Пресс-релизы

23 мая 2011

ОАО «Кузбасская топливная компания» Публикация сокращенной промежуточной консолидированной финансовой отчетности по стандартам IFRS за 3 месяца, окончившиеся 31 марта 2011 г.

Кемерово, Российская Федерация - ОАО «Кузбасская Топливная Компания» («КТК»; РТС, ММВБ: «KBTK»), одна из наиболее динамично развивающихся компаний-производителей энергетического угля в России, объявляет сегодня данные сокращенной промежуточной консолидированной неаудированной финансовой отчетности по IFRS за 3 месяца, окончившиеся 31 марта 2011 г.

Ключевые финансовые показатели

Млн. руб.1 1 кв.
2011
4 кв.
2010
Изм.,
%
1 кв.
2010
Изм2., %
Выручка 5 245 4 584 14% 2 918 80%

EBITDA3

948 909 4% 631 50%
Рентабельность EBITDA 18% 20% - 22% -
Чистая прибыль (убыток) 593 470 26% 279 113%
Рентабельность чистой прибыли, % 11% 10% - 10% -
Чистый долг4 1 600 1 754 -9% 4 233 -62%
Чистый долг / EBITDA5 0,7 0,8 -21% 2,1 -69%

* Здесь и далее в пресс-релизе представлены неаудированные показатели за 1 кв. 2011 г., 4 кв. 2010 г. и 1 кв. 2010 г.

 

  • В первом квартале 2011 г выручка увеличилась на 14% до 5 245 млн. руб., по сравнению с 4 584 млн. руб., полученными в четвертом квартале 2010 г. Выручка в отчетном периоде превысила аналогичный показатель прошлого года на 80% (1 кв. 2010 г.: 2 918 млн. руб.)
  • Увеличение средних цен реализации угля как на экспортных рынках так и на внутреннем рынке в России, несмотря на сезонное сокращение объемов продаж, положительно повлияли на показатели прибыльности Компании. В первом квартале 2011 г. EBITDA выросла на 4% до 948 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 909 млн. руб.). По сравнению с показателем первого квартала 2010 г. (631 млн. руб.) EBITDA увеличилась на 50%.
  • По сравнению с предыдущим кварталом чистая прибыль в отчетном периоде увеличилась на 26% до 593 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 470 млн. руб.). Увеличение чистой прибыли к аналогичному периоду прошлого года составило 113% (1 кв. 2010 г.: 279 млн. руб.). Кроме повышения доходов от обычной операционной деятельности, позитивное влияние на чистую прибыль оказал доход, полученный в результате колебаний валютных курсов по операциям в иностранной валюте и сокращение процентных расходов.
  • Чистый долг на 31 марта 2011 г. сократился до 1 600 млн. руб. По сравнению четвертым кварталом 2010 г. он снизился на 9% (4 кв. 2010 г.: 1 754 млн. руб.), а по сравнению с 1 кварталом 2010 г. сократился на 62% (1 кв. 2010 г.: 4 233 млн. руб.) Показатель чистого долга к EBITDA на конец отчетного периода составил 0,7.

 

 

Ключевые операционные показатели

Млн. тонн 1 кв.
2011
4 кв.
2010
Изм.,
%
1 кв.
2010
Изм., %
Производство угля 1,83 2,21 -17% 1,50 22%

Рассортировка угля

1,17 1,16 1% 0,91 30%
Обогащение угля 0,16 0,18 -11% - -
Продажа угля 2,43 2,75 -12% 1,93 26%
Средняя цена угля (руб./т.)6 1 155 1 041 11% 874 32%

 

  • В первом квартале 2011 г. Компания произвела 1,83 млн. тонн угля, на 17% сократив объем производства к аналогичному показателю четвертого квартала 2010 г. (2,21 млн. тонн). При этом объем квартального производства был на 22% выше, чем в 1 кв. 2010 г. (1,50 млн. тонн).
  • Несмотря на снижение производства угля, объем рассортировки на мобильных дробильно-сортировочных установках остался практически на уровне четвертого квартала и составил 1,17 млн. тонн (4 кв. 2010 г.: 1,16 млн. тонн). По отношению к результату первого квартала 2010 г. (0,91 млн. тонн) рассортировка угля увеличилась на 30%.
  • В истекшем периоде объем производства угля на обогатительной фабрике «Каскад» сократился на 11% до 0,16 млн. тонн (4 кв. 2010 г.: 0,18 млн. тонн). Снижение производства произошло в соответствии с плановым сокращением нагрузки фабрики в зимние месяцы.
  • Объем реализации в первом квартале 2011 г. сократился на 12% и составил 2,43 млн. тонн (4 кв. 2010 г.: 2,75 млн. тонн). Квартальный объем экспорта увеличился на 26% до 1,40 млн. тонн по сравнению с 1,11 млн. тонн в четвертом квартале 2010 г. Реализация на внутреннем рынке, наоборот, сократилась в связи с сезонностью спроса. Квартальные продажи в России составили 1,03 млн. тонн, сократившись на 37% к предыдущему периоду (4 кв. 2010 г.: 1,64 млн. тонн). Объем перепродажи угля составил 0,51 млн. тонн.
  • По сравнению реализацией первого квартала прошлого года (1,93 млн. тонн), продажи угля Компании в отчетном периоде выросли на 26%, причем весь прирост происходил за счет экспорта – за год его объем увеличился на 88%, в то время как продажи угля на внутреннем рынке сократились на 13%.
  • В первом квартале 2011 г. средняя цена реализации угля без учета НДС и железнодорожных расходов увеличилась на 11% до 1 155 руб. за тонну (4 кв. 2010 г.: 1 041 руб.). Компания увеличила среднюю цену угля, реализованного на внутреннем рынке, на 10% до 1 090 руб. за тонну (4 кв. 2010 г.: 992 руб.). Экспортная цена в прошедшем квартале также продолжила свой рост и достигла 1 203 руб. за тонну, на 8% превысив аналогичный показатель предыдущего квартала (1 113 руб. за тонну).
  • По сравнению с чистой средней ценой7 реализации угля в первом квартале 2010 г. (874 руб. за тонну), в отчетном квартале цена увеличилась на 32%. Средние цены реализации на экспорт и на внутреннем рынке за год увеличились на 36% и на 25%, соответственно.

 

Важные события после отчетной даты

16 мая 2011 г. состоялось заседание Совета директоров Компании, на котором были рассмотрены вопросы, связанные с подготовкой к годовому общему собранию акционеров, а также вопросы текущей деятельности компании. Годовое общее собрание акционеров состоится в 15:00 часов 23 июня 2011 года по адресу: город Кемерово, улица 50 лет Октября, 4, зал заседаний. Совет директоров рекомендовал годовому Общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов по итогам 2010 года в размере 3 рублей на 1 обыкновенную именную акцию номинальной стоимостью 0,2 рубля каждая, и направить на эти цели часть чистой прибыли Общества за 2010 год в сумме 297 775 065 рублей. Список лиц, имеющих право получения дивидендов, будет составлен по состоянию на 16 мая 2011 года.

Комментируя финансовые результаты Компании, генеральный директор Игорь Прокудин сказал:

«Первый квартал 2011 г. стал еще одним позитивным этапом в развитии нашей компании. Несмотря на крайне холодную погоду в январе и феврале, мы выполнили наш квартальный план и произвели 1,8 млн. тонн угля. Объемы производства в первом квартале были ниже, чем в предыдущем квартале на 17% в связи с сезонным фактором, а также меньшим количеством рабочих дней. Однако, по сравнению с первым кварталом 2010 г. рост производства составил 22%, оказавшись самым высоким среди крупных российских компаний, производящих энергетический уголь.

Продажи угля в прошедшем квартале составили 2,4 млн. тонн – около 1 млн. тонн было поставлено энергетикам, предприятиям ЖКХ и нашим розничным покупателям в Западной Сибири, остальные 1,4 млн. тонн были экспортированы в Восточную Европу и в азиатские страны. Мы полностью выполнили свои обязательства перед экспортными клиентами, отгрузка угля которым была задержана в предыдущем квартале в связи с дефицитом вагонов.

Несмотря на снижение объемов производства и продаж угля, доходы Компании в первом квартале превысили результаты предыдущего квартала: выручка увеличилась на 14% до 5,2 млрд. руб., EBITDA выросла на 4% до 948 млн. руб., чистая прибыль достигла 593 млн. руб., поднявшись на 26%. На наши финансовые результаты позитивно повлияло увеличение объема экспортных продаж и повышение средних цен реализации, отражающих высокий спрос на энергетический уголь в России и в мире. В то же время, были и негативные факторы, такие как продолжающийся рост рыночных арендных ставок на вагоны и рост стоимости дизельного топлива, которое подорожало за квартал более чем на 30%. Стоит отметить, что во втором квартале цены на топливо стабилизировались, а стоимость аренды части вагонов мы смогли регулировать благодаря использованию вагонов нашего совместного транспортного предприятия ООО «Кузбасская Транспортная Компания»8 с оплатой по долгосрочным фиксированным арендным ставкам. В первом квартале парк этой компании увеличился с 2,2 до 2,7 тыс. вагонов и следующих периодах она продолжит его наращивать для обеспечения наших потребностей.

Во втором квартале мы рассчитываем увеличить добычу угля по отношению к первому кварталу в связи с благоприятной ситуацией на экспортных рынках, а также появившейся возможностью привлечения сторонних подрядчиков для проведения дополнительных вскрышных работ. Кроме того, мы хотим нарастить добычу и во втором полугодии, что по итогам года позволит нам добыть дополнительно 500 тыс. тонн угля с разреза «Черемшанский», которые будут поставлены на экспорт. Таким образом, общий объем произведенного угля в 2011 г. может составить 8,1 млн. тонн, что позволит нам существенно увеличить показатели EBITDA и чистой прибыли Компании по сравнению с 2010 г.»

Конференц-звонок

Менеджмент KTK приглашает инвесторов и аналитиков принять участие в конференц-звонке для обсуждения финансовых результатов и ответов на вопросы.

Компанию на звонке будут представлять:
Эдуард Алексеенко – первый заместитель генерального директора
Антон Румянцев – специалист по взаимодействию с инвесторами

Детали конференц-звонка:
Дата: понедельник, 23 мая 2011 г.
Время: 09.00 Нью-Йорк / 14.00 Лондон / 17.00 Москва9
Название: 3 Months 2011 IFRS Statements Conference Call of KBTK

Чтобы подключиться к конференц-звонку, можно зарегистрироваться on-line: http://webeventservices.stream57.com/20110523ubs

Или позвонить:
Для международных звонков: +44 (0) 20 7162 0025
Для звонков из США: +1 334 323 6201
Код конференции: 895845
Интернет-трансляция презентации будет доступна по следующему адресу: http://webeventservices.stream57.com/20110523ubs

Запись конференц-звонка будет доступна до 27 мая 2011 г., включительно, по телефонам:
Международные звонки: +44 (0)20 7031 4064
Звонки из США: +1-954-334-0342
Код доступа: 895845

Дополнительная информация:

ОАО «Кузбасская топливная компания» (Кемерово)
Елена Сарычева
Начальник управления по связям с общественностью
+7 384 236 47 62

Для запросов инвесторов:

ОАО «Кузбасская топливная компания» (Москва)
Антон Румянцев
Специалист по взаимодействию с инвесторами
+7 495 787 68 05

 

Обзор консолидированных финансовых показателей

Млн. руб.10 1 кв.
2011
4 кв.
2010
Изм.,
%
1 кв.
2010
Изм., %
Выручка 5 245 4 584 14% 2 918 80%

Себестоимость

-4 135 -3 489 19% -2 295 80%
Валовая прибыль 1 110 1 095 1% 623 78%
Коммерческие, административные и прочие расходы -402 -420 -4% -233 73%
Операционная прибыль 708 675 5% 390 82%
EBITDA 948 909 4% 631 50%
Чистая прибыль (убыток) 593 470 26% 279 113%

Выручка

В первом квартале 2011 г. консолидированная выручка Компании выросла на 14% по сравнению с 4 кварталом 2010 и достигла 5 245 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 4 584 млн. руб.). Не смотря на сезонное сокращение объема реализации на 12%, выручка увеличилась в связи с ростом средней чистой цены реализации угля на 11% и увеличением общей суммы транспортных расходов, включаемых в конечную цену угля для покупателей, на 31%. Выручка без учета расходов на доставку угля, включаемых в его стоимость, увеличилась на 5%.

В прошедшем квартале выручка в сегменте экспортной реализации угля повысилась на 39% до 3 607 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 2 593 млн. руб.). Рост был вызван увеличением экспортных отгрузок, который составил 26%, и повышением средней цены реализации на 8%. Без учета транспортных расходов квартальное увеличение экспортной выручки составило 42%.

По итогам первого квартала 2011 года выручка в сегменте продаж собственного угля на внутреннем рынке сократилась на 27% до 735 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 1 013 млн. руб.) на фоне снижения объемов реализации на 37%. Сокращение реализации на российском рынке было связано с тем, что основная масса энергетического угля в стране используется для генерации тепловой энергии и спрос на него достигает пика в четвертом квартале каждого года, а в первом квартале начинает снижаться с приближением окончания отопительного сезона. По тем же причинам выручка в сегменте перепродажи покупного угля на российском рынке сократилась на 10% и составила 722 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 802 млн. руб.) Тем не менее, на квартальную выручку КТК внутри России положительно повлиял рост средних цен реализации на уголь, который составил 10% по отношению к четвертому кварталу 2010 года.

Общая выручка от продажи угля на внутреннем рынке за квартал сократилась на 20% и составила 1 457 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 1 815 млн. руб.). Выручка, очищенная от транспортных расходов11, снизилась на 23% в связи с тем, что с начала года произошло увеличение тарифов ОАО «Российские Железные Дороги» на транспортировку угля, а также выросла стоимость аренды вагонов.

В сегменте прочей реализации в первом квартале выручка достигла 181 млн. руб., на 3% превысив аналогичный показатель четвертого квартала (176 млн. руб.). Рост был обусловлен увеличением реализации объемов тепловой и электроэнергии на Анжеро-Судженской ТЭЦ, принадлежащей КТК, а также ростом объема предоставления услуг по хранению угля третьих лиц на складах розничной сети Компании.

По отношению к первому кварталу 2010 г. консолидированная выручка увеличилась на 80% (1 кв. 2010 г.: 2 918 млн. руб.). При этом, выручка на внутреннем рынке выросла на 10%, а экспортная выручка поднялась на 157% к уровню четвертого квартала прошлого года. Рост выручки, очищенной от транспортной составляющей12, составил 56% в связи с ростом расходов по доставке угля до покупателей по железной дороге.

Себестоимость

Млн. руб.13 1 кв.
2011
4 кв.
2010
Изм.,
%
1 кв.
2010
Изм., %
Ж/Д тариф и транспортные услуги 2 254 1 738 30% 1 044 116%
Уголь закупленный 492 607 -19% 355 39%
Оплата труда персонала и соц. отчисления 292 266 10% 192 52%
Добыча, обработка и сортировка угля 260 206 26% 151 72%
Топливо 305 236 29% 187 63%
Амортизация 220 211 4% 172 28%
Запасные части 112 98 14% 56 100%
Налоги на добычу и экологические платежи 82 86 -5% 47 74%
Ремонт и содержание 67 63 6% 20 235%
Прочие расходы 117 125 -6% 96 22%
Изменение остатков угля -66 -147 -55% -25 164%
Себестоимость 4 135 3 489 19% 2 295 80%

* Здесь и далее представлены неаудированные показатели за 1 кв. 2011 г., 4 кв. 2010 г. и 1 кв. 2010 г.

В первом квартале 2011 г. себестоимость реализации увеличилась на 19% по сравнению с четвертым кварталом 2010 г. и достигла 4 135 млн. рублей (4 кв. 2010 г.: 3 489 млн. руб.) Основными драйверами квартального роста себестоимости стали расходы на транспортировку и производственные расходы, увеличившиеся вслед за ростом коэффициента вскрыши.

В течение квартала транспортные расходы выросли на 30% до 2 254 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 1 738 млн. руб.) в связи с ростом объемов реализации на экспорт на 26% и повышением расходов на железнодорожную перевозку угля до экспортных покупателей с начала 2011 г. на 8-11%. Часть роста арендных ставок на вагоны была компенсирована за счет использования парка совместного предприятия «Кузбасская Транспортная Компания»14, вагоны которого арендуются по фиксированным ценам. За квартал парк совместного предприятия увеличился с 2,2 до 2,7 тысяч полувагонов.

В отчетном периоде расходы на приобретение угля для перепродажи составили 492 млн. руб., сократившись на 19% (4 кв. 2010 г.: 607 млн. руб.). Снижение расходов последовало за сокращением объема закупок угля у третьих лиц перед началом сезонного спада покупательской активности клиентов розничной сети Компании.

Основные показатели, оказавшие влияние на производственные затраты в отчетном периоде, представлены ниже:

Ключевые производственные показатели

  1 кв.
2011
4 кв.
2010
Изм.,
%
1 кв.
2010
Изм., %
Производство угля, (млн. т.) 1,83 2,21 -17% 1,50 22%
Вскрыша, (млн. куб. м.) 14,69 13,62 8% 9,57 54%
Взорванная горная масса (млн. куб. м.)15 7,21 6,77 7% 6,43 12%
Коэффициент вскрыши16 (т. / куб. м.) 8,0 6,1 32% 6,4 25%
Среднее расстояние транспортировки вскрыши, (км.) 2,6 2,4 10% 2,8 -6%

В первом квартале производственные расходы17 выросли на 19% до 1 036 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 869 млн. руб.), при этом их доля в себестоимости осталась на уровне 25%. Основные статьи производственных расходов изменились следующим образом:

  • Расходы на оплату труда увеличились на 10% и составили 292 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 266 млн. руб.) Рост обусловлен ежегодной индексацией заработной платы сотрудников на 10%, произведенной в соответствии с условиями подписанного в 2010 г коллективного договора, а также увеличением с 1 января 2011 года ставок по обязательным отчислениям в государственные внебюджетные фонды.
  • Затраты на добычу, обработку и рассортировку угля выросли на 26% до 260 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 206 млн. руб.) Их рост является следствием увеличения объема выполняемых сторонними подрядными организациями вскрышных работ на 34%, и роста объема взорванной горной массы на 7%. Также, на рост расходов повлияло увеличение стоимости взрывчатых веществ, которое составило 13%. Следует отметить, что стоимость взрывчатки для Компании не повышалась с 2008 г. и в 2011 г. была индексирована после проведения переговоров с поставщиками.
  • Расходы на топливо увеличились на 29% до 305 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 236 млн. руб.) в связи с ростом объема переработанной вскрыши на 8% и увеличением среднего расстояния ее транспортировки на 10%. Кроме того, существенное влияние на эту статью расходов оказал скачок цен на дизельное топливо, который составил 34% к предыдущему кварталу. Во втором квартале цены стабилизировались.
  • Расходы на запасные части и обслуживание техники увеличились на 11% и достигли 179 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 161 млн. руб.) Увеличение связано с тем, что в 4 квартале нагрузка на производственную технику всегда находится на самом высоком уровне, поэтому производятся только самые необходимые ремонты. В 1 квартале объемы добычи традиционно снижаются, что позволяет увеличить объем работ по ремонту и обслуживанию машин и оборудования.

 

По итогам первого квартала 2011 г. производственные денежные затраты18 Компании на тонну угля увеличились на 43% до 631 руб. (4 кв. 2010 г.: 441 руб.). Помимо роста основных статей производственных расходов, описанных выше, на затраты оказало влияние квартальное увеличение коэффициента вскрыши на 32% - с 6,1 до 8,0 куб. м. на тонну. Рост коэффициента вскрыши был связан с опережающими темпами переработки горных пород, для того чтобы очистить пласты угля и извлечь в следующих кварталах.

В первом квартале 2011 года амортизационные отчисления, включаемые в себестоимость, увеличились на 4% до 220 млн. руб. Расходы по налогу на добычу полезных ископаемых снизились на 5% до 82 млн. руб. в связи с сокращением объемов производства в квартале. Прочие расходы, включающие в себя аренду оборудования, электроэнергию и прочее в сумме также сократились на 6% до 117 млн. руб. В течение квартала произошло увеличение запасов угля на складах Компании на 66 млн. руб.

В результате вышеописанных факторов рост квартальной выручки и себестоимости практически компенсировали друг друга, а валовая прибыль увеличилась на 1% и составила 1 110 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 1 095 млн. руб.).

По сравнению с первым кварталом 2010 г. себестоимость увеличилась на 80% (1 кв. 2010 г.: 2 295 млн.) Затраты на транспортировку угля увеличились на 116% на фоне роста объемов реализации на 26% и увеличения доли экспорта в ее структуре с 39% до 57%. Кроме того, увеличение транспортных расходов было обусловлено ростом стоимости аренды вагонов в связи с их дефицитом на рынке. Расходы на приобретение угля у третьих лиц по отношению первому кварталу 2010 г. увеличились на 39% в связи с ростом объемов закупок и увеличением цены покупного угля. Кроме того, произошел рост денежных производственных расходов, которые за год повысились на 37% (1 кв. 2010 г.: 471 руб.). Увеличение денежных расходов было связано с ростом квартального коэффициента вскрыши на 25% и объема взорванной горной массы на 12%, а также инфляции всех основных денежных статей затрат.

В связи с тем, что рост себестоимости сопровождался аналогичным ростом выручки, по сравнению с первым кварталом прошлого года валовая прибыль Компании увеличилась на 78% (1 кв. 2010 г.: 623 млн. руб.).

Коммерческие, управленческие и иные операционные расходы

Коммерческие, административные и иные операционные расходы в первом квартале сократились на 4% до 402 млн. руб. (4 квартал 2010 г.: 420 млн. руб.). Сокращение в основном было связано со снижением общей суммы расходов на услуги, включаемые в коммерческие и административные расходы, вслед за снижением объемов реализации на 17%. Рост затрат на административный и коммерческий персонал в сумме составил 11% и был вызван индексацией заработной платы и увеличением ставки социальных отчислений, а также ростом численности персонала, занятого сопровождением экспортных операций.

По сравнению с первым кварталом 2010 г. коммерческие, административные и иные операционные расходы увеличились на 73% в связи с ростом производства и реализации угля (1 квартал 2010 г.: 233 млн. руб.). При этом их отношение к выручке осталось прежним, на уровне 8%.

Операционная прибыль, EBITDA и чистая прибыль

Квартальный рост валовой прибыли на 1% при снижении коммерческих, управленческих и иных операционных расходов на 4% привел к тому, что операционная прибыль в первом квартале 2011 г. увеличилась на 5% до 708 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 675 млн. руб.). EBITDA выросла на 4% до 948 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 909 млн. руб.), при этом ее рентабельность снизилась с 20% до 18% в связи с сезонным сокращением реализации и квартальным увеличением коэффициента вскрыши.

По сравнению с первым кварталом 2010 г. операционная прибыль выросла на 82% (1 кв. 2010 г.: 390 млн. руб.), а EBITDA увеличилась на 50% (1 кв. 2010 г.: 631 млн. руб.). На эти показатели положительно повлиял рост объемов реализации, и повышение средних цен реализации угля на всех рынках сбыта.

По сравнению с четвертым кварталом 2010 г. чистая прибыль Компании в отчетном периоде увеличилась на 26% до 593 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 470 млн. руб.). По сравнению с первым кварталом 2010 г. рост составил 113% (1 кв. 2010 г.: 279 млн. руб.). Кроме повышения доходов от обычной операционной деятельности, позитивное влияние на чистую прибыль оказал доход, полученный в результате колебаний валютных курсов по операциям в иностранной валюте и сокращение процентных расходов.

Долговая нагрузка

Млн. руб19 31 мар.*
2011
31 дек.
2010
Изм.,
%
31 мар.*
2010
Изм20., %
Долгосрочные займы и кредиты 1 921 1 676 15% 3 157 -47%
Краткосрочные займы и кредиты 146 535 -73% 1 128 -53%
Общий долг, в том числе: 2 067 2 211 -7% 4 285 -48%
Номинированный в рублях 216 228 -5% 2 010 -89%
Номинированный в валюте 1 851 1 983 -7% 2 275 -13%
Денежные средства и их эквиваленты 467 457 2% 52 779%
Чистый долг 1 600 1 754 -9% 4 233 -59%

* Здесь представлены неаудированные показатели за 1 квартал 2011 г. и 1 квартал 2010 г.

В течение первого квартала общий долг Компании снизился на 7% до 2 067 млн. руб. под влиянием укрепления курса рубля к доллару США, которое также составило 7%. По состоянию на 31 марта 2011 г. 90% кредитного портфеля Компании составляли кредиты, привлеченные в долларах США, а оставшиеся 10% кредитов были номинированы в рублях. Доля долгосрочных кредитов увеличилась на 15%, а краткосрочных кредитов – снизилась на 73% и составила лишь 7% общего кредитного портфеля. Уровень чистого долга сократился на 9% до 1 600 млн. руб., а его отношение к EBITDA составило 0,7. Расходы по процентам за квартал сократились на 15% до 39 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 46 млн. руб.), а средняя эффективная процентная ставка снизилась с 7,7% до 7,4%.

По отношению к первому кварталу 2010 г. чистый долг снизился на 59%, а расходы по процентам сократились 61% (1 кв. 2010 г.: 4,233 млн. руб. и 100 млн. руб., соответственно).

Денежный поток

Млн. руб.21 1 кв.
2011
4 кв.
2010
Изм.,
%
1 кв.
2010
Изм., %
Денежный поток от операционной
деятельности до уплаты налога на
прибыль и уплаты процентов
573 1 262 -55% 271 111%
Денежный поток от операционной
деятельности
390 1 165 -67% 159 145%
Денежный поток от
инвестиционной деятельности
-368 -534 -31% -683 -46%
Денежный поток от финансовой
деятельности
-1 -374 н.п. 470 н.п.
Чистый прирост/(уменьшение)
денежных средств и денежных
эквивалентов
21 257 н.п. -54 н.п.

Денежный поток от операционной деятельности за первый квартал 2011 сократился на 67% до 390 млн. руб. против 1 165 млн. руб., полученных в 4 квартале 2010 года, в основном за счет:

  • снижения притока денежных средств от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и процентов на 55% до 573 млн. руб. (4 кв. 2010 г.: 1 262 млн. руб.), преимущественно за счет изменений оборотного капитала в результате увеличения запасов и дебиторской задолженности клиентов Группы.
  • увеличения оттока денежных средств на уплату налога на прибыль и процентов суммарно на 71 млн.руб., или 63%;В связи с тем, что в первом квартале 2011 г. расходы на приобретение основных средств были почти в 2 раза меньше, чем в четвертом квартале 2010 г., денежный отток от инвестиционной деятельности сократился на 31% и составил 368 млн. рублей.

 

В течение квартала объем вновь привлеченных заемных средств приблизительно равнялся объему погашения ранее полученных кредитов и займов, вследствие чего отток денежных средств от финансовой деятельности составил лишь 1 млн. руб. На фоне факторов, описанных выше, чистый прирост денежных средств и их эквивалентов составил 21 млн. рублей (4 кв. 2010 г.: 257 млн. руб.).

Капитальные затраты

В первом квартале 2011 года объем капитальных затрат на основные средства и объекты строительства составил 346 млн. руб. (4 квартал 2010 г.: 541 млн. руб.). В основном, в течение квартала на разрезы поступала различная горнотранспортная техника, также были поставлены на баланс земельные участки общей стоимостью более 110 млн. руб.

Результаты текущей деятельности и перспективы на второй квартал 2011 г.

В связи с благоприятной ценовой конъюнктурой на экспортных рынках, а также появившейся возможностью переработать больше вскрышных пород на аутсорсинге, во втором квартале Компания планирует увеличить производство угля на 3-5% по отношению к первому кварталу 2011 г. По сравнению со вторым кварталом 2010 г. производство угля может увеличиться более чем на 50%. Увеличение производства будет происходить за счет роста добычи угля на разрезе «Черемшанский», уголь которого является самым качественным, однако коэффициент вскрыши на этом разрезе также самый высокий.

Несмотря на рост добычи, Компания ожидает увеличения производственных денежных затрат по отношению к первому кварталу 2011 г. за счет большей доли угля, добытого на «Черемшанском» разрезе в общей структуре производства. Производственные денежные затраты на 1 тонну угля во втором квартале также окажутся самыми высокими в 2011 г. В то же время, во втором квартале ожидается продолжение роста средней цены реализуемого угля.<.p>

Во втором квартале Компания продолжит реализацию своей инвестиционной программы - будет приобретаться горнотранспортное оборудование и техника, также начнется строительство новой обогатительной фабрики на разрезе «Виноградовский».

Исходя из прогнозируемого увеличения коэффициента вскрыши и роста денежных затрат, руководство Компании ожидает сокращения EBITDA во втором квартале 2011 г. по сравнению с первым кварталом 2011 г., однако этот показатель будет существенно выше, чем во втором квартале 2010 г. Кроме того, Компания ожидает значительного роста доходов во втором полугодии 2011 г. на фоне увеличения объемов производства и реализации угля, а также сокращения коэффициента вскрыши, влияющего на все основные статьи производственных расходов КТК.

Менеджмент оптимистично оценивает перспективы развития компании во втором квартале и в целом в 2011 г.

Утверждения о будущем

Этот пресс-релиз может содержать утверждения, которые относятся к будущим событиям или будущим финансовым показателям деятельности ОАО «Кузбасская топливная компания». Эти утверждения не гарантируют, что будущие действия будут реализованы, предположения могут быть неточными и неопределенными. Таким образом, фактические итоги и результаты могут существенно отличаться от того, что заявлено в утверждениях о будущем. ОАО «Кузбасская топливная компания» не намерено изменять этиутверждения, чтобы отразить фактические результаты.

Приложения

1. Расчет EBITDA22

Млн. руб. 1 кв.*
2011
4 кв.*
2010
1 кв.*
2010
Операционная прибыль (убыток) 708 675 390
Амортизация за период 241 226 189
Убыток (прибыль) от обесценения 0 7 0
Убыток (прибыль) от выбытия ОС -2 1 -51
EBITDA 947 909 631

* Здесь и далее в приложениях представлены неаудированные показатели за 1 кв. 2011 г., 4 кв. 2010 г. и 1 кв. 2010 г.

 2. Расчет производственных денежных затрат

Млн. руб. 1 кв.*
2011
4 кв.*
2010
1 кв.*
2010
Консолидированная себестоимость реализации 4 135 3 489 2 295
За вычетом себестоимости реализации дочерних компаний -432 -559 -829
Себестоимость ОАО КТК 3 703 2 930 1 466
За вычетом:      
Амортизация (в составе себестоимости) -203 -193 -155
Покупной уголь -220 -264 -135
Изменение остатков ТМЦ 31 -103 50
Железнодорожный тариф и транспортные затраты -2 158 -1 600 -537
Итого производственные денежные затраты 1 154 976 689
Объем производства угля, млн. тонн 1,83 2,21 1,50
Производственные денежные затраты на 1 т. угля, руб. 631 441 461

* Здесь и далее представлены неаудированные показатели за 1 кв. 2011 г., 4 кв. 2010 г. и 1 кв. 2010 г.

 3. Сегментная отчетность

Внутренние продажи собственного угля

Млн. руб. 1 кв.
2011
4 кв.
2010
1 кв.
2010
Выручка 735 1 013 813
Себестоимость -566 -713 -615
Валовая прибыль 169 300 198
Валовая рентабельность,% 23% 30% 24%

* Здесь и далее представлены неаудированные показатели за 1 кв. 2011 г., 4 кв. 2010 г. и 1 кв. 2010 г.

Экспортные продажи собственного угля

Млн. руб. 1 кв.
2011
4 кв.
2010
1 кв.
2010
Выручка 3 607 2 593 1 405
Себестоимость -2 950 -2 123 -1 193
Валовая прибыль 657 470 212
Валовая рентабельность,% 18% 18% 15%

Перепродажа покупного угля

Млн. руб. 1 кв.
2011
4 кв.
2010
1 кв.
2010
Выручка 722 802 512
Себестоимость -509 -547 -382
Валовая прибыль 213 255 130
Валовая рентабельность,% 30% 32% 25%

Прочая деятельность

Млн. руб. 1 кв.
2011
4 кв.
2010
1 кв.
2010
Выручка 181 176 188
Себестоимость -111 -106 -105
Валовая прибыль 70 70 83
Валовая рентабельность,% 39% 40% 44%

4. Основные финансовые показатели, переведенные в доллары США

Основные показатели отчета о прибылях и убытках

Млн. долл. США* 1 кв.
2011
4 кв.
2010
Изм.,
%
1 кв.
2010
Изм., %
Выручка 180 149 21% 98 84%
Себестоимость -142 -114 25% -77 84%
Валовая прибыль 38 36 7% 21 82%
Коммерческие, административные и прочие расходы -14 -14 1% -8 77%
Операционная прибыль 24 22 10% 13 86%
EBITDA 33 30 10% 21 54%
Чистая прибыль (убыток) 20 15 33% 9 117%

* Цифры в данной таблице переведены из рублей в доллары США по среднему курсу ЦБ РФ для каждого года (1 кв. 2010 г.: 29.84 руб./доллар США; 4 кв. 2010 г. 31.72 руб./доллар США; 1 кв. 2011 г.: 29.16 руб./доллар США)

 

Себестоимость

Млн. долл. США* 1 кв.*
2011
4 кв.*
2010
Изм.,
%
1 кв.*
2010
Изм., %
Ж/Д тариф и транспортные услуги 77 57 37% 35 121%
Уголь закупленный 17 20 -15% 12 42%
Оплата труда персонала и соц.
отчисления
10 9 16% 6 56%
Добыча, обработка и сортировка угля 9 7 33% 5 76%
Топливо 10 8 36% 6 67%
Амортизация 8 7 10% 6 31%
Запасные части 4 3 20% 2 105%
Налоги на добычу и экологические
платежи
3 3 0% 2 79%
Ремонт и содержание 2 2 12% 1 243%
Прочие расходы 4 4 -1% 3 25%
Изменение остатков угля -2 -5 -53% -1 170%
Себестоимость 142 114 25% 77 84%
Производственные денежные затраты
на 1 т. угля, долл. США
22 14 51% 15 40%

* Цифры в данной таблице переведены из рублей в доллары США по среднему курсу ЦБ РФ для каждого года (1 кв. 2010 г.: 29.84 руб./доллар США ; 4 кв. 2010 г. 31.72 руб./доллар США; 1 кв. 2011 г. : 29.16 руб./доллар США)

 

Денежный поток

Млн. долл. США 1 кв.
2011
4 кв.
2010
Изм.,
%
1 кв.
2010
Изм., %
Денежный поток от операционной
деятельности до уплаты налога на
прибыль и уплаты процентов
20 41 -52% 9 116%
Денежный поток от операционной
деятельности
13 38 -65% 5 151%
Денежный поток от инвестиционной
деятельности
-13 -17 -27% -23 -45%
Денежный поток от финансовой
деятельности
0 -12 н.п. 16 н.п.
Чистый прирост/(уменьшение)
денежных средств и денежных
эквивалентов
1 8 н.п. -2 н.п.

Долговая нагрузка

Млн. долл. США* 31 мар.*
2011
31 дек.*
2010
Изм.,
%
31 мар.*
2010
Изм., %
Долгосрочные займы и кредиты 68 55 23% 108 -49%
Краткосрочные займы и кредиты 5 18 -71% 38 -54%
Общий долг, в том числе: 73 73 0% 146 -50%
Номинированный в рублях 8 7 1% 68 -89%
Номинированный в валюте 65 65 0% 77 -16%
Денежные средства и их эквиваленты 16 15 10% 2 н.п.
Чистый долг 56 68 -2% 144 -60%

* Цифры в данной таблице переведены из рублей в доллары США по курсу ЦБ РФ каждого квартала (1 кв. 2010 г.: 29.36 руб./доллар США; 4 кв. 2010 г. 30.48 руб./доллар США; 1 кв. 2011 г.: 28.43 руб./доллар США)

 

5. Сокращенная промежуточная консолидированная финансовая отчетность по стандартам IFRS за 3 месяца, окончившиеся 31 марта 2011 г.


Скачать пресс-релиз

 

 

1 Основные финансовые показатели, переведенные в долл. США, приведены в Приложении 4.

2 Здесь и далее в таблицах - изменение показателей 1 кв. 2011 г. к показателям 1 кв. 2010 г.

3 EBITDA для каждого из временных периодов представляет собой операционную прибыль до вычета сумм износа, амортизации и прибыли/убытка от продажи и обесценения основных средств. EBITDA не является показателем оценки финансовой деятельности по IFRS и не должна рассматриваться как альтернатива показателю чистой прибыли, операционной прибыли или любому другому показателю, рассчитанному согласно IFRS или как альтернатива денежных средств от операционной деятельности или как мера ликвидности Компании.

4 Расчет чистого долга приведен на странице 10.

5 Для расчета показателя за 4кв. 2010 г. использовалась сумма EBITDA за 12 месяцев 2010 г. Для расчета показателя за 1 кв. 2011 г. бралась сумма EBITDA за 1 кв. 2011 г. и 2-4 квартал 2010 г., Для расчета показателя за 1 кв. 2010 г. бралась сумма EBITDA за 1 кв. 2010 г. и 2-4 квартал 2009 г.

6 Без учета НДС и железнодорожного тарифа.

7 Цена без учета НДС и железнодорожных расходов.

8 По состоянию на 31 декабря 2010 г. Компания владела 45% долей в капитале ООО «Кузбасская Транспортная Компания».

9 Мы рекомендуем подключиться к звонку за 5-10 минут до обозначенного времени начала.

10 Основные финансовые показатели, переведенные в долл. США, приведены в Приложении 4.

11 Только те транспортные расходы, которые включаются в цену угля для покупателей.

12 Только те транспортные расходы, которые включаются в цену угля для покупателей.

13 Основные финансовые показатели, переведенные в долл. США, приведены в Приложении 4.

14 По состоянию на 31 декабря 2010 г. Компания владела 45% долей в капитале ООО «Кузбасская Транспортная Компания».

15 В составе объема вскрыши

16 Отношение массы произведенного угля к объему переработанной вскрыши.

17 Производственные расходы включают зарплату производственного персонала, топливо, затраты на добычу и сортировку угля, расходы на приобретение запасных частей, расходы на ремонт и содержание оборудования.

18 Расчет производственных денежных затрат приведен в Приложении, Таблица 2

19 Основные финансовые показатели, переведенные в долл. США, приведены на стр. 15.

20 Изменение показателей на 31 марта 2011 г. к показателям 31 марта 2010 г.

21 Основные финансовые показатели, переведенные в долл. США, приведены на стр. 15.

22 EBITDA для каждого из временных периодов представляет собой операционную прибыль до износа, амортизации и прибыли/убытка от продажи и обесценения основных средств. EBITDA не является показателем оценки финансовой деятельности по IFRS и не должна рассматриваться как альтернатива показателю чистой прибыли, операционной прибыли или любому другому показателю, рассчитанному согласно IFRS или как альтернатива денежных средств от операционной деятельности или как меру ликвидности Компании