Пресс-релизы

26 ноября 2015

Финансовые результаты ПАО «Кузбасская топливная компания» по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2015 года

Title

ПАО «Кузбасская топливная компания» (КТК, ММВБ: «KBTK»), один из крупнейших производителей и экспортёров энергетического угля в России, сегодня публикует промежуточную не аудированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности (МСФО) за 9 месяцев 2015 года.

Ключевые финансовые показатели

млн. руб. 3 кв.1
2015
2 кв.1
2015
Изм. 9 мес.1
2015
9 мес.1
2014
Изм.
Выручка 6 369 5 294 20% 17 676 14 520 22%
Себестоимость 5 491 4 559 20% 14 735 12 898 14%
Валовая прибыль 878 735 19% 2 941 1 622 81%
Рентабельность валовой прибыли 13,8% 13,9% -0,1 п.п. 16,6% 11,2% 5,4 п.п.
Коммерческие, административные и
прочие расходы
724 485 49% 1 825 1 296 41%
Операционная прибыль 154 250 -38% 1 116 326 242%
Рентабельность операционной прибыли 2,4% 4,7% -2.3 п.п. 6,3% 2,2% 4,1 п.п.

EBITDA2

494 549 -10% 1 995 1 167 71%
Рентабельность EBITDA 7,8% 10,4% -2,6 п.п. 11,3% 8,0% 3,3%
EBITDA на 1 т. угля, руб. 189 220 -14% 250 154 62%
Чистая прибыль -169 45 н.п. 134 -469 н.п.
Рентабельность чистой прибыли - 0,9% - 0,8% - -

Выручка

Выручка за 9 месяцев 2015 года составила 17 676 млн. руб., что на 22% выше показателя за 9 месяцев 2014 года. Выручка в 3 квартале 2015 года выросла на 20% до 6 369 млн. руб. Рост выручки произошёл за счёт сегментов продажи собственного угля на внутреннем рынке и сегмента экспортных продаж. Росту выручки способствовало укрепление доллара США так как 73% общей выручки компании номинировано в валюте.

Операционная прибыль и EBITDA

По итогам 9 месяцев 2015 года, операционная прибыль существенно выросла на 242% по сравнению с результатами за аналогичный период 2014 года и составила 1 116 млн. руб. Валовая прибыль за 9 месяцев 2015 года выросла на 81% до 2 941 млн. руб. Показатель EBITDA продемонстрировал рост на 71% к результату 9 месяцев 2014 года, достигнув 1 995 млн. руб. Себестоимость за 9 месяцев 2015 года выросла на 14% до 14 735 млн. руб. Уровень коммерческих, административных и прочих расходов по результатам 9 месяцев 2015 года вырос на 41% до 1 825 млн. руб.

В 3 квартале 2015 года, Компания показала операционную прибыль в размере 154 млн. руб., что на 38% ниже показателя 2 квартала. Валовая прибыль выросла на 19% до 878 млн. руб. Квартальный показатель EBITDA составил 494 млн. руб., показав снижение на 10%. Себестоимость в 3 квартале выросла на 20% до 5 491 млн. руб. Коммерческие, административные и прочие расходы выросли на 49% до 724 млн. руб. Существенный рост коммерческих расходов связан с увеличением объёма продаж в Польше и сопутствующим ростом объёма потребляемых услуг. На данную статью расходов оказало влияние укрепление польского злотого.

Чистая прибыль

Компания демонстрирует чистую прибыль по итогам 9 месяцев 2015 года, составившую 134 млн. руб. Чистый убыток за аналогичный период 2014 года составил 469 млн. руб. В третьем квартале 2015 года Компания получила убыток в размере 169 млн. руб. По сравнению с результатом 3 кв. 2014 года, Компания сократила квартальные убытки на 57%.

Управление долговым портфелем

млн. руб 30.09.15 Доля 30.06.15 Изм. 30.09.14 Изм.3
Долгосрочные займы и кредиты 8 754 75% 8 340 5% 7 199 22%
Краткосрочные займы и кредиты 2 854 25% 617 363% 3 729 -23%
Общий долг, в том числе: 11 608   8 957 30% 10 928 6%
Номинированный в рублях 4 008 35% 2 702 48% 4 591 -13%
Средняя процентная ставка по
займам и кредитам в рублях
12,86%   10,36% 2,5 п.п. 10,96% 1,9 п.п
Номинированный в долларах США 7 601 65% 6 255 22% 6 338 20%
Средняя процентная ставка по
займам и кредитам в долларах США
4,27%   -0,08 п.п. 4,35% 4,35% -0,08 п.п.
Денежные средства и их
эквиваленты
5 922   3 314 79% 4 886 21%
Чистый долг 5 686   5 643 1% 6 042 -6%
Чистый долг / EBITDA за 12 мес. 1,70   1,74 -3% 3,29 -48%

Чистый долг на 30 сентября 2015 года составил 5 686 млн. руб., увеличившись на 1% по сравнению с показателем на 30 июня 2015 года. По сравнению с показателем за 30.09.14, объём чистого долга снизился на 6%. Показатель чистого долга к EBITDA за 12 месяцев продемонстрировал квартальное снижение на 3% и составил 1,70. По сравнению с показателем на 30 сентября 2014 года, этот показатель снизился на 48%. Объём денежных средств увеличился в 3 квартале на 79%, до 5 922 млн. руб. Менеджмент планирует уже в 4 кв. 2015 года осуществить платежи по кредитам, которые ранее были запланированы на 2016 год. Компания является одним из наиболее надёжных и эффективных заёмщиков в секторе, что отражают текущие процентные ставки по займам и кредитам. По состоянию на 30 сентября 2015 года, средняя эффективная ставка составила 12,86% для займов, номинированных в рублях, и 4,27% для займов, номинированных в валюте. Кредитный портфель распределён между 11 российскими и иностранными банками.

Денежный поток и инвестиции

млн. руб. 3 кв.
2014
2 кв.
2014
Изм. 9 мес.
2014
9 мес.
2013
Изм.
Операционный денежный поток 1 104 406 172% 1 115 -607 н.п.
Инвестиционный денежный поток -214 124 н.п. -489 -454 8%
Инвестиции в основные средства -196 -142 38% -501 -568 -12%
Финансовый денежный поток -2 455 535 н.п. -2 708 2 866 н.п.
Чистый прирост/(уменьшение)
денежных средств и эквивалентов
2 075 -1 925 н.п. -2 082 1 805 н.п.

За 9 месяцев 2015 года, приток ресурсов по операционной деятельности составил 1 115 млн. руб. Инвестиционный денежный поток увеличился на 8% до 489 млн. руб. Инвестиции в основные средства составили 501 млн. руб., снизившись за год на 12%. Чистый отток денежных средств от финансовой деятельности за 9 месяцев 2015 года составил 2 708 млн. руб. Чистое уменьшение объёма денежных средств и эквивалентов составило 2 082 млн. руб.

В 3 квартале 2015 года приток денежных средств от операционной деятельности составил 1 104 млн. руб. Инвестиционный денежный поток составил 214 млн. руб., на инвестиции в основные средства было направленно 196 млн. руб. Чистый приток денежных средств от финансовой деятельности составил 1 185 млн. руб. Чистый прирост денежных средств и эквивалентов составил 2 075 млн. руб.

Ключевые события в 3 квартале и после отчётной даты

  • 3 июля 2015 года Внеочередное общее собрание акционеров утвердило новый состав Совета Директоров, который теперь включает трёх независимых. По итогам голосования акционеров, в него вошли: Баскаков Владимир Петрович (независимый директор); Данилов Вадим Владимирович; Прокудин Игорь Юрьевич; Уилльямс Александр Артур Джон (независимый директор); Фридман Юрий Абрамович (независимый директор). Избранный Совет директоров поддержал решение о досрочном прекращении полномочий генерального директора Игоря Прокудина, который продолжит работу в компании в должности Президента, сфокусировавшись на вопросах стратегического развития предприятия. Новым генеральным директором назначен Эдуард Алексеенко, ранее занимавший пост Первого Заместителя генерального директора.
  • В 3 квартале 2015 года Компания диверсифицировала портфель контрактов на перевозку угля путём заключения контрактов с новыми перевозчиками в т.ч. применяющих инновационные вагоны повышенной ёмкости.
  • В августе и сентябре 2015 года менеджмент последовательно реализовывал программу по снижению остатков на собственных складах в РФ и Польше. В дальнейшем Компания планирует поддерживать складские запасы угля на минимальном уровне.

Перспективы на 4 квартал 2014 года

  • В соответствии с принятым производственным планом объём добычи угля в 4 квартале 2015 года возрастёт на 11% по сравнению со 3 кварталом 2015 года и составит 2,92 млн. тонн.
  • Согласно ожиданиям менеджмента, коэффициент вскрыши в 4 квартале 2015 года сократится на 12% до 4,91.
  • В 4 квартале Компания планирует добыть первый уголь на разрезе «Брянский».

Телефонная конференция

Менеджмент KTK приглашает инвестиционное сообщество принять участие в телефонной конференции для обсуждения финансовых результатов и ответов на вопросы.

Компанию на телефонной конференции будут представлять:
Эдуард Алексеенко – Первый заместитель генерального директора
Василий Румянцев – Директор Московского представительства, IRO

Четверг, 27 ноября 2014
16:00 Москва (UTC +3:00)

Мы рекомендуем подключиться к звонку за 10 минут до обозначенного времени начала.

Чтобы подключиться к телефонной конференции, нужно позвонить:
Россия: +7 (495) 705 94 72
Великобритания: +44 20 30 43 24 39
США: +1 8669075925

В течение 2 недель, аудиозапись и расшифровка телефонной конференции будет размещена на сайте КТК по адресу:
www.oaoktk.ru/investors/audio

Контакты для аналитиков и инвесторов в Москве:
Василий Румянцев
Директор Московского представительства, IRO
+7 (905) 526-41-71
vkr@oaoktk.ru

Контакты для СМИ в Кемерово:
Елена Сарычева
Начальник управления по связям с общественностью
+7 (3842) 36-47-62
es@oaoktk.ru

Краткая справка о Компании:

ОАО «Кузбасская топливная компания»(КТК, ММВБ: KBTK),является одним из крупнейших производителей4 и экспортёров энергетического угля в России. Производственные активы Компании включают три действующих и один проектируемый участок на угольном разрезе «Виноградовский» в Кемеровской области, а также две обогатительные фабрики и собственную железнодорожную инфраструктуру расположенные в едином производственном кластере с добывающими предприятиями. Компания является оператором розничной сети в 4 регионах Западной Сибири и обеспечивает углём более 400 тысяч домохозяйств и тысячу муниципальных и коммерческих котельных. В Компании работают более 4 400 сотрудников. Акции ОАО «Кузбасская топливная компания» обращаются на ММВБ, в свободном обращении находится 34,39%.

Дополнительная информация и календарь инвестора: www.oaoktk.ru/investors

Новости и анонсы: www.facebook.com/oaoktk

Презентации: www.slideshare.net/oaoktk

Видео: www.youtube.com/oaoktkru

Основные консолидированные финансовые показатели по МСФО:

 млн.руб.
2014
2013
2012

Выручка

22 250
22 490
23 104

Себестоимость

18 925
19 523
18 982
Производственные расходы на 1 тонну угля, руб.
577
611
690

EBITDA

2 518
2 422
3 479
Рентабельность EBITDA
11%
11%
15%
EBITDA на 1 тонну угля, руб.
237
239
399

Чистая прибыль

7
640
1 810
Рентабельность чистой прибыли
-
3%
8%

Чистый долг

6 101
3 917
4 681
Чистый долг / EBITDA
2,42
1,62
1,35

Информация об округлениях и возможных неточностях

Некоторые финансовые и производственные показатели, а также специально рассчитанные коэффициенты были округлены. Из-за этого, в некоторых таблицах итоговые значения, получаемые путём сложения нескольких компонентов, могут отличаться от величины, получаемой путём простых арифметических вычислений. Изменение показателей рассчитывается после округления значений.

Мы прилагаем все возможные усилия для проверки и верификации материалов, однако в случае, если Вы обнаружите неточности или у Вас возникнут вопросы, напишите об этом на адрес vkr@oaoktk.ru.

Приложения

Производство

  3 кв.
2015
2 кв.
2015
Изм. 9 мес.
2015
9 мес.
2014
Изм.
Производство угля,
млн. тонн, в т.ч.:
2,62 2,49 5% 7,99 7,59 5%
Караканский Южный 0,92 0,68 35% 2,78 2,36 18%
Виноградовский 1,03 1,18 -13% 3,40 2,90 17%
Черемшанский5 0,67 0,63 6% 1,81 2,34 -23%
Переработка угля6,
млн. тонн, в т.ч.:
2,05 2,01 2% 6,16 6,29 -2%
Рассортированный уголь 1,09 1,05 4% 3,36 3,97 -15%
Обогащённый уголь 0,96 0,96 - 2,80 2,32 21%
Вскрыша,
млн. куб. м., в т.ч.:
14,55 15,20 -4% 44,74 45,04 -1%
Взорванная горная масса7 ,
млн. куб. м.
8,07 8,91 -9% 25,89 26,81 -3%
Средний
коэффициент вскрыши
8
5,60 6,10 -8% 5,60 5,90 -5%

Продажи

  3 кв.
2015
2 кв.
2015
Изм. 9 мес.
2015
9 мес.
2014
Изм.
Реализация угля9 ,
млн. тонн, в т.ч.
2,58 2,40 8% 7,54 6,89 9%
Экспорт 1,70 1,82 -7% 5,12 5,08 1%
Внутренний рынок 0,88 0,59 49% 2,42 1,81 34%