартал 2014 года, коэффициент вскрыши снизился на 20%.

Ключевые коммерческие показатели за 1 квартал 2015 года

  1 кв.
2015
Доля 4 кв.
2014
Изм. 1 кв.
2014
Изм.
Реализация угля6 ,
млн. тонн, в т.ч.
2,56 - 3,43 -25% 2,12 21%
Экспорт 1,60 63% 2,13 -25% 1,47 9%
Внутренний рынок 0,95 37% 1,30 -27% 0,64 48%
Собственный уголь 2,37 93% 2,91 -19% 1,96 21%
Перепродажа угля 0,19 7% 0,52 -63% 0,15 27%
Средняя цена реализации,
руб./тонна
7
1 350 - 1 391 -3% 1 146 18%

В 1 квартале 2015 года реализация снизилась на 25% относительно показателя 4 квартала, составив 2,56 млн. тонн угля. По сравнению с результатами 1 квартала 2014 года, рост реализации составил 21%. Основной прирост произошёл благодаря внутреннему рынку и экспорту в страны Азиатско- Тихоокеанского региона. В 1 квартале экспортные продажи снизились на 25% и составили 1,60 млн. тонн. По сравнению с 1 кварталом 2014 года, экспорт вырос на 9%. По итогам квартала доля экспорта в общем объеме продаж угля составила 63%.

В 1 квартале 2015 года средняя цена реализации угля снизилась на 3% относительно показателя 4 квартала и составила 1 350 руб. за тонну. По сравнению с 1 кварталом 2014 года, средняя цена выросла на 18%.

Ключевые финансовые показатели за 1 квартал 2015 года

млн. руб. 1 кв.
2015
4 кв.
2014
Изм. 1 кв.
2014
Изм.
Выручка 6 013 7 730 -22% 4 834 24%
Себестоимость 4 685 6 027 -22% 4 082 15%
Производственные денежные затраты на 1 тонну угля, руб. 608 530 15% 644 -6%
Валовая прибыль 1 328 1 703 -22% 752 77%
Рентабельность валовой прибыли 22,1% 22,0% 0,1 п.п. 15,6% 6,5 п.п.
Коммерческие, административные и
прочие расходы
616 655 -6% 447 38%
Операционная прибыль 712 1 048 -32% 305 133%
Рентабельность операционной прибыли 11,8% 13,6% -1,8 п.п. 6,3% 5,5 п.п.

EBITDA8

952 1 351 -30% 618 54%
Рентабельность EBITDA 15,8% 17,5% -1,7 п.п. 12,8% 3 п.п.
EBITDA на 1 т. угля, руб. 331 447 -26% 268 24%
Чистая прибыль 258 476 -46% 15 1 620%
Рентабельность чистой прибыли 4,3% 6,2% -1,9 п.п. 0,3% 4 п.п.

Выручка

Выручка в 1 квартале 2015 года снизилась на 22% до 6 013 млн. руб. Существенное влияние на снижение выручки оказали сегмент экспортных продаж собственного угля и перепродажи покупного угля. Квартальное снижение выручки в вышеупомянутых сегментах составило 26% и 57% соответственно. При этом, по сравнению с результатами 1 квартала 2014 года, выручка выросла на 17% в экспортном сегменте и на 52% в сегменте перепродажи угля. Выручка от продаж на внутреннем рынке демонстрирует незначительное снижение на 1% к уровню предыдущего квартала, составив 1 266 млн. руб. По сравнению с показателем 1 квартала 2014 года, выручка в данном сегменте выросла на 65%.

Операционная прибыль и EBITDA

В 1 квартале 2015 года, компания показала операционную прибыль в размере 712 млн. руб., что на 32% ниже показателя 4 квартала 2014 года. По сравнению с 1 кварталом 2014 года, операционная прибыль выросла на 133%. Валовая прибыль снизилась на 22% до 1 328 млн. руб. По сравнению с показателем за аналогичный период 2014 года, валовая прибыль выросла на 77%.Квартальный показатель EBITDA составил 952 млн. руб., показав квартальное снижение на 30%. Себестоимость в 1 квартале сократилась на 22% до 4 685 млн. руб. Производственные денежные затраты выросли на 15% до 608 руб. на тонну угля. Коммерческие, административные и прочие расходы снизились на 6% до 616 млн. руб.

Чистая прибыль

В 1 квартале 2015 года, компания продемонстрировала чистую прибыль в размере 258 млн. руб. Не смотря на том, что объём чистой прибыли на 46% ниже показателя 4 квартала 2014 года, он является самым высоким результатом в 1 квартале за последние 3 года.

Управление долговым портфелем

млн. руб 31.03.15 Доля 31.12.14 Изм. 31.03.14 Изм.9
Долгосрочные займы и кредиты 8 698 74% 9 145 -5% 5 029 73%
Краткосрочные займы и кредиты 3 113 26% 4 288 -27% 2 368 31%
Общий долг, в том числе: 11 811   13 433 -12% 7 397 60%
Номинированный в рублях 4 366 37% 4 553 -4% 3 161 38%
Средняя процентная ставка по
займам и кредитам в рублях
9,77%   9,65% 0,12 п.п. 9,37% 0,4 п.п.
Номинированный в долларах США 7 444 63% 8 880 -16% 4 236 76%
Средняя процентная ставка по
займам и кредитам в долларах США
4,33%   4,35% -0,02 п.п. 4,84% -0,51 п.п.
Денежные средства и их
эквиваленты
5 326   7 332 -27% 2 316 130%
Чистый долг 6 485   6 101 6% 5 081 28%
Чистый долг / EBITDA за 12 мес. 2,27   2,42 -6% 2,01 13%

Чистый долг на 31 марта 2015 года составил 6 485 млн. руб., увеличившись на 6% по сравнению с показателем на 31 декабря 2014 года. По сравнению с показателем за аналогичную дату в прошлом году, объём чистого долга вырос на 28%. Показатель чистого долга к EBITDA за 12 месяцев продемонстрировал квартальное снижение на 6% и составил 2,27. Компания является одним из наиболее надёжных и эффективных заёмщиков в секторе, что отражают текущие процентные ставки по займам и кредитам. По состоянию на 31 марта 2015 года, средняя эффективная ставка составила 9,77% для займов, номинированных в рублях и 4,33% для займов, номинированных в долларах США. Кредитный портфель распределён между 10 российскими и иностранными банками.

Денежный поток и инвестиции

млн. руб. 1 кв.
2015
4 кв.
2014
Изм. 1 кв.
2014
Изм.
Операционный денежный поток -395 1 481 - -747 -
Инвестиционный денежный поток -399 -160 149% -197 103%
Инвестиции в основные средства -163 -191 -15% -196 -17%
Финансовый денежный поток -1 438 -196 634% 440 -
Чистый прирост/(уменьшение)
денежных средств и эквивалентов
-2 232 1 125 - -504 343%

В 1 квартале 2015 года, операционный денежный поток составил 395 млн. руб., снизившись на 73% к предыдущему кварталу. Инвестиционный денежный поток в 1 квартале 2015 года составил -399 млн. руб., на инвестиции в основные средства было направленно 163 млн. руб. Чистый отток денежных средств от финансовой деятельности составил 1 438 млн. руб., что более чем в 6 раз больше показателя предыдущего квартала. Чистое уменьшение денежных средств и эквивалентов составила 2 232 млн. руб.

Ключевые события в 1 квартале 2015 года и после отчётной даты

  • В марте 2015 года Компания заключила соглашение о сотрудничестве с Администрацией Кемеровской области на 2015 год. Сумма налоговых платежей в консолидированный бюджет области составит 1 047 млн. руб. Стороны договорились о повышении среднемесячной заработной платы работников компании до 10% к уровню 2014 г. На создание безопасных условий труда на предприятиях Компании будет направлено 25 млн. рублей. Целевое финансирование областных социальных программ составит 26,6 млн. руб.
  • В марте 2015 года Совет Директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2014 года и утвердил новую дивидендную политику. Данная политика предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 25% прибыли после налогообложения по данным консолидированной финансовой отчётности по МСФО.
  • 13 марта 2015 года произошло столкновение 2 поездов, принадлежащих ООО «ТЭК Мереть» и Талдинскому ПТУ. В результате аварии погиб 1 человек и один пострадавший госпитализирован. Также повреждены локомотивы, несколько вагонов сошло с рельс. Движение по повреждённому участку пути было оперативно восстановлено. Семье погибшего работника и всем пострадавшим от аварии будет оказана материальная помощь.

Перспективы на 2 квартал и весь 2015 год

  • В соответствии с принятым производственным планом объём добычи угля во 2 квартале 2015 года сократится на 31% по сравнению с 1 кварталом 2015 года и составит 1,99 млн. тонн.
  • Согласно ожиданиям менеджмента, коэффициент вскрыши во 2 квартале 2015 года вырастет на 49% до 7,75.

Телефонная конференция

Менеджмент KTK приглашает инвестиционное сообщество принять участие в телефонной конференции для обсуждения финансовых результатов и ответов на вопросы.

Компанию на телефонной конференции будут представлять:
Эдуард Алексеенко – Первый заместитель генерального директора
Василий Румянцев – Директор Московского представительства, IRO

Среда, 22 апреля 2015
16:00 Москва (UTC +3:00)

Мы рекомендуем подключиться к звонку за 10 минут до обозначенного времени начала.

Чтобы подключиться к телефонной конференции, нужно позвонить:
Россия: +7 (495) 705 94 72
Великобритания: +44 20 30 43 24 39
США: +1 8669075925

В течение 2 недель, аудиозапись и расшифровка телефонной конференции будет размещена на сайте КТК по адресу:
www.oaoktk.ru/investors/audio

Контакты для аналитиков и инвесторов в Москве:
Василий Румянцев
Директор Московского представительства, IRO
+7 (905) 526-41-71
vkr@oaoktk.ru

Контакты для СМИ в Кемерово:
Елена Сарычева
Начальник управления по связям с общественностью
+7 (3842) 36-47-62
es@oaoktk.ru

Краткая справка о Компании:

ОАО «Кузбасская топливная компания»(КТК, ММВБ: KBTK),является одним из крупнейших производителей4 и экспортёров энергетического угля в России. Производственные активы Компании включают три действующих и один проектируемый участок на угольном разрезе «Виноградовский» в Кемеровской области, а также две обогатительные фабрики и собственную железнодорожную инфраструктуру расположенные в едином производственном кластере с добывающими предприятиями. Компания является оператором розничной сети в 4 регионах Западной Сибири и обеспечивает углём более 400 тысяч домохозяйств и тысячу муниципальных и коммерческих котельных. В Компании работают более 4 400 сотрудников. Акции ОАО «Кузбасская топливная компания» обращаются на ММВБ, в свободном обращении находится 34,39%.

Дополнительная информация и календарь инвестора: www.oaoktk.ru/investors

Новости и анонсы: www.facebook.com/oaoktk

Презентации: www.slideshare.net/oaoktk

Видео: www.youtube.com/oaoktkru

Основные консолидированные финансовые показатели по МСФО:

 млн.руб.
2014
2013
2012

Выручка

22 250
22 490
23 104

Себестоимость

18 925
19 523
18 982
Производственные расходы на 1 тонну угля, руб.
577
611
690

EBITDA

2 518
2 422
3 479
Рентабельность EBITDA
11%
11%
15%
EBITDA на 1 тонну угля, руб.
237
239
399

Чистая прибыль

7
640
1 810
Рентабельность чистой прибыли
-
3%
8%

Чистый долг

6 101
3 917
4 681
Чистый долг / EBITDA
2,42
1,62
1,35

Информация об округлениях и возможных неточностях

Некоторые финансовые и производственные показатели, а также специально рассчитанные коэффициенты были округлены. Из-за этого, в некоторых таблицах итоговые значения, получаемые путём сложения нескольких компонентов, могут отличаться от величины, получаемой путём простых арифметических вычислений. Изменение показателей рассчитывается после округления значений.

Мы прилагаем все возможные усилия для проверки и верификации материалов, однако в случае, если Вы обнаружите неточности или у Вас возникнут вопросы, напишите об этом на адрес vkr@oaoktk.ru.

 

Приложения

Сегменты

млн. руб. 1 кв.
2015
4 кв.
2014
Изм. 1 кв.
2014
Изм.
Выручка 6 013 7 730 -22% 4 834 24%
Внутренние продажи
собственного угля
1 266 1 281 -1% 766 65%
Экспортные продажи
собственного угля
4 177 5 311 -21% 3 558 17%
Перепродажа покупного угля 360 840 -57% 237 52%
Прочая деятельность 210 298 -30% 273 -23%
Себестоимость 4 685 6 027 -22% 4 082 15%
Внутренние продажи
собственного угля
1 094 941 16% 463 136%
Экспортные продажи
собственного угля
3 125 4 218 -26% 3 259 -4%
Перепродажа покупного угля 320 715 -55% 171 87%
Прочая деятельность 146 153 -5% 189 -23%
Валовая прибыль 1 328 1 703 -22% 752 77%
Внутренние продажи
собственного угля
172 303 -49% 303 -43%
Экспортные продажи
собственного угля
1 052 1 093 -4% 299 252%
Перепродажа покупного угля 40 125 -68% 66 -39%
Прочая деятельность 64 145 -56% 84 -24%
Валовая рентабельность 22% 22% - 16% 4 п.п.
Внутренние продажи
собственного угля
14% 27% -13 п.п. 40% -26 п.п.
Экспортные продажи
собственного угля
25% 21% 4 п.п. 8% 17 п.п.
Перепродажа покупного угля 11% 15% -4 п.п. 28% 17 п.п.
Прочая деятельность 30% 49% -19 п.п. 31% -1 п.п.