Пресс-релизы

23 мая 2012

ОАО «Кузбасская Топливная Компания». Публикация сокращённой промежуточной консолидированной финансовой отчетности по стандартам МСФО за 3 месяца, окончившиеся 31 марта 2012 г.

Кемерово, Российская Федерация - ОАО «Кузбасская Топливная Компания» (РТС/ММВБ: «KBTK»), одна из наиболее динамично развивающихся компаний-производителей энергетического угля в России, объявляет сегодня данные сокращённой промежуточной консолидированной неаудированной финансовой отчетности по МСФО за 3 месяца, окончившиеся 31 марта 2012 г.

  • Производство угля в 1 кв. 2012 г. достигло 2,18 млн. тонн, увеличившись на 19% к 4 кв. 2011 г.
  • Чистая прибыль в 1 кв. 2012 года составила 896 млн. руб., что на 51% выше 1 кв. 2011 г.
  • Дополнительная прибыль в размере 333 млн. руб. была получена в 1 кв. 2012 г. в результате изменения валютных курсов.
  • Реализация в первом квартале 2012 г. снизилась на 16% к показателю реализации 4 кв. 2011 в связи с сезонным снижением спроса и ослаблением спроса на экспортных рынках.
  • Ослабление спроса на внешних рынках привело к снижению плана реализации на 2012 г.
  • Ключевой проект Компании – строительство второй обогатительной фабрики на разрезе «Виноградовский» мощностью 4,0 млн. тонн, планируется завершить в 4 кв. 2012 г.

 Ключевые финансовые показатели

Выручка в отчётном периоде превысила аналогичный показатель прошлого года на 23% (1 кв. 2011 г.: 5 425 млн. руб.). В то же время наблюдалось снижение на 12% до 6 652 млн. руб., по сравнению с 7 550 млн. руб., полученными в 4 квартале в связи с сезонными факторами и снижением спроса на экспортных рынках.

Средняя цена реализации в 1 кв. 2012 выросла на 13% к аналогичному периоду 2011 года и повысилась на 5% к 4 кв. 2012. Показатель EBITDA увеличился на 18% год к году и достиг 1 117 млн. руб. (1 кв. 2011 г.: 948 млн. руб.), однако относительно 4 кв. 2011 г. (4 кв. 2011: 1 360 млн. руб.), снизился на 18%, несмотря на повышение средней цены реализации.

млн. руб. 1 кв.1
2012
4 кв.1
2011
Изм. 1 кв.1
2011
Изм.2
Выручка 6 652 7 550 -12% 5 425 23%
Себестоимость 5 358 6 043 -11% 4 135 30%
Производственные денежные затраты
на 1 т. угля, руб.
777 700 11% 630 23%
Валовая прибыль 1 294 1 507 -14% 1 110 17%
Рентабельность валовой прибыли 19,5% 20,0%   20,5%  
Коммерческие, административные и
прочие расходы
448 440 2% 402 11%
Операционная прибыль 846 1 067 -21% 708 19%
Рентабельность операционной
прибыли
12,7% 14,1%   13,1%  
EBITDA3 1 117 1 360 -18% 948 18%
Рентабельность EBITDA 16,8% 18,0%   17,5%  
Чистая прибыль 896 776 15% 593 51%
Рентабельность чистой прибыли 13,5% 10,3%   10,9%  

Чистая прибыль выросла на 51% (1 кв. 2011 г.: 593 млн. руб.) год к году. По сравнению с предыдущим кварталом, чистая прибыль в отчётном периоде увеличилась на 15% до 896 млн. руб. (4 кв. 2011 г.: 776 млн. руб.).

млн. руб. 31.03.12 31.12.11 Изм. Доля 31.03.11 Изм.4
Долгосрочные займы и кредиты 4 001 2 794 43% 76% 1 921 108%
Краткосрочные займы и кредиты 1 237 1 753 -29% 24% 146 747%
Общий долг, в том числе: 5 238 4 547 15%   2 067  
Номинированный в рублях 1 016 647 57% 19% 216 370%
Номинированный в валюте 4 222 3 900 8% 81% 1 851 128%
Денежные средства и их эквиваленты 1 572 1 884 -17%   467 237%
Чистый долг 3 666 2 663 38%   1 600 129%
Чистый долг / EBITDA5 0,90 0,68 32%   0,72 26%

Чистый долг на 31 марта 2012 г. составил 3 666 млн. руб. По сравнению с 4 кварталом 2011 г., он вырос на 38% (4 кв. 2011 г.: 2 663 млн. руб.), а по сравнению с 1 кварталом 2011 г., вырос на 129% (1 кв. 2011 г.: 1 600 млн. руб.) Показатель чистого долга к EBITDA на конец отчетного периода составил 0,90. Долговая нагрузка увеличена в рамках реализации инвестиционной программы на 2012 год, в частности, финансированием строительства обогатительной фабрики Каскад-2. Фабрика позволит Компании ежегодно производить 4 млн. тонн угля экспортного качества и снизит долю продаж угля с низкой добавленной стоимостью.

Ключевые производственные показатели6

В течение первого квартала 2012 г. Компания произвела 2,18 млн. тонн угля, продемонстрировав рост производства на 19% по сравнению с 1 кварталом 2011 г. (1,83 млн. тонн). Производство угля снизилось на 15% к 4 кв. 2012 г. (2,56 млн. тонн) в связи с сократившимся объёмом реализации.

млн. тонн 1 кв.
2012
Доля 4 кв.
2011
Изм. 1 кв.
2011
Изм.7
Производство угля, в т.ч. 2,18   2,56 -15% 1,83 19%
Караканский Южный 0,75 34% 0,87 -14% 0,69 9%
Виноградовский 0,37 17% 0,59 -37% 0,44 -16%
Черемшанский8 1,07 49% 1,10 -3% 0,71 51%
Рассортировка угля 1,59 73% 1,52 5% 1,17 36%
Обогащение угля 0,20 9% 0,19 5% 0,16 25%
Вскрыша, млн. куб. м. 19,29   18,85 2% 14,69 31%
Взорванная горная масса9, млн. куб. м. 9,54 49% 10,72 -11% 7,21 32%
Коэффициент вскрыши10, млн. куб. м. 8,86   7,35 21% 8,03 10%
Среднее расстояние
транспортировки вскрыши, км
3,33   2,95 13% 2,59 29%

Обогатительная фабрика «Каскад», действующая на разрезе «Черемшанский», продолжила работу на уровне, близком к 100% мощности. Объём квартального производства обогащённого угля вырос на 5% до 0,20 млн. тонн (4 кв. 2011 г.: 0,19 млн. тонн).

В первом квартале 2012 г. объем рассортировки угля на мобильных дробильно-сортировочных установках вырос на 5% и составил 1,59 млн. тонн (4 кв. 2011 г.: 1,52 млн. тонн), что на 36% превышает аналогичный показатель 1 квартала 2011 г. (1,17 млн. тонн). Стабильность этого объема объясняется обоснованным спросом на продукты рассортировки со стороны экспортных клиентов Компании. Данные поставки гораздо менее подвержены сезонным факторам, однако экспортные рынки в целом демонстрируют слабость в конце первого квартала.

Производственные денежные затраты

млн. руб. 1 кв.
2012
4 кв.
2011
Изм. 1 кв.
2011
Изм.12
Консолидированная себестоимость реализации 5 358 6 043 -11% 4 135 30%
За вычетом себестоимости реализации
дочерних компаний
705 877 -20% 432 63%
Себестоимость ОАО КТК 4 653 5 166 -10% 3 703 26%
За вычетом:          
Амортизация (в составе себестоимости) -240 -279 -14% -203 18%
Покупной уголь -234 -133 76% -220 6%
Изменение остатков ТМЦ 89 33 170% 41 117%
Железнодорожный тариф и транспортные затраты -2 576 -2 992 -14% -2 158 19%
Итого производственные денежные затраты 1 693 1 797 -6% 1 154 47%
Доля производственных расходов в себестоимости 32% 30%   29%  
Объем производства угля, млн. тонн 2,18 2,56 -15% 1,83 19%
Производственные денежные затраты на 1 тонну угля, руб. 777 700 11% 630 23%

В 1 квартале производственные денежные затраты Компании в рублёвом выражении сократились на 6% по сравнению с 4 кварталом 2011 г., в связи со снижением объёма производства. Производственные денежные затраты на тонну угля возросли на 11% к 4 кварталу 2011 г. (700 руб. на 1 тонну) и на 23% к 1 кварталу 2011 года так как снижение производственных затрат оказалось менее существенным, чем квартальное 15% сокращение объёмов производства.

Объем реализации в первом квартале 2012 г. сократился на 16% и составил 2,81 млн. тонн (4 кв. 2011 г.: 3,34 млн. тонн). Было продано 2,17 млн. тонн угля собственного производства, и 0,64 млн. тонн угля, приобретенного у других предприятий, в т.ч. Компания переработала 0,20 млн. тонн. Несмотря на снижение показателей реализации, доля экспортных продаж незначительно увеличилась с 53% до 57%.

Продажи угля на внутреннем рынке сократились на 23% в связи с завершением отопительного сезона и сезонным сокращением спроса и составили 1,21 млн. тонн (4 кв. 2011 г.: 1,57 млн. тонн). Объем экспорта сократился на 9% до 1,61 млн. тонн по сравнению с 1,77 млн. тонн, реализованным в четвёртом квартале. Низкий объём реализации в первом квартале обусловлен сокращением поставок в страны Восточной Европы. Следует отметить рост экспортных поставок по сравнению с первым кварталом 2011 г., который составил 15% (1 кв. 2011 г.: 1,40 млн. тонн).

млн. тонн 1 кв.
2012
Доля 4 кв.
2011
Изм. 1 кв.
2011
Изм.11
Реализация угля12, в т.ч. 2,81   3,34 -16% 2,43 16%
Экспорт 1,61 57% 1,77 -9% 1,40 15%
Внутренний рынок 1,21 43% 1,57 -23% 1,03 17%
Собственный уголь 2,17 77% 2,60 -16% 1,92 13%
Перепродажа угля 0,64 23% 0,74 -14% 0,51 25%
Средняя цена реализации13,
руб./тонна
1 352   1 285 5% 1 193 13%
Средняя цена экспортной
реализации, руб./тонна
1 440   1 367 5% 1 203 20%
Средняя цена реализации на
внутреннем рынке, руб./тонн
1 233   1 192 3% 1 178 5%

В первом квартале крупнейшими внешними рынками сбыта угля Компании остались страны Азиатско-Тихоокеанского региона (57% объёма экспорта) и Восточной Европы (42% объема экспорта). Экспортные поставки клиентам в Восточной Европе сократились в первом квартале на 30%, достигнув уровня в 0,68 млн. тонн (4 кв. 2011 г.: 0,97 млн. тонн) в связи со значительными запасами угля на складах в Польше. Поставки в Азиатско-Тихоокеанский регион выросли на 15% и составили 0,92 млн. тонн угля (4 кв. 2011 г.: 0,80 млн. тонн).

В прошедшем квартале средняя цена реализации угля без учета НДС и железнодорожного тарифа увеличилась на 5% до 1 352 руб. за тонну (4 кв. 2011 г.: 1 285 руб.). Средняя цена продаж в России достигла 1 233 руб. за тонну, повысившись на 3% к четвёртому кварталу (1 192 руб. за тонну). Средняя экспортная цена в первом квартале продолжила свой рост и достигла 1 440 руб. за тонну, что на 5% выше аналогичного показателя предыдущего квартала (1 367 руб. за тонну). При этом, средняя экспортная цена в Азиатско-Тихоокеанском регионе достигла 1 472 руб. за тонну, показав рост на 18% по сравнению с четвёртым кварталом 2011 г. (1 250 руб. за тонну) и рост на 33% по сравнению с первым кварталом 2011 года (1 105 руб. за тонну). Средняя цена реализации на Европейском рынке составила 1 421 руб. за тонну. Ценовая ситуация в 1 кв. 2012 не получила развития во 2 кв. 2012 г. в связи с глобальными процессами переориентации спроса.

Важные события после отчётной даты

16 апреля 2012 г. состоялось Годовое общее собрание акционеров, на котором была утверждена выплата дивидендов по результатам 2011 г. в размере 595 550 130 рублей или 6 рублей на 1 обыкновенную именную акцию, что соответствует 29,5% от чистой прибыли за 2011 год по МСФО.

По итогам голосования акционеров сформирован новый состав Совета директоров ОАО «Кузбасская Топливная Компания»:

  • Прокудин Игорь Юрьевич – генеральный директор
  • Алексеенко Эдуард Владимирович – первый заместитель генерального директора
  • Данилов Вадим Владимирович – председатель Совета Директоров
  • Фридман Юрий Абрамович – независимый директор
  • Уилльямс Александр Артур Джон – независимый директор

 

Комментируя финансовые результаты Компании, генеральный директор Игорь Прокудин сказал:

«Результаты 1 квартала показали положительную динамику по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В течение квартала были выполнены все плановые показатели, активно велось строительство обогатительной фабрики Каскад 2, завершено строительство склада ГСМ.

Также в этот период произошло изменение состава Совета Директоров Кузбасской Топливной Компании. Рад приветствовать нового члена Совета Директоров независимого директора Александра Уилльямса. Уверен, что введение в совет опытного и грамотного профессионала только повысит возможности для роста Компании и поддержит ее имидж максимально прозрачного и открытого предприятия.

В конце квартала было отмечено изменение рыночной ситуации на рынке угля, что внесло свои коррективы в прогноз по продажам на будущий период. Снижение цен на уголь как на экспортном так и на внутреннем рынке заставило менеджмент внести коррективы в сбытовую политику КТК на ближайшее будущее. В целом перспективы Компании в сложившейся ситуации оцениваю положительно так как грамотная сбытовая структура предприятия позволяет гибко подходить к изменению рыночной ситуации и быстро изменять доли и направления сбыта в зависимости от рыночной ситуации».

Перспективы на 2 квартал и весь 2012 г.

 

  • В связи с сезонностью потребления угля в России и неблагоприятной ценовой ситуацией на экспортных рынках, Компания снизила производственный план на 2 квартал 2012 года на 2% с 1,92 млн. тонн до 1,88 млн. тонн угля, из которых 1,68 тонн приходится на горные работы, а 0,20 млн. тонн будет произведено на обогатительной фабрике Каскад.
  • Во 2-3 квартале 2012 г. запланирован ввод склада ГСМ, который позитивно повлияет на себестоимость. В настоящее время идёт согласование документации по вводу объекта в эксплуатацию. Данный проект характеризуется высоким потенциалом окупаемости, которая не зависит от цен на экспортных рынках. Менеджмент сдержанно оценивает перспективы развития компании во 2 квартале и в целом в 2012 г. Исходя из ценовой ситуации на экспортных рынках, руководство КТК ожидает сохранение показателей выручки, EBITDA и чистой прибыли в 2012 г. на уровне 2011 г. с возможным незначительным повышением в случае благоприятной ситуации на экспортных рынках во втором полугодии 2012 г.

 

Конференц-звонок

Менеджмент KTK приглашает инвесторов и аналитиков принять участие в конференц-звонке для обсуждения финансовых результатов и ответов на вопросы.

Компанию на звонке будут представлять:
Эдуард Алексеенко – Первый заместитель генерального директора
Василий Румянцев – Менеджер по работе с инвесторами

Детали конференц-звонка:
Дата: среда, 23 мая 2012 г.
Время: 09.00 Нью-Йорк / 14.00 Лондон / 17.00 Москва14
Название: Q1 2012 unaudited consolidated financial results conference call of OJSC “Kuzbasskaya Toplivnaya Company”

Чтобы подключиться к конференц-звонку, нужно позвонить:
Для звонков из России: +7 (495) 213-09-77
Для звонков из Великобритании: +44 (0) 20 7784 1036
Для звонков из США: +1212 444 0412
Код конференции: 9477659

Просмотр и загрузка презентации будет доступна по следующим адресам:
www.slideshare.net/oaoktk
www.oaoktk.ru/investors/presentations

Запись конференц-звонка будет доступна в течение 2 недель по телефону:
Для международных звонков: +44 (0) 20 7111 1244
Код доступа: 9477659 (после ввода кода нажмите #)
В течение 2 недель, запись и расшифровка конференц-звонка будет размещена на сайте Компании в следующих разделах:
www.oaoktk.ru/investors
www.oaoktk.ru/investors/presentations

Для запросов прессы:

ОАО “Кузбасская топливная компания” (Кемерово)
Елена Сарычева
Начальник управления по связям с общественностью
Тел.: +7 (3842) 36-47-62
E-mail: es@oaoktk.ru

Для запросов аналитиков и инвесторов:
ОАО “Кузбасская топливная компания” (Москва)
Василий Румянцев
Менеджер по работе с инвесторами
Тел.: +7 (495) 787-68-05
E-mail: vkr@oaoktk.ru

Дополнительная информация и календарь инвестора: www.oaoktk.ru/investors

KTK в социальных сетях

Новости и анонсы
www.facebook.com/oaoktk

Презентации
www.slideshare.net/oaoktk

Видео
www.youtube.com/oaoktkru

Информация об округлениях и возможных неточностях

Некоторые финансовые и производственные показатели, а так же специально рассчитанные коэффициенты были округлены. Из за этого, в ряде таблиц итоговые значения, получаемые путём сложения нескольких компонентов, могут незначительно отличаться от величины, получаемой путём простых арифметических вычислений. Изменение показателей в долларах США рассчитывается после округления переведённых в доллары США значений.

Мы прилагаем все возможные усилия для проверки и верификации материалов, однако в случае если Вы обнаружите неточности или у Вас возникнут вопросы, напишите об этом на адрес vkr@oaoktk.ru и мы предоставим уточнённые данные. Информация о корректировках будет опубликована на сайте www.oaoktk.ru.

Утверждения о будущем

Этот пресс-релиз может содержать утверждения, которые относятся к будущим событиям или будущим финансовым показателям деятельности ОАО «Кузбасская топливная компания». Эти утверждения не гарантируют, что будущие действия будут реализованы, предположения могут быть неточными и неопределенными. Таким образом, фактические итоги и результаты могут существенно отличаться от того, что заявлено в утверждениях о будущем. ОАО «Кузбасская топливная компания» не намерено изменять эти утверждения, чтобы отразить фактические результаты.

 

1 Здесь и далее представлены неаудированные показатели за 1 кв. 2012 г., 4 кв. 2011 г. и 1 кв. 2011 г.

2 Изменение показателей в 1 кв. 2012 года к 1 кв. 2011 г.

3 EBITDA для каждого из временных периодов представляет собой операционную прибыль до вычета сумм износа, амортизации и прибыли/убытка от продажи и обесценения основных средств. EBITDA не является показателем оценки финансовой деятельности по МСФО и не должна рассматриваться как альтернатива показателю чистой прибыли, операционной прибыли или любому другому показателю, рассчитанному согласно МСФО или как альтернатива денежных средств от операционной деятельности или как мера ликвидности Компании

4 Изменение показателей на 31.03.12 к 31.03.11

5 Для расчета квартальных показателей производился путём сложения EBITDA за текущий и 3 предыдущих квартала

6 На бизнес Компании влияет сезонность спроса на энергетический уголь в России и за рубежом. В связи с этим, ее квартальные операционные результаты могут быть подвержены значительным колебаниям. Исторически, объем угля, произведенного Компанией в третьем и четвертом квартале каждого года, был выше, чем в первом и во втором. Тем не менее, Компания не гарантирует, что данная тенденция сохранится и в будущем.

7 Изменение показателей в 1 кв. 2012 года к 1 кв. 2011 г.

8 Включая обогатительную фабрику «Каскад»

9 В составе объема вскрыши

10 Отношение массы произведенного угля к объему переработанной вскрыши

11 Изменение показателей в 1 кв. 2012 года к 1 кв. 2011 г.

12 Реализация по группе компаний, с учётом перепродажи угля, приобретённого у других предприятий

13 Без учета железнодорожного тарифа и НДС

14 Мы рекомендуем подключиться к звонку за 15 минут до обозначенного времени начала